出品|中訪網(wǎng)

審核|李曉燕

作為福建省首家上市城市商業(yè)銀行，廈門銀行近日發(fā)布2025年度業(yè)績快報，交出一份溫和修復(fù)、規(guī)模擴張、特色彰顯的年度答卷。全年總資產(chǎn)突破4500億元，歸母凈利潤穩(wěn)步增長，不良貸款率保持行業(yè)優(yōu)良水平，兩岸金融、綠色金融、科技金融等特色業(yè)務(wù)持續(xù)深耕，展現(xiàn)出區(qū)域性城商行服務(wù)地方經(jīng)濟、對接兩岸融合的強勁活力。與此同時，資本充足率指標(biāo)仍處于優(yōu)化提升階段，與行業(yè)平均水平存在一定差距，成為該行邁向更高質(zhì)量發(fā)展需要加快補齊的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。整體來看，廈門銀行正以穩(wěn)健經(jīng)營為基、以資本管理為要，在規(guī)模增長與風(fēng)險平衡中穩(wěn)步前行，發(fā)展韌性與改善空間同步顯現(xiàn)。

資本充足率是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的“壓艙石”，也是監(jiān)管層防控金融風(fēng)險、引導(dǎo)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心標(biāo)尺。根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局《商業(yè)銀行資本管理辦法》，商業(yè)銀行資本充足率、核心一級資本充足率最低要求分別為8%、5%，疊加2.5%儲備資本要求，形成清晰的資本安全底線。從監(jiān)管達標(biāo)情況看，廈門銀行2025年三季度末資本充足率13.24%、核心一級資本充足率8.52%，均牢牢守住監(jiān)管紅線，風(fēng)險抵御能力符合合規(guī)要求，為業(yè)務(wù)持續(xù)開展提供了堅實基礎(chǔ)。相較于商業(yè)銀行平均水平存在的差距，更多是規(guī)模擴張節(jié)奏、盈利轉(zhuǎn)化周期帶來的階段性表現(xiàn)，并非資本安全層面的實質(zhì)風(fēng)險，也未影響該行正常經(jīng)營與服務(wù)實體經(jīng)濟的核心職能。

2025年，廈門銀行把握區(qū)域經(jīng)濟復(fù)蘇機遇，實現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的同步優(yōu)化，為資本改善筑牢經(jīng)營底盤。業(yè)績快報顯示，年末總資產(chǎn)達4530.99億元，較上年末增長11.11%；貸款及墊款總額2432.47億元，同比增長18.39%，信貸投放精準(zhǔn)聚焦地方重點產(chǎn)業(yè)、小微企業(yè)與民生領(lǐng)域，充分彰顯區(qū)域性銀行的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。在規(guī)模穩(wěn)步擴張的同時，盈利端實現(xiàn)觸底回升，全年歸母凈利潤26.34億元，同比增長1.52%，結(jié)束此前增長承壓態(tài)勢，呈現(xiàn)逐季改善的良好趨勢。盡管加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率仍處于修復(fù)通道，但盈利企穩(wěn)回升直接增強內(nèi)生資本補充能力，為資本充足率優(yōu)化提供了最根本的支撐。

資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健是廈門銀行資本壓力可控、發(fā)展底氣充足的重要保障。2025年末，該行不良貸款率0.77%，顯著優(yōu)于行業(yè)1.52%的平均水平，雖較年初微升0.03個百分點，但整體保持行業(yè)領(lǐng)先的優(yōu)質(zhì)水平；撥備覆蓋率312.63%，遠高于監(jiān)管要求，風(fēng)險抵補能力充足。優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)質(zhì)量有效降低風(fēng)險資產(chǎn)消耗，減少撥備計提對資本的占用，為資本管理留出優(yōu)化空間。相較于部分同業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量波動帶來的資本損耗，廈門銀行始終堅守風(fēng)險底線，信貸投放審慎精準(zhǔn)，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健，成為資本短板改善的重要優(yōu)勢。

當(dāng)前資本充足率與行業(yè)平均的差距，是規(guī)?？焖贁U張、盈利修復(fù)滯后、合規(guī)管理提升等多重因素疊加的階段性結(jié)果，而非長期發(fā)展瓶頸。2025年廈門銀行信貸規(guī)模高速增長，有效支持實體經(jīng)濟復(fù)蘇，但也帶來相應(yīng)的資本消耗；盈利增長尚處于修復(fù)初期，內(nèi)生資本補充能力尚未完全釋放；個別合規(guī)處罰雖對資本直接影響有限，卻也提醒該行持續(xù)完善內(nèi)控管理。這些因素共同導(dǎo)致資本指標(biāo)階段性承壓，但均屬于發(fā)展中的問題、成長中的挑戰(zhàn)，隨著經(jīng)營效益提升、資本補充推進、內(nèi)控管理強化，有望得到快速化解。

面對資本管理的階段性挑戰(zhàn)，廈門銀行早已主動作為，構(gòu)建起內(nèi)生積累與外源補充雙輪驅(qū)動的資本優(yōu)化路徑，補齊短板的節(jié)奏清晰、舉措扎實。在內(nèi)生層面，該行聚焦優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)，提升息差管理水平，壯大中間業(yè)務(wù)收入，增強盈利對資本的持續(xù)貢獻，通過高質(zhì)量發(fā)展實現(xiàn)資本自我積累；在外源層面，積極運用永續(xù)債、二級資本債等資本工具，拓寬資本補充渠道，2025年已推進相關(guān)資本補充工作，進一步夯實資本實力。同時，該行合理把握信貸擴張節(jié)奏，強化資本精細(xì)化管理，提升資本使用效率，平衡規(guī)模增長與資本消耗的關(guān)系，推動資本充足率穩(wěn)步向行業(yè)平均水平靠攏。

從行業(yè)發(fā)展與監(jiān)管導(dǎo)向來看，資本充足率的優(yōu)化提升，將為廈門銀行特色化、差異化發(fā)展打開更大空間。作為立足廈門、輻射福建、對接兩岸的特色城商行，該行深耕兩岸金融特色，打造臺商臺企金融服務(wù)標(biāo)桿；發(fā)力綠色金融，支持低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展；布局科技金融，賦能科創(chuàng)企業(yè)成長。這些特色業(yè)務(wù)既是核心競爭優(yōu)勢，也是資本高效配置的重點方向。隨著資本短板加快補齊，廈門銀行將擁有更充足的資本實力支撐特色業(yè)務(wù)擴張，提升服務(wù)兩岸融合發(fā)展、地方經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的能力，在區(qū)域性城商行中形成獨特的發(fā)展標(biāo)簽。

未來，中小銀行高質(zhì)量發(fā)展的核心在于規(guī)模、效益、風(fēng)險、資本的動態(tài)平衡。廈門銀行2025年的經(jīng)營實踐，既展現(xiàn)出穩(wěn)健修復(fù)、特色鮮明的發(fā)展成色，也清醒認(rèn)識到資本管理的提升空間。對于這家深耕地方、聯(lián)結(jié)兩岸的上市城商行而言，資本充足率的階段性差距，是挑戰(zhàn)更是優(yōu)化升級的契機。通過強化盈利內(nèi)生動力、拓寬外源補充渠道、精細(xì)化資本與風(fēng)險管理，廈門銀行有望快速補齊資本短板，進一步提升風(fēng)險抵御能力與綜合競爭力。

站在新的發(fā)展起點，廈門銀行將繼續(xù)堅守服務(wù)實體經(jīng)濟初心，深耕特色金融賽道，以資本管理優(yōu)化為抓手，實現(xiàn)規(guī)模、質(zhì)量、效益協(xié)同提升，在服務(wù)地方經(jīng)濟、助力兩岸融合發(fā)展中展現(xiàn)更大作為，為區(qū)域性城商行高質(zhì)量發(fā)展提供可借鑒的實踐樣本。