3月5日，A股三大指數(shù)集體反彈，電網(wǎng)設(shè)備板塊再度走強(qiáng)，領(lǐng)漲兩市，截止10點(diǎn)46分，電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）漲幅3.62%，成交額已達(dá)18.83億元，持倉(cāng)股通光線纜、百利電氣、中國(guó)西電、三暉電氣、積成電子、漢纜股份等多股漲停。

電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）作為全市場(chǎng)規(guī)模最大的電網(wǎng)類ETF，今年以來(lái)持續(xù)獲資金搶籌，年內(nèi)合計(jì)“吸金”超206億元，最新規(guī)模達(dá)276.56億元，創(chuàng)成立以來(lái)新高。

AI算力引發(fā)全球數(shù)據(jù)中心缺電邏輯持續(xù)演繹，據(jù)The Information報(bào)道，過去數(shù)月內(nèi)，美國(guó)三大區(qū)域電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商（得克薩斯州、中大西洋地區(qū)和中西部電網(wǎng)管理部門）相繼獲批了總計(jì)750億美元的輸電擴(kuò)容項(xiàng)目，核心是建設(shè)一批765千伏超高壓線路，將成為美國(guó)史上規(guī)模最大、輸電能力最強(qiáng)的電力線路。

招商證券指出，美國(guó)電力系統(tǒng)迎來(lái)70年代以來(lái)新一輪投資周期，疊加AI產(chǎn)業(yè)用電需求爆發(fā)，短期電網(wǎng)建設(shè)難以完成，海外高壓變壓器排期已至2030年，765kV超高壓產(chǎn)能尤為稀缺，需求或外溢至中國(guó)等國(guó)的高壓/超高壓企業(yè)，但海外驗(yàn)證周期長(zhǎng)達(dá)5-10年，產(chǎn)品布局完善、口碑良好的中國(guó)企業(yè)有望受益。

東方財(cái)富證券認(rèn)為，北美電網(wǎng)擴(kuò)容驗(yàn)證全球電網(wǎng)景氣邏輯，本土電力設(shè)備產(chǎn)能吃緊，已進(jìn)入北美供應(yīng)的廠商有望享受市場(chǎng)擴(kuò)容+份額提升紅利期，未導(dǎo)入廠商迎導(dǎo)入供應(yīng)的機(jī)會(huì)窗口。

電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）：是全市場(chǎng)唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)中電網(wǎng)設(shè)備含量超77%，為全市場(chǎng)最純的電網(wǎng)指數(shù)，從申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)分類上看，指數(shù)成分股的行業(yè)分布以輸變電設(shè)備、電網(wǎng)自動(dòng)化設(shè)備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設(shè)備為主，擁有較強(qiáng)的代表性。智能電網(wǎng)權(quán)重占比高達(dá)90%，特高壓權(quán)重占比高達(dá)69%，均為全市場(chǎng)最高。