2月26日，商業(yè)航天概念延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，航天動(dòng)力（600343.SH）盤中觸及漲停，截至發(fā)稿時(shí)上漲超9%，春暉智控（300943.SZ）漲超10%，飛沃科技（301232.SZ）、沃特股份（002886.SZ）、斯瑞新材（688102.SH）、電科藍(lán)天（688818.SH）等跟漲。

消息面上，海內(nèi)外商業(yè)航天領(lǐng)域再傳重磅。當(dāng)日稍早，據(jù)藍(lán)思科技（300433.SZ）官微消息，在CES 2026上，藍(lán)思科技展示了在航天級(jí)材料領(lǐng)域的硬核突破，實(shí)現(xiàn)了從地面終端到空間載荷的全產(chǎn)業(yè)鏈卡位。航天級(jí)超薄柔性玻璃（UTG）厚度小于100微米（薄如蟬翼），支持在太空環(huán)境下反復(fù)卷繞，具備極高的抗原子氧剝蝕、抗輻射能力，并能實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)的太空熱控制，已成為下一代柔性太陽翼（高功率密度衛(wèi)星能源系統(tǒng)）不可替代的關(guān)鍵封裝材料。

藍(lán)思科技表示，2026年將是公司商業(yè)航天業(yè)務(wù)從“技術(shù)布局”轉(zhuǎn)向“規(guī)模量產(chǎn)與利潤(rùn)兌現(xiàn)”的關(guān)鍵之年。同步推進(jìn)的還包括航天級(jí)輕量化機(jī)柜及TGV玻璃基板等前沿項(xiàng)目。

此外，媒體日前報(bào)道，據(jù)中科宇航消息，該公司可回收液體運(yùn)載火箭力箭二號(hào)計(jì)劃于今年3月下旬首飛，將搭載我國(guó)輕舟一號(hào)貨運(yùn)飛船初樣實(shí)施發(fā)射；后續(xù)將承擔(dān)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng)及國(guó)家重大任務(wù)，年內(nèi)已立項(xiàng)4次發(fā)射；固體運(yùn)載火箭力箭一號(hào)今年計(jì)劃發(fā)射不少于8次，其中包含2次海上發(fā)射，持續(xù)鞏固商業(yè)發(fā)射主力地位。

2月25日，民營(yíng)商業(yè)航天龍頭藍(lán)箭航天在其官方微信號(hào)發(fā)文稱，朱雀三號(hào)火箭計(jì)劃于2026年第二季度再次開展回收試驗(yàn)，并根據(jù)回收試驗(yàn)情況，爭(zhēng)取于第四季度嘗試首次回收復(fù)用飛行。

海外方面，SpaceX首席執(zhí)行官馬斯克日前提出最新提出設(shè)想：從月球用電磁彈射方式向地球軌道發(fā)射衛(wèi)星。國(guó)內(nèi)商業(yè)航天企業(yè)代表藍(lán)箭航天宣布，我國(guó)重復(fù)使用火箭朱雀三號(hào)計(jì)劃今年第二季度再次開展回收試驗(yàn)。

東方證券表示，看好上半年商業(yè)航天板塊的主題投資機(jī)會(huì)：一是國(guó)內(nèi)外產(chǎn)業(yè)發(fā)展共振，商業(yè)航天高速發(fā)展的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)不變；二是2月實(shí)際發(fā)射次數(shù)不及預(yù)期受多重因素影響，部分重要發(fā)射計(jì)劃或推遲至3月，3月—6月有望迎來可回收火箭試驗(yàn)的密集驗(yàn)證；三是國(guó)內(nèi)外商業(yè)航天龍頭公司正在推進(jìn)IPO進(jìn)程，推進(jìn)速度有望超預(yù)期。長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)不變+催化密集程度超預(yù)期，建議關(guān)注商業(yè)航天中壁壘高、卡位優(yōu)勢(shì)強(qiáng)的核心龍頭公司。