李嘉誠(chéng)旗下“長(zhǎng)和系”又有大消息！

2月26日早間，港股長(zhǎng)和、長(zhǎng)江基建、長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)、電能實(shí)業(yè)等紛紛發(fā)布公告，對(duì)出售UK POWER NETWORKS（以下簡(jiǎn)稱UKPN）一事進(jìn)行披露。

UKPN已發(fā)行股本由長(zhǎng)江基建、電能實(shí)業(yè)及長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)分別擁有40%、40%及20%。就出售股份及股東債務(wù)票據(jù)應(yīng)付長(zhǎng)江基建、電能實(shí)業(yè)、長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)的代價(jià)分別為42.192億英鎊（約443.016億港元）、42.192億英鎊（約443.016億港元）及21.096億英鎊（約221.508億港元）。根據(jù)購(gòu)股協(xié)議，各賣方已同意出售股份，出售股份合共占UKPN已發(fā)行股本的100%。

這筆合計(jì)逾1100億港元的“大買賣”，買方及買方擔(dān)保人由法國(guó)公用事業(yè)企業(yè)Engie直接或間接最終全資擁有。據(jù)市場(chǎng)分析，此項(xiàng)交易的企業(yè)總值估算高達(dá)168.38億英鎊（約1768億港元），為近年來全球公用事業(yè)領(lǐng)域內(nèi)規(guī)模最大的交易之一。

公告介紹稱，Engie為能源轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的主要市場(chǎng)參與者，其宗旨為加速轉(zhuǎn)型邁向碳中和經(jīng)濟(jì)。Engie集團(tuán)于30個(gè)國(guó)家聘用超過90000雇員，涵蓋從生產(chǎn)乃至基礎(chǔ)設(shè)施及銷售的整條能源價(jià)值鏈，其相關(guān)業(yè)務(wù)包括可再生電力及綠色燃?xì)馍a(chǎn)、電池等靈活性資產(chǎn)、燃?xì)饧半娏斉渚W(wǎng)絡(luò)、區(qū)域能源基礎(chǔ)設(shè)施（供熱與供冷網(wǎng)絡(luò)），以及個(gè)人用戶、地方政府與企業(yè)能源供應(yīng)服務(wù)。

市場(chǎng)消息顯示，長(zhǎng)江集團(tuán)2010年收購(gòu)UKPN時(shí)，該項(xiàng)目的企業(yè)價(jià)值及股權(quán)價(jià)值分別為57.75億英鎊及25.53億英鎊；若此項(xiàng)交易于2026年6月30日完成，預(yù)計(jì)項(xiàng)目的企業(yè)價(jià)值為168.38億英鎊（1768億港元），股權(quán)價(jià)值為110.78億英鎊（1163億港元）。UKPN多年來提供44億英鎊的股東分派，長(zhǎng)江集團(tuán)在該項(xiàng)目上的總現(xiàn)金回報(bào)超過6倍。

自2010年收購(gòu)以來，UKPN一直穩(wěn)健轉(zhuǎn)型，現(xiàn)已成為英國(guó)領(lǐng)先的配電網(wǎng)絡(luò)營(yíng)運(yùn)商，并持續(xù)提供穩(wěn)定財(cái)務(wù)貢獻(xiàn)。長(zhǎng)江基建集團(tuán)董事會(huì)認(rèn)為，此次出售事項(xiàng)將使長(zhǎng)江基建集團(tuán)得以按具吸引力之估值變現(xiàn)其投資項(xiàng)目，獲得龐大會(huì)計(jì)收益及現(xiàn)金所得款項(xiàng)作日后投資或收購(gòu)用途。

公告顯示，UKPN擁有并經(jīng)營(yíng)位于倫敦、英格蘭東南部及東部的電網(wǎng)，電網(wǎng)總長(zhǎng)度約192000公里，覆蓋范圍超過29000平方公里，為850萬家庭及企業(yè)用戶提供服務(wù)。UKPN亦通過UK Power Networks Services經(jīng)營(yíng)非受規(guī)管業(yè)務(wù)，包括設(shè)計(jì)、建造、擁有和經(jīng)營(yíng)私營(yíng)電網(wǎng)，客戶包括公營(yíng)及私營(yíng)機(jī)構(gòu)。

此次交易預(yù)期最遲于2026年6月底前完成。完成交易須達(dá)成之主要條件包括：Engie根據(jù)英國(guó)《2021年國(guó)家安全和投資法》作出之申報(bào)已獲接納，以及獲取長(zhǎng)江基建、電能實(shí)業(yè)、長(zhǎng)江實(shí)業(yè)及長(zhǎng)江和記股東批準(zhǔn)。

來源 | 中國(guó)基金報(bào)

編輯 | 劉 珂

審讀 | 黃明鋼

二審 | 蔡志軍

三審 | 王 博