雷遞網 雷建平 2月27日

蘇州優(yōu)樂賽共享服務股份有限公司（簡稱：“優(yōu)樂賽”，股票代碼為：“2649”）日前開啟路演，準備2026年3月9日在港交所上市。

優(yōu)樂賽擬全球發(fā)售2033.6萬股，發(fā)行區(qū)間為11港元到14港元，最高募資2.85億港元。

優(yōu)樂賽此次上市無基石投資者。

優(yōu)樂賽在2018年3月曾融資1.35億，投后估值5.4億元；最近一次融資是2022年11月，融資1000萬元，投后估值6.72億元。

前8個月營收5.33億 期內利潤為2689萬

優(yōu)樂賽是一家循環(huán)包裝服務提供商，主要專注于為汽車行業(yè)內的汽車零部件制造商及OEM提供服務。

優(yōu)樂賽主要提供共享運營，這是一種共用模式，根據這一模式，優(yōu)樂賽為客戶管理托盤、板條箱或容器等循環(huán)包裝，代表客戶處理循環(huán)包裝的儲存以及配送及退貨（主要通過分包的第三方物流服務提供商進行）、清潔和維護。

除了共享運營，優(yōu)樂賽還為傾向于自主管理循環(huán)包裝的客戶提供租賃服務、提供倉儲管理和客戶自有容器管理等增值服務、同時也將容器出售予可獨立管理容器的客戶。

招股書顯示，優(yōu)樂賽2022年、2023年、2024年營收分別為6.48億、7.94億、8.38億；毛利分別為1.27億、1.7億、1.84億；期內利潤分別為3120萬、6415萬、5074萬元。

優(yōu)樂賽2025年前8個月營收5.33億，毛利1.11億，期內利潤為2689萬元。

優(yōu)樂賽2025年前8個月來自共享運營服務收入為4億元，占比為75.5%；來自租賃服務收入為1876萬元，占比為3.5%；來自其他增值服務收入為4512萬元，占比為8.5%。

優(yōu)樂賽2022年、2023年、2024年經調整EBITDA分別為1.42億、2億、2.08億元；2025年前8個月經調整EBITDA為1.3億元。

截至2025年8月31日，優(yōu)樂賽持有的現金及現金等價物為8892萬元。

孫延安持股51.56%

優(yōu)樂賽執(zhí)行董事分別為孫延安、汪玥、相陽；非執(zhí)行董事分別為房殿軍博士、任慶祥、戴元煜博士；獨立非執(zhí)行董事分別為王銳博士、劉大成博士、項婷女士。

IPO前，孫延安和蘇州安華持有36,093,750股和3,318,924股股份，分別占已發(fā)行股份總數約51.56%和4.74%。

由于孫延安直接擁有蘇州安華90%股權且能夠控制蘇州安華所持股份附帶的表決權，因此，孫延安和蘇州安華被視為一組控股股東，該等控股股東截至最后可行日期合共持有已發(fā)行股份總數約56.30%。

IPO前，汪玥持股7.03%，蘇州新興產業(yè)持股5.21%，上海前進持股為3.83%，原點正則持股3.72%，孫文宏持股3.52%，朱智洲持股為3.52%，宿遷國發(fā)、蘇州聯合分別持股為2.6%，鹽城融合基地持股為2.5%；

IPO前，優(yōu)樂賽股權結構

杭州金投、蘇州產業(yè)投資分別持股為1.88%，蘇州賽靈持股為1.5%，蘇州石湖持股為1.25%，常州曙光持股為0.87%，房殿軍博士持股為0.7%，蘇州科技持股為0.63%，于越女士持股為0.47%。

IPO后，孫延安持股為39.96%，汪玥持股為5.45%，蘇州新興產業(yè)持股為4.04%，蘇州安華持股為3.67%，上海前進持股為2.97%;

IPO后，優(yōu)樂賽股權結構

原點正則持股2.88%，孫文宏持股3.72%，朱智洲持股為3.72%，宿遷國發(fā)、蘇州聯合分別持股為2.02%，鹽城融合基地持股為1.94%；

杭州金投、蘇州產業(yè)投資分別持股1.45%，蘇州賽靈持股為1.16%，蘇州石湖持股0.97%，常州曙光持股為0.67%，房殿軍博士持股為0.54%，蘇州科技持股為0.48%，于越女士持股為0.36%，公眾股東持股為22.51%。

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