當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月28日，霍爾木茲海峽陷入沉寂。這條最窄處僅33公里的“世界油閥”，不僅是全球能源的咽喉，更牽動(dòng)著汽車(chē)工業(yè)的每一根神經(jīng)。隨著美國(guó)和以色列對(duì)伊朗發(fā)起聯(lián)合軍事打擊，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)宣布封鎖海峽，全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的地緣政治版圖再次發(fā)生劇烈變化。

衛(wèi)星圖像顯示，在這片全球最繁忙的水道上，超300艘巨型商船集體停航。全球約25%的海運(yùn)原油、20%的液化天然氣運(yùn)輸通道被切斷，而中國(guó)電動(dòng)車(chē)永磁電機(jī)的關(guān)鍵原料——天青石（鍶礦），其約70%的進(jìn)口通道也在此刻戛然而止。

當(dāng)輿論將目光聚焦于油價(jià)破百、車(chē)企中東擴(kuò)張計(jì)劃擱淺時(shí)，一場(chǎng)關(guān)乎中國(guó)汽車(chē)全球布局的供應(yīng)鏈深層重構(gòu)，已在硝煙中悄然開(kāi)啟。

二十年深耕一朝承壓，中國(guó)車(chē)企在伊朗市場(chǎng)的生死撤退

德黑蘭街頭，曾經(jīng)門(mén)庭若市的某中國(guó)汽車(chē)品牌展廳如今大門(mén)緊閉。就在幾個(gè)月前，這里還有工作人員值守，為老客戶提供售后配件服務(wù)。而此刻，整個(gè)展廳連同它所代表的中國(guó)汽車(chē)伊朗往事，似乎都被按下了暫停鍵。

中國(guó)汽車(chē)與伊朗的緣分始于21世紀(jì)（參數(shù)丨圖片）初的出海浪潮。2002年，長(zhǎng)安汽車(chē)以整車(chē)出口率先叩開(kāi)伊朗市場(chǎng)大門(mén)，拉開(kāi)中國(guó)車(chē)企組團(tuán)進(jìn)軍中東的序幕；2004年，奇瑞以CKD散件組裝模式落地當(dāng)?shù)?，成為較早實(shí)現(xiàn)伊朗本地化生產(chǎn)的中國(guó)品牌。此后，力帆、華晨、江淮等自主品牌相繼入局，瞄準(zhǔn)這個(gè)擁有8000萬(wàn)人口的中東核心市場(chǎng)。

那是中國(guó)汽車(chē)在伊朗的黃金時(shí)期。2017年，中國(guó)對(duì)伊朗汽車(chē)出口創(chuàng)下歷史峰值，出口量突破20萬(wàn)輛，出口額達(dá)32.4億美元，奇瑞以近20%的市場(chǎng)份額躋身當(dāng)?shù)厍叭?，成為?dāng)?shù)匾?guī)模最大的外資汽車(chē)品牌，伊朗也一度成為中國(guó)汽車(chē)最重要的海外市場(chǎng)之一。

好景不長(zhǎng)，2018年美國(guó)重啟對(duì)伊全面制裁，伊朗汽車(chē)市場(chǎng)環(huán)境急轉(zhuǎn)直下。2018至2022年間，中國(guó)對(duì)伊朗汽車(chē)出口量從20萬(wàn)輛級(jí)別大幅回落至不足8萬(wàn)輛，中國(guó)品牌當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)份額也從約35%下滑至10%左右，中國(guó)車(chē)企的伊朗布局首次遭遇重挫。

2026年初，伊朗經(jīng)濟(jì)壓力進(jìn)一步加劇，本幣匯率與通脹水平跌至歷史谷底，成為壓垮市場(chǎng)的又一根稻草。截至2026年3月初，伊朗里亞爾在自由市場(chǎng)的匯率跌破1美元兌130萬(wàn)至170萬(wàn)里亞爾，而2022年這一匯率約為1美元兌30萬(wàn)至43萬(wàn)里亞爾，三到四年間，伊朗里亞爾對(duì)美元貶值約3至4倍。伊朗官方數(shù)據(jù)顯示，2025年12月全國(guó)同比通脹率達(dá)42.2%，其中食品價(jià)格同比暴漲72%，普通民眾全職月薪折合僅100多美元，僅能勉強(qiáng)覆蓋基本生活開(kāi)支，汽車(chē)等耐用消費(fèi)品市場(chǎng)基本陷入停滯。

從經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化到全面戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)降臨，伊朗市場(chǎng)的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)已遠(yuǎn)超潛在收益，在這場(chǎng)前所未有的壓力測(cè)試下，中國(guó)頭部車(chē)企做出了截然不同的應(yīng)對(duì)選擇，勾勒出中國(guó)汽車(chē)全球化進(jìn)程中的風(fēng)險(xiǎn)與韌性。

吉利選擇果斷戰(zhàn)略止損，2026年1月全面終止在伊業(yè)務(wù)，徹底退出高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)以保全整體海外布局節(jié)奏；長(zhǎng)安此前已終止與SAIPA的合作，CKD組裝業(yè)務(wù)全面停擺，目前僅以輕資產(chǎn)模式維持少量進(jìn)口與售后，不再追加任何市場(chǎng)投入；奇瑞作為在伊根基最深的中國(guó)品牌，大幅收縮產(chǎn)能與產(chǎn)品投放，核心零部件盡可能采用本地采購(gòu)，竭力維持市場(chǎng)基本盤(pán)；比亞迪則早有布局，2022年便開(kāi)始收縮伊朗乘用車(chē)業(yè)務(wù)，僅保留基礎(chǔ)售后體系，將核心資源轉(zhuǎn)向泰國(guó)、沙特等中東更穩(wěn)定的市場(chǎng)。

即便如此，供應(yīng)鏈中斷的隱患仍如影隨形。中國(guó)車(chē)企在伊朗的核心零部件需繞道第三國(guó)中轉(zhuǎn)，清關(guān)周期大幅拉長(zhǎng)，海運(yùn)運(yùn)費(fèi)較此前上漲三成以上；更棘手的是，在伊經(jīng)營(yíng)賺得的里亞爾難以兌換匯出，堅(jiān)守變得愈發(fā)艱難。

正常的現(xiàn)金交易已難以為繼，特殊貿(mào)易模式成為無(wú)奈之選。據(jù)彭博社、《聯(lián)合早報(bào)》等外媒報(bào)道，近年來(lái)奇瑞與伊朗的貿(mào)易采用以物易物的方式：奇瑞將發(fā)動(dòng)機(jī)、底盤(pán)及成套汽車(chē)SKD散件提供給安徽一家第三方企業(yè)，由該企業(yè)出口至伊朗并完成本地組裝銷(xiāo)售；伊朗則以等值的銅、鋅等金屬抵償貨款，相關(guān)金屬由安徽銅陵有色在國(guó)內(nèi)完成分銷(xiāo)。

業(yè)內(nèi)人士分析，這種以物易物的特殊貿(mào)易模式，未來(lái)或僅向具備國(guó)有背景的企業(yè)開(kāi)放。如今的伊朗市場(chǎng)，早已不是正常的汽車(chē)貿(mào)易市場(chǎng)，美元極度短缺、跨境支付通道受阻、本幣匯率崩潰，正常現(xiàn)金交易幾乎無(wú)法開(kāi)展，民營(yíng)車(chē)企大概率會(huì)徹底退出，僅少數(shù)具備特殊資源整合能力的企業(yè)可能留存。

更加嚴(yán)峻的是，隨著這場(chǎng)伊朗沖突的影響呈現(xiàn)出聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，不僅伊拉克、敘利亞、黎巴嫩、也門(mén)等多國(guó)被波及，沙特、阿聯(lián)酋等此前相對(duì)穩(wěn)定的海灣國(guó)家也被戰(zhàn)爭(zhēng)情緒傳導(dǎo)、經(jīng)營(yíng)成本大幅攀升，整個(gè)中東市場(chǎng)正從“可整體布局的海外核心板塊”拆分為“一個(gè)個(gè)獨(dú)立的高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域”。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2025年，中國(guó)對(duì)阿聯(lián)酋出口乘用車(chē)近60萬(wàn)輛，對(duì)沙特阿拉伯出口25萬(wàn)輛，對(duì)伊朗出口約16.4萬(wàn)輛，阿聯(lián)酋、沙特、伊朗等中東國(guó)家已躋身中國(guó)乘用車(chē)前十大出口國(guó)。但隨著伊朗戰(zhàn)局的爆發(fā)，中國(guó)車(chē)企的中東擴(kuò)張計(jì)劃不得不按下暫停鍵，車(chē)企們被迫開(kāi)始收縮中東區(qū)域的投入，將資源優(yōu)先用于保障核心市場(chǎng)的穩(wěn)定。

霍爾木茲遭遇“血栓”，供應(yīng)鏈危機(jī)比油價(jià)更致命

如果說(shuō)終端市場(chǎng)的萎縮是漸進(jìn)式的失血，那么霍爾木茲海峽的封鎖，則是突如其來(lái)的“血栓”。

作為連接波斯灣與阿曼灣的海上要道，霍爾木茲海峽本就是全球油氣貿(mào)易的核心樞紐，伊朗局勢(shì)的升級(jí)不僅讓全球能源、航運(yùn)及物流運(yùn)輸成本面臨普漲壓力，更讓汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的部分關(guān)鍵原材料陷入了供應(yīng)中斷的危機(jī)。

封鎖令一出，國(guó)際航運(yùn)巨頭迅速做出避險(xiǎn)調(diào)整。全球運(yùn)力第一的地中海航運(yùn)公司（MSC），指示所有海峽區(qū)域運(yùn)營(yíng)船舶駛往安全避風(fēng)區(qū)域，并暫停全球范圍內(nèi)前往中東的貨物預(yù)訂；法國(guó)達(dá)飛海運(yùn)集團(tuán)（CMACGM）暫停所有蘇伊士運(yùn)河通行，相關(guān)船舶改道非洲好望角；德國(guó)赫伯羅特宣布暫停所有船舶通過(guò)霍爾木茲海峽，途經(jīng)阿拉伯灣港口的航運(yùn)服務(wù)全面延誤或改道。

航運(yùn)咨詢機(jī)構(gòu)Linerlytica的數(shù)據(jù)顯示，伊朗革命衛(wèi)隊(duì)發(fā)出封鎖警告時(shí)，約170艘集裝箱船（總運(yùn)力約45萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱）正位于霍爾木茲海峽內(nèi)或鄰近水域，其中多數(shù)船舶陷入停滯或被要求改變航向。衛(wèi)星圖像顯示，大量船只在周邊港口及水域滯留，中東地區(qū)的商業(yè)航運(yùn)基本停擺。

更直接的沖擊來(lái)自區(qū)域物流樞紐的停擺。迪拜杰貝阿里港作為中東乃至南亞地區(qū)最重要的汽車(chē)及零部件分撥中心，每年處理數(shù)百萬(wàn)輛整車(chē)與零部件，卻在3月1日因攔截導(dǎo)彈的墜落碎片引發(fā)火災(zāi)而臨時(shí)關(guān)閉；科威特舒艾拜港全面暫停運(yùn)營(yíng)并撤離人員，卡塔爾暫停所有海上航行，巴林主要商業(yè)港口停運(yùn)。多個(gè)海灣核心物流樞紐同時(shí)關(guān)閉，對(duì)高度依賴準(zhǔn)時(shí)制生產(chǎn)的汽車(chē)工業(yè)體系而言沖擊不言而喻。

航運(yùn)數(shù)據(jù)公司Xeneta首席分析師PeterSand指出，霍爾木茲海峽的關(guān)閉，徹底粉碎了2026年集裝箱航運(yùn)大規(guī)模重返紅海的希望，繞行非洲好望角成為亞洲至歐洲、美洲航線的唯一選擇，這將讓航程增加10到14天。多家海運(yùn)企業(yè)明確表示，暫不接受中東相關(guān)航線的汽車(chē)運(yùn)輸訂單，經(jīng)銷(xiāo)商不敢輕易下訂單，出口鏈條陷入全面被動(dòng)。

能源供應(yīng)的擾動(dòng)，直接推高汽車(chē)制造成本。伊朗是中國(guó)第三大石油供應(yīng)國(guó)，僅次于俄羅斯和沙特，根據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)分析估算，2025年中國(guó)從伊朗進(jìn)口原油約每日150萬(wàn)桶，全年總量約5.5億桶（合7500萬(wàn)噸）。2025年底，中國(guó)從伊朗的原油進(jìn)口節(jié)奏已開(kāi)始放緩，伊朗原油水上庫(kù)存一度激增至1.66億桶，相當(dāng)于其約50天的產(chǎn)量。

霍爾木茲海峽航運(yùn)受阻后，伊朗原油出口進(jìn)一步受限，后續(xù)原油進(jìn)口量預(yù)計(jì)將持續(xù)下降。原油供應(yīng)的擾動(dòng)不僅直接推高燃油成本，還通過(guò)煉化鏈條傳導(dǎo)至汽車(chē)上游的石油化工原料，倒逼整車(chē)制造成本全面承壓。市場(chǎng)分析預(yù)計(jì)，若供應(yīng)鏈中斷持續(xù)，石油化工原料成本可能上升10%-20%，對(duì)于年產(chǎn)數(shù)百萬(wàn)輛的大型車(chē)企而言，意味著每年將新增數(shù)千萬(wàn)甚至數(shù)億美元的額外成本。

礦產(chǎn)是輿論極少關(guān)注的“隱形斷供點(diǎn)”，卻可能成為最先卡住中國(guó)電動(dòng)車(chē)脖子的那雙手。中國(guó)電動(dòng)車(chē)永磁電機(jī)所需碳酸鍶的上游原料天青石，約70%進(jìn)口自伊朗。這主要是因?yàn)橐晾蕮碛腥蜃顑?yōu)質(zhì)的鍶礦資源，在全球已探明的高品位天青石儲(chǔ)量中，伊朗獨(dú)占約85%，擁有絕對(duì)的供給主導(dǎo)地位。

有分析認(rèn)為，受航運(yùn)受阻影響，國(guó)內(nèi)天青石庫(kù)存僅夠支撐3個(gè)月。事實(shí)上，2025年6月伊朗阿巴斯港爆炸導(dǎo)致的港口停運(yùn)，就已經(jīng)讓全球天青石供應(yīng)雪上加霜，碳酸鍶價(jià)格從2024年9月的8000元/噸暴漲至2025年6月的16000元/噸，漲幅達(dá)100%。此次霍爾木茲海峽航運(yùn)全面受阻，對(duì)天青石供應(yīng)的影響更為深遠(yuǎn)，高度依賴高品位天青石的永磁材料及電動(dòng)車(chē)型供應(yīng)鏈，可能在未來(lái)一個(gè)季度內(nèi)面臨減產(chǎn)或交付延遲的困境。

伊朗宣布封鎖霍爾木茲海峽后，全球航運(yùn)與貿(mào)易機(jī)構(gòu)亦發(fā)出嚴(yán)厲警告。國(guó)際航運(yùn)公會(huì)（ICS）秘書(shū)長(zhǎng)蓋·普拉滕（Guy Platten）直言，若海峽封鎖持續(xù)超過(guò)兩周，全球海運(yùn)系統(tǒng)將面臨“血栓式梗阻”，對(duì)全球供應(yīng)鏈造成毀滅性打擊；英國(guó)特許出口與國(guó)際貿(mào)易協(xié)會(huì)總干事Marco Forgione則估計(jì)，即便封鎖很快解除，全球供應(yīng)鏈的重置也需要數(shù)月時(shí)間，其負(fù)面影響將貫穿2026年第一季度，甚至延續(xù)至初夏。

油電切換？戰(zhàn)爭(zhēng)讓產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型面臨雙向沖擊

最新數(shù)據(jù)顯示，截至3月1日，紐約商品交易所4月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格一度上漲12.4%，至每桶75.33美元；5月交貨的倫敦布倫特原油期貨價(jià)格一度上漲13%，至每桶82.37美元。分析人士預(yù)計(jì)，若伊朗局勢(shì)持續(xù)升級(jí)并波及海灣阿拉伯國(guó)家的能源設(shè)施，國(guó)際油價(jià)或突破每桶150美元。

煉油成本上升、成品油價(jià)格暴漲，讓燃油車(chē)的使用成本持續(xù)增加，國(guó)內(nèi)4S店的大排量燃油車(chē)型已面臨潛在滯銷(xiāo)壓力，二手車(chē)市場(chǎng)的保值率也出現(xiàn)明顯分化。這場(chǎng)突如其來(lái)的戰(zhàn)爭(zhēng)，究竟為汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的油電切換按下了怎樣的加速鍵？答案是，兩個(gè)方向相反的按鍵被同時(shí)按下。

替代效應(yīng)，是油電切換的正向加速鍵。對(duì)消費(fèi)者而言，若“油電同價(jià)”指向全生命周期成本，那么霍爾木茲海峽封鎖引發(fā)的油價(jià)上漲將進(jìn)一步放大燃油車(chē)的綜合使用成本劣勢(shì)；更重要的是，當(dāng)電動(dòng)車(chē)從單純的經(jīng)濟(jì)性選擇，升級(jí)為兼顧“能源安全”的選擇，燃油車(chē)的發(fā)展前景更顯黯淡。

而抑制效應(yīng)，是油電切換的反向減速鍵。新能源汽車(chē)并非高枕無(wú)憂，天青石的斷供危機(jī)直接制約永磁電機(jī)的生產(chǎn)，電池礦物的國(guó)際運(yùn)輸成本與保險(xiǎn)費(fèi)飆升，也在持續(xù)侵蝕新能源車(chē)企的利潤(rùn)。更關(guān)鍵的是，中東市場(chǎng)的電動(dòng)車(chē)消費(fèi)仍屬于改善型消費(fèi)，地緣沖突引發(fā)的經(jīng)濟(jì)恐慌，會(huì)讓當(dāng)?shù)叵M(fèi)者延遲大額支出，新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量增速將出現(xiàn)階段性放緩。

這場(chǎng)危機(jī)，也暴露了新能源產(chǎn)業(yè)的深層矛盾，那就是新能源的運(yùn)行安全，并不等于供應(yīng)安全。有分析指出，傳統(tǒng)油氣體系高度依賴跨境運(yùn)輸，脆弱點(diǎn)集中在航運(yùn)與地緣政治；而風(fēng)電、光伏等新能源在運(yùn)行階段無(wú)需持續(xù)的燃料輸入，則讓新能源在戰(zhàn)爭(zhēng)環(huán)境中具備獨(dú)特的戰(zhàn)略價(jià)值。但必須正視的是，新能源產(chǎn)業(yè)的制造端，高度依賴鋰、鎳、鈷、鍶等關(guān)鍵礦物，這些礦物的開(kāi)采與加工環(huán)節(jié)同樣存在集中度高、國(guó)際運(yùn)輸依賴強(qiáng)的問(wèn)題，此次天青石的斷供危機(jī)正是這一風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)寫(xiě)照。

更有分析認(rèn)為，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的投資邏輯已發(fā)生改變，不再是單向受益于油電切換，而是取決于替代效應(yīng)與宏觀收縮效應(yīng)之間的力量對(duì)比，地緣政治成為影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要變量。

當(dāng)硝煙散去，我們能為下一次“切斷”準(zhǔn)備什么？

如果說(shuō)此前車(chē)企出海算的是市場(chǎng)空間、增長(zhǎng)率、利潤(rùn)率，那么現(xiàn)在得加一個(gè)新科目，那就是“切斷概率”。這一結(jié)論雖然略帶黑色幽默，但或許也是這場(chǎng)危機(jī)留給中國(guó)汽車(chē)業(yè)最深刻的啟示。

霍爾木茲海峽的硝煙終將散去，但那些被戰(zhàn)火切斷的“隱形生命線”，值得汽車(chē)產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)久銘記與反思。當(dāng)危機(jī)來(lái)臨，我們?cè)摓橄乱淮慰赡艿摹扒袛唷弊龊媚男?zhǔn)備？

天青石庫(kù)存僅剩3個(gè)月，原料斷供的補(bǔ)位之路在哪？國(guó)內(nèi)高品位天青石幾乎完全依賴進(jìn)口，而伊朗是全球鍶礦的絕對(duì)供應(yīng)主導(dǎo)者，擺在面前的選擇有兩個(gè)：一是尋找墨西哥、西班牙等替代進(jìn)口源，分散原料進(jìn)口的地緣風(fēng)險(xiǎn)；二是推動(dòng)材料技術(shù)路線的革新，研發(fā)不依賴高品位天青石的永磁電機(jī)材料，從根源上擺脫原料制約。

原油等能源進(jìn)口過(guò)半依賴單一國(guó)家或區(qū)域，如何實(shí)現(xiàn)供應(yīng)分散？廈門(mén)大學(xué)中國(guó)能源政策研究院教授張博建議，加大對(duì)中亞、美洲、非洲等非中東地區(qū)貨源的鎖定力度，通過(guò)管道氣、遠(yuǎn)東原油等資源渠道，降低對(duì)中東海運(yùn)通道的依賴。同時(shí)，業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，未來(lái)應(yīng)建立涵蓋天然氣、甲醇等關(guān)鍵進(jìn)口品種的戰(zhàn)略儲(chǔ)備或商業(yè)儲(chǔ)備調(diào)節(jié)機(jī)制，為應(yīng)對(duì)極端情況下的供應(yīng)沖擊，爭(zhēng)取更長(zhǎng)的緩沖時(shí)間。

那些因戰(zhàn)火被迫撤離的車(chē)企，留下的售后真空該由誰(shuí)填補(bǔ)？對(duì)于伊朗的中國(guó)汽車(chē)消費(fèi)者而言，一輛沒(méi)有配件支持、無(wú)法享受售后的中國(guó)車(chē)，遠(yuǎn)比一輛價(jià)格昂貴的歐洲車(chē)更令人絕望。品牌的信譽(yù)與口碑，往往就在這樣的售后真空里悄然流失，如何在撤離高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)的同時(shí)，盡可能保障現(xiàn)有用戶的權(quán)益，成為中國(guó)車(chē)企需要思考的問(wèn)題。

過(guò)去數(shù)十年，全球汽車(chē)制造業(yè)的發(fā)展邏輯被“效率”主導(dǎo)，而如今，這一邏輯正反復(fù)遭遇地緣政治的沖擊。正如復(fù)旦大學(xué)中東研究中心研究員鄒志強(qiáng)所言：“即便軍事對(duì)抗告一段落，市場(chǎng)的修復(fù)也遠(yuǎn)比戰(zhàn)場(chǎng)局勢(shì)的平息更為漫長(zhǎng)?！?/p>

中東戰(zhàn)火是中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)不愿看到的，其對(duì)中國(guó)汽車(chē)出海、制造成本、全球供應(yīng)鏈的沖擊已全面顯現(xiàn)，但這場(chǎng)危機(jī)也讓中國(guó)車(chē)企更加理性地看待海外市場(chǎng)，學(xué)會(huì)在充滿不確定性的全球環(huán)境中控制風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化布局。

這場(chǎng)戰(zhàn)火不僅是一次突發(fā)沖擊，更是一場(chǎng)全方位的壓力測(cè)試。它測(cè)試的是企業(yè)的應(yīng)急能力，測(cè)試的是產(chǎn)業(yè)鏈的備份深度，也測(cè)試著我們重新想象“出?！倍值挠職馀c智慧。

伊朗考卷，才剛剛翻開(kāi)第一頁(yè)。而這份考卷的答案，將決定中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)在下一次全球風(fēng)浪來(lái)臨時(shí)駛向何方。