美國從2020年開始就逐步加強(qiáng)了對華芯片出口管制。起初是為了限制華為獲取先進(jìn)技術(shù)，美國商務(wù)部要求臺積電停止為華為代工7納米以下的芯片。

臺積電遵守了這個要求，因為它的設(shè)備和技術(shù)有大量美國成分，比如應(yīng)用材料的刻蝕機(jī)和泛林的沉積設(shè)備，這些占到它生產(chǎn)線的40%以上。如果不聽，美國可以切斷這些設(shè)備的供應(yīng)，導(dǎo)致臺積電工廠停工。

到2024年11月，美國進(jìn)一步下令臺積電從11月11日起停止向中國客戶出售用于人工智能的先進(jìn)芯片。這意味著7納米或更小的節(jié)點(diǎn)芯片訂單臺積電不能再接，中國設(shè)計公司像算能科技這樣的企業(yè)直接受影響。

美國這么做是為了防止技術(shù)流向中國軍事應(yīng)用，商務(wù)部還把算能科技列入實體清單，禁止未經(jīng)許可的出口。

2025年1月，美國商務(wù)部又出臺新規(guī)，提高了對代工廠的盡職調(diào)查要求。臺積電必須核實中國客戶的芯片是否超過300億晶體管或包含高帶寬內(nèi)存，如果是，就需要申請許可才能交付。

結(jié)果，臺積電對中國大陸的先進(jìn)芯片出口基本停擺，營收中大陸部分從原來的11%降下來，北美客戶占比升到70%。

中國這邊從2025年10月開始加強(qiáng)稀土出口管制。中國是全球稀土生產(chǎn)大國，產(chǎn)量占90%，這些材料用于芯片拋光和磁性部件。

中國商務(wù)部10月9日宣布擴(kuò)大管制范圍，新增鈥、鉺、銩、銪和鐿五種元素，還要求使用中國稀土或技術(shù)的境外產(chǎn)品出口需獲得許可。即使稀土含量只有0.1%，也得申請。

針對半導(dǎo)體，規(guī)定14納米以下邏輯芯片或256層以上存儲芯片的生產(chǎn)設(shè)備和材料出口需要審批。

軍事用途的申請原則上不批準(zhǔn)。這項新規(guī)從12月1日起生效，影響了臺積電這樣的企業(yè)，因為它的芯片含有中國稀土成分。

紐約時報在報道中強(qiáng)調(diào)，這個管制可能讓臺積電無法向美國出售芯片。中國的新規(guī)有域外效力，意味著臺積電在臺灣地區(qū) 生產(chǎn)的芯片如果用了中國稀土，向美國客戶出口時也需中國許可。

臺積電的供應(yīng)鏈中，稀土部分來自中國供應(yīng)商，雖然它有多元化渠道如澳大利亞和日本，但短期內(nèi)完全脫離中國稀土不容易。

臺灣地區(qū)經(jīng)濟(jì)部回應(yīng)說，這個管制對半導(dǎo)體行業(yè)影響有限。稀土管制針對的元素和半導(dǎo)體工藝所需的稀土項目不同，臺灣地區(qū)主要從歐美和日本進(jìn)口稀土衍生物，直接影響較低。

臺積電高層在會議上表示，公司有足夠的庫存和替代來源，短期內(nèi)不會顯著沖擊生產(chǎn)。但長期來看，供應(yīng)鏈調(diào)整需要時間，成本可能會上升。

臺灣地區(qū)半導(dǎo)體協(xié)會主席侯克里夫提到，過渡到澳大利亞等新供應(yīng)商至少要幾年，如果中國完全停止出口，問題會更大。

這個雙重禁令暴露了全球供應(yīng)鏈的脆弱性。臺積電依賴美國技術(shù)和設(shè)備，同時離不開中國稀土材料。

美國推動臺積電在美國建廠，投資從120億美元漲到650億美元，目的是轉(zhuǎn)移生產(chǎn)線到亞利桑那，但進(jìn)展慢，因為人才和設(shè)備問題。

特朗普政府強(qiáng)調(diào)國家安全，要求臺積電加大在美投資，甚至威脅對臺灣地區(qū) 芯片加征關(guān)稅。

臺積電已經(jīng)在亞利桑那建了六座晶圓廠和兩座封裝廠，2024年底第一廠量產(chǎn)4納米芯片，蘋果承諾買1億顆以上。但這些廠只占臺積電產(chǎn)能的20%，大部分還在臺灣地區(qū) 。

中國稀土管制的背景是回應(yīng)美國芯片禁令。中國一直希望合作，但美國不斷加碼限制，導(dǎo)致北京反擊。

稀土管制不只針對芯片，還影響電動車和國防產(chǎn)業(yè)。美國國防承包商78%依賴稀土，如果供應(yīng)中斷90天，很多生產(chǎn)線會停產(chǎn)。

蘭德公司警告，這會重創(chuàng)美國軍工。電動車如特斯拉的人形機(jī)器人也需要稀土磁鐵，工廠停工例子已經(jīng)出現(xiàn)。全球企業(yè)像大眾和空客也會受波及，因為供應(yīng)鏈全球化。

臺積電的困境反映了中美科技戰(zhàn)的升級。雙方都在試圖脫鉤，美國想本土化芯片制造，中國想控制關(guān)鍵材料。結(jié)果是全球產(chǎn)業(yè)面臨分裂，成本上升，創(chuàng)新放緩。

英偉達(dá)CEO黃仁勛說，美國對華限制傷害了美國自己，中國市場份額從95%降到零，本土芯片企業(yè)如華為昇騰崛起。

2025年中國AI服務(wù)器本土芯片占比預(yù)計到40%，進(jìn)口芯片平分秋色。

全球經(jīng)濟(jì)需要穩(wěn)定供應(yīng)鏈。稀土不是稀缺，但加工集中在中國。

西方投資回收和礦業(yè)，如美國1.4億美元用于稀土回收，蘋果500萬美元承諾。但建鏈要時間，短期依賴中國。

臺積電案例顯示，貿(mào)易戰(zhàn)沒人能贏，大家成本高。