內容提要：

澳大利亞萊納斯與日企JARE簽訂每年7200噸重稀土供應合同，協議涵蓋釹、鐠及鏑、鋱等關鍵元素，并引入最低價機制。顯示西方在稀土特別是重稀土提煉和供應鏈建設上取得重大進展。目前西方產能可替代中國重稀土出口約三分之二。西方在政策和資本推動下正重建稀土產業(yè)鏈，雖仍落后中國，但“無提煉技術”的說法顯然過時。

一、都在說西方沒有重稀土產能，但澳洲萊納斯與日企JARE簽訂了每年7200噸的供應合同。

談到稀土，談到我們稀土出口管控對全球供應鏈特別是西方供應鏈的威力，談到美國和西方國家在投資重建自己獨立于我們的系統(tǒng)供應鏈，總有不少人堅持這樣一個不知源頭的觀點：西方國家搞不成稀土供應鏈，我們一卡他們就腿軟，因為全世界只有中國能生產重稀土，挪威、澳大利亞、美國、東南亞有重稀土礦也沒用，他們沒有重稀土提煉技術，還是需要送到中國來提煉。

比如這個網名“風云學會陳經”的，發(fā)帖斬釘截鐵地說：“真正厲害的是中國管控的七種中重稀土，這些外國幾乎沒有產能，提純技術不行……現在特朗普已經不敢惹事了，不少西方國家首腦跑來訪問”。

如果你相信只有中國有重稀土提煉能力，又有能力看到下面這條消息，你肯定得懷疑，澳大利亞和日本簽訂重稀土供應合同，這不是在騙日本吧？中文自媒體不是都在說重稀土只有中國有能力提煉嗎？或者這條新聞是假新聞？

3月10日，彭博社報道稱，澳大利亞的稀土大企業(yè)萊納斯稀土(Lynas Rare Earths)當天發(fā)布新聞稿稱，已更新對日企Japan Australia Rare Earths (JARE)的供應合同并引入最低價格保證制度。JARE是雙日與日本能源與金屬礦物資源機構（JOGMEC）聯合設立的企業(yè)。更新后的日澳稀土協議有兩個關鍵條款：

1， 2026年至2038年，萊納斯每年向日本供應7200噸的重稀土元素釹和鐠，確保建立向日本穩(wěn)定供應重稀土的體制。

2，引入最低價格保證條款。合同確定在每年7200噸的供應量中，5000噸將保證每公斤110美元的最低價格。這與美國特朗普政府與美國稀土企業(yè)MP材料公司達成協議的水平相同。

二、日本與澳洲的稀土合作由來已久，2025年以來，西方對稀土產業(yè)鏈的投資激增。

萊納斯與日企JARE簽訂的日澳稀土協議，由來已久。日本在十幾年前中國第一次限制對日稀土出口后，便投資了萊納斯。兩家企業(yè)2011年首次簽署了稀土供應合同。然后在2023年續(xù)簽了稀土供應合同，同意每年供應7200噸釹和鐠。此次決定再次更新該合同，主要是引入最低價格條款，即不管今后產能是否緊張，需求多少，每年5000噸的重稀土元素按每公斤110美元結算，供應緊張時萊納斯不漲價，供過于求時JARE不壓價。

萊納斯與ARE的長期合同顯示，日本正在通過政府支持的企業(yè)體系來鎖定穩(wěn)定的稀土來源，例如日本政府背景的 Japan Organization for Metals and Energy Security 參與投資和采購。這類協議有助于提高供應穩(wěn)定性，并為企業(yè)投資稀土礦山和分離設施提供長期價格保障。

萊納斯的首席執(zhí)行官（CEO）阿曼達·拉卡澤(Amanda Lacaze)評價稱，雙方的合作關系“為萊納斯的發(fā)展奠定了堅實基礎，并支持了設備投資”。

彭博稱，JARE還將穩(wěn)定獲得用于純電動汽車馬達等的鏑和鋱等重稀土供應。萊納斯已經成功提煉出鏑和鋱，在馬來西亞的新工廠年內投產大規(guī)模商業(yè)化生產后，JARE和萊納斯將敲定鏑和鋱的供應量、價格和合同條件。

萊納斯在馬來西亞從事環(huán)境負荷較高的稀土的分離精煉。在該國的運營許可證原定2026年3月到期，但萊納斯本月2日從馬來西亞政府獲得將運營期限延長至2036年的許可證。

釹和鐠以及鏑和鋱，都屬于重稀土元素，釹和鐠作為高性能磁鐵的材料，鏑和鋱用于純電動汽車（EV）馬達等。在稀土之中，重稀土的數量特別少，此前大多數媒體稱中國掌握著全球重稀土供應的90%左右。

但2025年以來，中國之外的稀土產業(yè)鏈投資激增，歐洲和美國都制定了稀土方面的政策法案，從政府投資、商業(yè)貸款、最低價保護等多方面推動西方稀土產業(yè)鏈的復建。所謂復建，就是在30年前，稀土供應鏈主要掌握在美國企業(yè)手中，歐洲企業(yè)也存在一定的產能。此后不敵中國稀土產業(yè)的大規(guī)模低價競爭能力，大多數此前的西方稀土精煉企業(yè)都偃旗息鼓�，F在重新建立稀土產業(yè)鏈。

根據現有的新聞媒體公開報道的數據，美國、歐盟、日本、加拿大和澳大利亞在2025年大幅增加了對稀土供應鏈的公共資金投入，政府投入大約30億美元，其中美國約14億美元，是最大的投資方，用于支持分離廠、磁體制造和礦山開發(fā)等項目。日本約4億美元，澳大利亞約2.6億美元，加拿大約5000萬美元，歐洲2025年實際撥付給稀土相關項目的資金約為2億歐元。西方企業(yè)在稀土項目上投資約60-70億美元。其中，美國稀土公司一家企業(yè) (USA Rare Earth) 籌集了約15億美元的私人投資，一家歐洲的關鍵礦產投資基金成立，2025年投資18億美元，用于資助歐美的稀土和其他戰(zhàn)略礦產項目。

三、澳日重稀土供應合同，是否意味著西方打破了中國對重稀土精煉元素的壟斷？

客觀而言，雖然我國企業(yè)目前仍掌握全球大部分稀土分離產能，尤其是在中重稀土分離、磁材加工和完整產業(yè)鏈方面仍占明顯優(yōu)勢，但在投資和政策的推動下，西方稀土產業(yè)發(fā)展迅速，產能替代明顯。

首先，重建稀土產業(yè)屬于重操舊業(yè)，西方沒有技術障礙。

美國在芯片制造設備上對我們進行封鎖，比如對我們實施高端光刻機禁售。我們此前從無光刻機制造經驗，但經過最近幾年的努力，至少在低端光刻機的制造上獲得了顯著的突破。而美歐在三十多年前原本就是稀土產業(yè)鏈的締造者，后來只不過是環(huán)保和成本的原因放棄了稀土產業(yè)，如今重操舊業(yè)，從邏輯上來看，質疑他們無法重建稀土產業(yè)鏈自然是幼稚的、可笑的。

其次，所謂的“西方國家只有礦，沒有提煉技術”的說法已經過時。

協議的簽署證明了西方確實在重稀土精煉領域取得了實質性進展。萊納斯（Lynas）不僅能夠穩(wěn)定供應釹、鐠（NdPr），更關鍵的是，其馬來西亞工廠已成功提煉出鏑和鋱這兩種關鍵重稀土，新工廠年內投產后將實現商業(yè)化生產。這表明，所謂的“西方國家只有礦，沒有提煉技術”的說法已經過時。日本通過長期投資和最低價保證，鎖定了未來12年的穩(wěn)定供應，這是對中國稀土管控政策的直接回應和戰(zhàn)略突圍。

第三，從規(guī)模上看，西方重稀土的產能已經能夠勉強替代我們的出口。

萊納斯在合同中約定每年向JARE出口7200噸釹和鐠，這證明萊納斯釹和鐠的年產能一定大于7200噸。因為美國官方在去年投資了萊納斯，五角大樓也與萊納斯簽訂了重稀土的供應協議。只不過因為涉及軍事，合同條款未能公布，無法得知其約定的供應量。

中國海關總署14日公布的數據顯示，2025年中國稀土出口62,585噸，同比增長12.9%，達到2014年以來最高水平。其中，中、重稀土元素的出口量估算可能在2.1萬噸左右，重稀土出口量肯定低于2萬噸。這意味著僅萊納斯一家企業(yè)目前的產能，已經能夠替代我們三分之一的出口了。

此外，截至2025年12月，美國的MP、加拿大的REalloys、法國的Solvay已經具備商業(yè)化重稀土分離能力，法國的Carester、日本的信越化學和日立金屬具備重稀土回收加工能力。實際上加上這些企業(yè)重稀土的產能，目前西方重稀土的產能替代我們出口的能力，至少超過三分之二。

第四，短期，中國稀土產業(yè)對全球稀土市場仍能產生重大影響。

稀土產業(yè)鏈不僅包括礦山和分離，還涉及冶煉、磁體制造、電機和終端設備等多個環(huán)節(jié)，其中許多環(huán)節(jié)仍高度集中在中國。特別是在高性能釹鐵硼磁體、EV電機制造方面，中國仍占據全球大部分產能。在可預見的時期內，中國在稀土加工和下游制造領域仍具有顯著影響力，中國的出口政策依然會對全球稀土市場產生重要影響。

【作者：徐三郎】