最近財(cái)政部給出政策升級(jí)，今年消費(fèi)貸款貼息范圍擴(kuò)大，花唄、微粒貸等網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸也可以享受。

不管你消費(fèi)的是大件還是小件，線上還是線下，只要你實(shí)實(shí)在在消費(fèi)了，財(cái)政都給予一個(gè)百分點(diǎn)的貸款貼息。

這個(gè)政策，我只能說(shuō)真好！

至于好在哪里，最后再說(shuō)。這里先看一些事實(shí)：

1、這個(gè)貼息，不包含過(guò)往政策實(shí)施前已經(jīng)貸款尚未清還的存量貸款，僅針對(duì)政策期內(nèi)新增貸款。

因此這個(gè)政策對(duì)于那些已經(jīng)債臺(tái)高筑、化債痛苦、個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表近乎崩潰的人來(lái)說(shuō)，沒(méi)有作用。這部分人還是得自己想辦法。

2、新增貸款消費(fèi)的任務(wù)，就落到了沒(méi)多少貸款或者無(wú)需貸款的人身上。

但是這波人在過(guò)去都沒(méi)有貸款，說(shuō)明他們實(shí)力雄厚，資產(chǎn)充足，而且該消費(fèi)的已經(jīng)消費(fèi)了，為什么需要新增一個(gè)貸款壓力、為銀行和放貸平臺(tái)打工呢？

需要通過(guò)貸款緩解短期壓力的中低收入群體，已經(jīng)負(fù)債累累，多少家庭已經(jīng)被壓到房貸的五指山下了，沒(méi)有資格申請(qǐng)新的消費(fèi)貸款。

貸款貼息是降低貸款痛苦程度，但是前提是要先把本金扛起來(lái)，也就是增加新負(fù)擔(dān)。為了降低負(fù)擔(dān)痛苦，去主動(dòng)扛起新的負(fù)擔(dān)，他們敢嗎？

不直接減輕他們的負(fù)擔(dān)，比如直接降低存量貸款利率，可能是怕他們不奮斗不努力吧。

3、花唄這類網(wǎng)絡(luò)貸款，好處是門(mén)檻低，平臺(tái)積極鼓勵(lì)你貸款。但是利息要比銀行的利息高得多。

政策宣傳那種銀行低息貸款，普通人往往是貸不到的。即使有抵押物也不是想貸就能貸，一般都會(huì)交由中介機(jī)構(gòu)來(lái)放出，會(huì)多過(guò)幾道手，增加一些摩擦費(fèi)用。

利息就是使用現(xiàn)金的成本。

中低收入群體使用現(xiàn)金的成本，已經(jīng)被調(diào)和得都差不多?；蛘邠Q句話說(shuō)，低成本使用現(xiàn)金的管道，重中低收入群體幾乎無(wú)法使用，已經(jīng)被更有能力的人占據(jù)了。

4、這個(gè)政策一出，這些有能力的人，在經(jīng)營(yíng)這些管道的時(shí)候，相當(dāng)于成本降低了1%。

他們把錢(qián)套出來(lái)去套利，粗暴一點(diǎn)的直接搞金融產(chǎn)品或者過(guò)橋資金，細(xì)膩一點(diǎn)的做出表面上的錢(qián)貨交易賬目，或者虛增成本做賬，賺中間差價(jià)，但不管怎么做，都是資金空轉(zhuǎn)，不實(shí)際進(jìn)入實(shí)體。防止套利，這很難避免，這幫人很厲害。

5、這幫人很厲害就罷了，但這個(gè)過(guò)程中借款主體是老百姓，最終責(zé)任人也是老百姓。一旦出現(xiàn)壞賬，銀行追究的是借款人，但實(shí)際享受到政策優(yōu)惠和實(shí)際利益的，可能并不是老百姓。

6、這就導(dǎo)致一個(gè)詭異的現(xiàn)象——政策最想幫助的那幫人，反而是既被“中間層”阻隔無(wú)法享受到政策，又不敢接受幫助的人。

7、有的人可能會(huì)說(shuō)，大不了我不貸款，管他貼不貼息，跟我無(wú)關(guān)，這不就行了？但你要注意，政策貼息的錢(qián)從哪來(lái)？難道是憑空變出來(lái)嗎？這些錢(qián)是不是從財(cái)政收入或者國(guó)債來(lái)？財(cái)政收入和國(guó)債又是哪來(lái)的？

用這些錢(qián)實(shí)質(zhì)性補(bǔ)貼到了平臺(tái)、銀行和有能力的人，但是這些錢(qián)來(lái)自稅收、非稅收入等。

果然符合強(qiáng)者愈強(qiáng)的馬太效應(yīng)，嗯。

所以我覺(jué)得如果真要補(bǔ)貼消費(fèi)，不如對(duì)拼好飯或者30塊以下的快餐實(shí)施貸款貼息吧。

畢竟吃飯這事，每人每天就能吃那么多，不容易做假賬騙補(bǔ)貼，而且只補(bǔ)貼低價(jià)餐飲，能真正直達(dá)中低收入群體，是對(duì)他們最實(shí)際的幫助。連吃飯都打算用貸款的，那是真的難了。

現(xiàn)在來(lái)說(shuō)這個(gè)政策的好處：

好就好在，關(guān)心民眾消費(fèi)，減輕了貸款負(fù)擔(dān)，提高了民眾消費(fèi)意愿，化解了產(chǎn)能過(guò)剩，對(duì)投資和生產(chǎn)端的救助有力，因此還在一定程度上穩(wěn)住了就業(yè)，更穩(wěn)住了部分金融機(jī)構(gòu)，緩解了他們壓力，是一石好多鳥(niǎo)的高明政策。

任何政策都有其特定背景，在當(dāng)前這種復(fù)雜的國(guó)內(nèi)國(guó)際環(huán)境下，消費(fèi)貸貼息明確釋放了一個(gè)信號(hào)：國(guó)家對(duì)于消費(fèi)的堅(jiān)決支持，并且拿出真金白銀來(lái)實(shí)際行動(dòng)，民眾要有信心，更要理解官方良苦用心，要明白這多么不容易。對(duì)比一下美麗國(guó)，人家那還有斬殺線呢，美麗國(guó)根本不關(guān)心你貸款負(fù)擔(dān)和痛苦，那是你自己的責(zé)任，而我們是真的心系民眾，這就是先進(jìn)性，這就是文明。