財聯(lián)社2月26日訊（編輯 齊靈） 以下為各家券商對美股的最新評級和目標(biāo)價：

中信證券給予Arista Networks Inc（ANET.N）買入評級，目標(biāo)價175美元：

公司上調(diào)2026年AI業(yè)務(wù)營收指引至32.5億美元，存儲成本壓力緩解并計劃提價，維持毛利率62%-64%。憑借在交換機(jī)領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢及AI基礎(chǔ)設(shè)施需求增長，業(yè)績確定性高，目標(biāo)價基于其強(qiáng)勁盈利能力和市場地位。

浦銀國際維持Applovin Corp-A（APP.O）買入評級，目標(biāo)價617美元：

公司4Q25業(yè)績超預(yù)期，營收/調(diào)整后EBITDA同比+66%/+82%，利潤率高達(dá)84.4%，經(jīng)營杠桿顯著。電商廣告模型優(yōu)化推動客戶回本周期縮短至30天，自助服務(wù)平臺將于上半年上線，下半年收入有望加速。MAX與Axon構(gòu)建護(hù)城河，競價抽成模式強(qiáng)化變現(xiàn)能力?；贔Y27E 25x EV/EBITDA，目標(biāo)價617美元。

第一上海給予Legend Biotech Corp ADR（LEGN.O）買入評級，目標(biāo)價46.41美元：

Carvykti 2025年收入18.87億美元（YoY+95.9%），單產(chǎn)品已盈利，2026年公司有望整體盈利。產(chǎn)能擴(kuò)張穩(wěn)步推進(jìn)，全球布局4大生產(chǎn)基地，年產(chǎn)能將達(dá)1萬劑，并規(guī)劃提升至2萬劑。CART-4臨床入組患者病情更重，對照組PFS僅11.8個月，凸顯療效優(yōu)勢。DCF估值基于50億美元銷售峰值，目標(biāo)價隱含138%上行空間。

中金公司維持富途控股（FUTU.O）跑贏行業(yè)評級，目標(biāo)價250美元：

4Q25盈利同比+72%，客戶資產(chǎn)穩(wěn)增至1.24萬億港幣，Non-GAAP凈利率提升至52.5%。上調(diào)2025-2027年盈利預(yù)測，當(dāng)前估值僅12x 2026e P/E，顯著低于成長性及同業(yè)水平，目標(biāo)價隱含74%上行空間。

第一上海維持特斯拉（TSLA.O）買入評級：

Cybercab提前下線并獲FCC無線充電豁免，F(xiàn)SD安全數(shù)據(jù)優(yōu)于行業(yè)均值且推進(jìn)語音指令開發(fā)，Cybertruck降價放量，Grok導(dǎo)航功能落地歐洲，AI芯片與超充網(wǎng)絡(luò)布局加速，Robotaxi及FSD商業(yè)化進(jìn)程超預(yù)期。

中信證券維持應(yīng)用材料（AMAT.O）買入評級，目標(biāo)價440美元：

公司業(yè)績及指引超預(yù)期，預(yù)計CY2026半導(dǎo)體系統(tǒng)營收增速超20%，受益于DRAM與前沿邏輯潔凈室釋放。200mm業(yè)務(wù)并入后增長穩(wěn)健，F(xiàn)Y2027給予32倍PE（Non-GAAP），目標(biāo)價上調(diào)至440美元。

（財聯(lián)社 齊靈）