霍爾木茲海峽是全球最重要的能源出口通道，全球每日約五分之一的石油消費(fèi)量經(jīng)此流通。

美國和以色列2月28日對伊朗發(fā)動大規(guī)模聯(lián)合軍事打擊，特朗普明確宣示此次行動目標(biāo)是推翻伊朗政權(quán)，伊朗隨即以導(dǎo)彈和無人機(jī)對以色列展開反擊。根據(jù)新華社報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月1日獲悉，伊朗最高領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊在2月28日上午遇襲身亡。

2月28日中國外交部發(fā)言人答記者問明確表示：中方高度關(guān)切美國和以色列軍事打擊伊朗，伊朗國家主權(quán)、安全和領(lǐng)土完整應(yīng)該得到尊重。中方呼吁立即停止軍事行動，避免緊張事態(tài)進(jìn)一步升級，恢復(fù)對話談判，維護(hù)中東地區(qū)和平穩(wěn)定。當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月28日下午，北京時(shí)間今天（3月1日）清晨，聯(lián)合國安理會就伊朗局勢召開緊急會議。中國常駐聯(lián)合國代表傅聰大使在會上表示，美國和以色列悍然對伊朗境內(nèi)發(fā)動軍事打擊，導(dǎo)致地區(qū)局勢驟然升級，中方對此深表關(guān)切。3月1日，新華社發(fā)表評論稱，窮兵黷武帶不來真正的安全。

阿里·哈梅內(nèi)伊，1939年出生于伊朗馬什哈德。1981年至1989年擔(dān)任伊朗總統(tǒng)，自1989年起擔(dān)任伊朗最高領(lǐng)袖。哈梅內(nèi)伊在1981年6月遭受針對性的暗殺，導(dǎo)致他的右臂癱瘓。媒體稱，已證實(shí)哈梅內(nèi)伊的女兒、女婿和孫女死亡，哈梅內(nèi)伊的一位兒媳在28日上午的襲擊中死亡。據(jù)兩名美國消息人士和一名熟悉此事的美國官員透露稱，以色列和美國選擇在周六對伊朗發(fā)動襲擊，正值伊朗最高領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊與其高級助手舉行會議之際。

以色列方面稱，哈梅內(nèi)伊及其高級助手，包括伊朗國防委員會秘書阿里·沙姆哈尼和伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)總司令穆罕默德·帕克普爾，均在空襲中喪生。兩名伊朗消息人士稱，哈梅內(nèi)伊在空襲開始前不久，于周六在一處安全地點(diǎn)與沙姆哈尼和最高國家安全委員會秘書阿里·拉里賈尼會面。

此前，一名以色列高級官員稱，哈梅內(nèi)伊的遺體已被找到。美國總統(tǒng)特朗普在其“真相社交”平臺上發(fā)帖稱，情報(bào)部門鎖定了伊朗最高領(lǐng)袖的行蹤，隨后將其打死。

伊朗政府宣布40天全國哀悼。

新華社評論認(rèn)為，美軍入侵委內(nèi)瑞拉并擄走委總統(tǒng)引發(fā)的批評聲猶在耳邊，現(xiàn)在美方又對伊朗動武。美國執(zhí)迷于通過軍事手段迫使他國就范，既是對《聯(lián)合國憲章》宗旨和原則的公然踐踏，也是對國際關(guān)系基本準(zhǔn)則的嚴(yán)重背離。歷史反復(fù)證明，訴諸武力帶不來真正的安全，只會制造更多的沖突與仇恨，將安全形勢本就脆弱的中東地區(qū)推向不可預(yù)知的深淵。

鑒于伊朗遭受軍事打擊，當(dāng)?shù)匕踩蝿輼O為嚴(yán)峻復(fù)雜，2月28日，中國駐伊朗大使館隨即發(fā)布特別提醒，呼吁在伊中國公民密切關(guān)注形勢發(fā)展，保持鎮(zhèn)定，提高警惕，加強(qiáng)安全防范，立即做好緊急避險(xiǎn)，切勿前往敏感地點(diǎn)和人員密集場所。使館確認(rèn)，截至目前未接到中國公民傷亡情況的報(bào)告。

霍爾木茲海峽變量有多大？

中東局勢急劇升級，地區(qū)局勢的蔓延風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)市場高度警惕。目前沖突已造成近千人傷亡，伊朗宣布關(guān)閉霍爾木茲海峽。

隨著油輪等船只穿行霍爾木茲海峽的交通停止，該海峽將進(jìn)入關(guān)閉狀態(tài)。MarineTraffic的船舶應(yīng)答器數(shù)據(jù)顯示，大型商業(yè)船只的通行量正在下滑，尤其是向西駛?cè)牒车拇?。伊朗處在全球能源與航運(yùn)的關(guān)鍵地緣節(jié)點(diǎn)，有霍爾木茲海峽，周邊美軍基地密集，以色列安全議題也容易牽引盟友站隊(duì)，如今地緣沖突陡然升級，其外部性會迅速全球化。

霍爾木茲海峽是全球最重要的能源出口通道，全球每日約五分之一的石油消費(fèi)量經(jīng)此流通。市場人士警告，海峽縱向封鎖，單是騷擾、扣押船只等有限度影響，亦足以推高運(yùn)費(fèi)并造成石油供應(yīng)緊張。

勞氏船舶日報(bào)的自動船舶識別系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，波斯灣及阿曼灣海域已有多艘船舶掉頭轉(zhuǎn)向，但仍有部分船只繼續(xù)穿越海峽。另有媒體報(bào)道，一艘由殼牌公司租用的滿載油輪原計(jì)劃通過霍爾木茲海峽，目前已就地停泊，另一艘則正全速駛向韓國。油輪業(yè)內(nèi)人士還反映，在伊朗主要石油出口樞紐哈爾克島附近發(fā)生爆炸聲響，據(jù)悉，伊朗約90%的原油經(jīng)由該島出口。

一艘油輪在也門胡塞武裝的威脅下于曼德海峽附近掉頭，表明地區(qū)緊張局勢正向多條關(guān)鍵海上通道擴(kuò)散。根據(jù)彭博社記者斯蒂芬·斯塔普欽斯基從碼頭獲取的數(shù)據(jù)，盡管霍爾木茲海峽目前仍保持開放，航運(yùn)尚未完全中斷，但越來越多的原油、成品油及液化天然氣油輪船東正主動避開該水域。

在美國中期選舉壓力、民意波動與內(nèi)部議程撕裂之下，特朗普需要一個(gè)能迅速重置輿論框架的事件，把國家注意力從經(jīng)濟(jì)與治理困境轉(zhuǎn)移到安全與勝利敘事上，并借此整合黨內(nèi)、壓制反對聲音、鞏固強(qiáng)人形象。不過在特朗普豪賭險(xiǎn)勝的前提下，美國國內(nèi)供應(yīng)鏈重組、再工業(yè)化、關(guān)稅工具化等議題使美國面臨穩(wěn)住成本與通脹的難題，伊朗有可能將美國拖入中東的另一場大規(guī)模沖突之中。伊朗戰(zhàn)局推高油價(jià)的敏感點(diǎn)正是霍爾木茲海峽。

華爾街最怕的不是伊朗卷入戰(zhàn)爭，更關(guān)心牽扯了全球油氣運(yùn)輸關(guān)鍵瓶頸的霍爾木茲海峽是否會受到影響，它會直接把地緣溢價(jià)顯示在油價(jià)上。近期油價(jià)確實(shí)在上行，市場對伊朗相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)非常敏感?？紤]到美國1月總體通脹在2.4%附近，處于“剛回落但不穩(wěn)”的狀態(tài)，所以油價(jià)的擾動更容易被放大解讀，反而會影響選民不滿。

國際油價(jià)可能上沖100美元

多位華爾街分析師對《財(cái)經(jīng)》表示，市場必須努力應(yīng)對中東安全局勢不斷惡化可能導(dǎo)致的供應(yīng)中斷威脅。石油市場可能要面對最糟糕的局面。有分析師已經(jīng)預(yù)測布倫特原油價(jià)格可能達(dá)到每桶100美元。

此前，白宮內(nèi)部普遍認(rèn)為對付伊朗的難度遠(yuǎn)超此前委內(nèi)瑞拉的軍事行動。委內(nèi)瑞拉雖有石油與加勒比地緣位置，但同伊朗比，它不是全球航運(yùn)和能源體系的同等級的系統(tǒng)性節(jié)點(diǎn)。這使得外部軍事層面介入，容易演化成牽動多戰(zhàn)區(qū)的長期消耗。

美國能源部一名官員表示，針對此次軍事行動可能引發(fā)的油價(jià)上漲，美國政府完全“沒有討論過”動用戰(zhàn)略石油儲備（SPR）的問題。這一表態(tài)暗示，華盛頓判斷此次沖突對油價(jià)的沖擊將屬可控。據(jù)報(bào)道，OPEC+兩名代表透露，該組織定于周日召開的會議將討論大幅擴(kuò)大增產(chǎn)規(guī)模的選項(xiàng)。

如果打擊伊朗帶來油價(jià)短促沖高，更多影響通脹預(yù)期與情緒。這種交易可能從幾天到兩周不等，多半是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)交易，對通脹影響有限。但如果油價(jià)變成臺階式上移，維持在更高區(qū)間1個(gè)–3個(gè)月，就會明顯抬升美國消費(fèi)物價(jià)指數(shù)月度環(huán)比，打斷“通脹下行敘事”，也會讓美聯(lián)儲更謹(jǐn)慎。特朗普政府最擔(dān)心的可能性是，供應(yīng)/航運(yùn)持續(xù)受阻，帶來類似成本推動型通脹壓力：油價(jià)疊加運(yùn)價(jià)，企業(yè)端被迫漲價(jià)或壓利潤。市場會迅速把“降息預(yù)期”往后推。

以色列安全部門消息人士稱，以色列和美國經(jīng)過24小時(shí)評估后認(rèn)為，與伊朗已沒有談判的可能，因此發(fā)動了此次打擊。特朗普在視頻講話中稱，德黑蘭的“威脅行徑直接危及美國、美軍、海外軍事基地以及全球盟友”，并宣稱伊朗“試圖重建核計(jì)劃、研發(fā)遠(yuǎn)程導(dǎo)彈”。特朗普要求伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)“放下武器”，并宣稱“我們將摧毀他們的導(dǎo)彈”“徹底消滅他們的海軍”。據(jù)媒體報(bào)道，白宮官員透露，特朗普正在其住所海湖莊園持續(xù)監(jiān)控對伊朗實(shí)施的打擊行動。

也門胡塞武裝最高政治委員會當(dāng)天亦發(fā)表聲明，對伊朗表達(dá)“完全和堅(jiān)定不移的聲援”，以最強(qiáng)烈措辭譴責(zé)美以襲擊行動，并重申此次侵略“旨在破壞威懾平衡，為全面打擊所有國家鋪路”。

特朗普當(dāng)天在“真實(shí)社交”平臺發(fā)布視頻，確認(rèn)美軍已對伊朗發(fā)動“重大作戰(zhàn)行動”，并向德黑蘭喊話稱“等行動結(jié)束，接管你們的政府”。兩名美國官員向美國媒體透露，此次打擊“不是小規(guī)模打擊”，預(yù)計(jì)打擊范圍將非常廣泛，并稱此次襲擊將比去年6月美國對伊朗核設(shè)施的襲擊“大得多”。以色列總理內(nèi)塔尼亞胡同步宣布，美以此次軍事行動的目標(biāo)是推翻伊朗政權(quán)。

以色列正在準(zhǔn)備第一階段為期四天的密集而強(qiáng)有力的聯(lián)合打擊。五角大樓將此次行動命名為“史詩怒火”，以色列方面則將本國行動命名為“咆哮的獅子”。伊朗革命衛(wèi)隊(duì)隨后發(fā)表聲明，宣布已使用導(dǎo)彈和無人機(jī)對以色列發(fā)動第一輪大規(guī)模襲擊，以色列多地再度拉響防空警報(bào)，特拉維夫遭到多枚伊朗導(dǎo)彈襲擊。

事件引發(fā)市場即時(shí)反應(yīng)。比特幣短線跳水，半小時(shí)內(nèi)下跌超1000美元，一度跌破64000美元。據(jù)媒體2月28日報(bào)道，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)宣布關(guān)閉霍爾木茲海峽。

輸油管道無法替代霍爾木茲海峽

全球原油市場日消耗量約為1億桶。瑞信能源高級副總裁兼地緣政治分析主管豪爾赫·萊昂表示：“中東的替代基礎(chǔ)設(shè)施可以用來繞過霍爾木茲海峽的輸油通道，但凈影響仍然是原油供應(yīng)的有效損失，約為每日800萬至1000萬桶。”

多位分析師對《財(cái)經(jīng)》表示，霍爾木茲海峽的中斷有可能持續(xù)，擁有戰(zhàn)略石油儲備的國家可能會采取行動并釋放石油儲備。除非迅速出現(xiàn)緩和局勢的信號，否則預(yù)計(jì)本周初油價(jià)將大幅上漲。雖然中東并不是只有霍爾木茲海峽這一根“油氣咽喉”。海灣國家這些年鋪設(shè)的繞行基礎(chǔ)設(shè)施共同構(gòu)成了一套應(yīng)急分流網(wǎng)絡(luò)，它們能在海峽受擾時(shí)把一部分桶量直接送往紅海或阿曼灣裝船，從而把“完全斷流”的極端情景，壓縮成“擁堵、延誤與溢價(jià)”這樣的可管理沖擊。

關(guān)鍵在于，這些管道并不等于能夠替代霍爾木茲海峽。因?yàn)檎嬲钠款i從來不只在管道本身，而在端口儲罐、裝船窗口、船舶周轉(zhuǎn)、保險(xiǎn)與金融結(jié)算能否同步擴(kuò)容；一旦市場進(jìn)入應(yīng)激狀態(tài)，名義能力會迅速折算成遠(yuǎn)小得多的“有效出口能力”。

沙特的東-西石油管道（Petroline）全長746英里，始于布蓋格（Abqaiq），橫穿沙特，輸送原油到紅海。但如果沙特走紅海，意味著其更依賴紅?！潞{方向的航運(yùn)安全；阿聯(lián)酋有最典型的繞行工具，把阿布扎比陸上處理/集輸點(diǎn)的原油，直接送到阿曼灣沿岸的富查伊拉（Fujairah）出口終端，出海口在霍爾木茲之外。阿聯(lián)酋走富查伊拉，意味著富查伊拉及其外海會更擁堵、更顯眼、更容易成為市場恐慌的“價(jià)格錨點(diǎn)”；

另外，在伊拉克，其北線經(jīng)土耳其杰伊漢（Ceyhan）的外輸管道（Iraq–Turkey Pipeline）這條路線讓伊拉克、尤其伊拉克北部出口不依賴波斯灣，理論上天然繞開霍爾木茲海峽。近期該線路相關(guān)出口安排也出現(xiàn)過恢復(fù)及續(xù)約的報(bào)道。但它的戰(zhàn)略可靠性高度受制于伊拉克—庫區(qū)—土耳其三方政治與商業(yè)條款穩(wěn)定性；在地緣政治沖擊時(shí)，這條線往往首先被“政治化”，因此它是繞行方案里政治彈性最差的一類。