昨晚文旅部把春節(jié)假期的數(shù)據(jù)發(fā)了。9天時(shí)間，全國(guó)國(guó)內(nèi)出游5.96億人次，花了8034億。你要是只看這倆數(shù)字，19%的增長(zhǎng)，是不是覺得消費(fèi)直接起飛了？

別急，先冷靜一下。

去年春節(jié)是8天，今年是9天，多放了1天假。這多出來的1天，相當(dāng)于假期長(zhǎng)度直接增加了12.5%。

所以所謂的19%增長(zhǎng)，刨掉這12.5%的假期紅利，日均增長(zhǎng)大概也就6.5%左右。

小漲，不錯(cuò)，說明確實(shí)在復(fù)蘇，但絕對(duì)不是什么特大利好，更談不上什么報(bào)復(fù)性消費(fèi)。

我覺得操盤手看完這個(gè)數(shù)據(jù)，應(yīng)該能品出點(diǎn)別的東西來——為啥能增長(zhǎng)19%？因?yàn)槎喾偶倭恕?/p>

就這么簡(jiǎn)單粗暴。

有時(shí)候你想刺激消費(fèi)，真不用整那些花里胡哨的政策，多給幾天假，老百姓自然就出去花錢了。咱們這幫牛馬，現(xiàn)在是只有時(shí)間賺錢，沒有時(shí)間花錢。你讓我天天996，我有錢也沒處花啊。

最近全球軟件股又是一波血崩，腥風(fēng)血雨的那種。導(dǎo)火索是新一代的Claude Code要發(fā)布了，這玩意對(duì)程序員有替代作用。上次出類似東西的時(shí)候，軟件板塊也是這么個(gè)死法，一點(diǎn)沒意外。

除了這個(gè)，還有一份火上澆油的利空。有個(gè)獨(dú)立研究機(jī)構(gòu)叫Citrini，發(fā)了一篇報(bào)告《2028年全球智能危機(jī)》。這報(bào)告被科技界、投資界的大佬們瘋狂轉(zhuǎn)載，直接引發(fā)了好幾個(gè)公司的大跌。

報(bào)告里有幾個(gè)觀點(diǎn)挺有意思的，我給你們捋捋。

第一個(gè)觀點(diǎn)，是說出現(xiàn)了一個(gè)致命的“經(jīng)濟(jì)死循環(huán)”。邏輯鏈條是這樣的：

你看啊，AI越來越厲害，企業(yè)一算賬就發(fā)現(xiàn)，用AI比養(yǎng)一群硅谷白領(lǐng)便宜太多了，不用發(fā)工資、不用交社保、還不用處理復(fù)雜的人際關(guān)系。結(jié)果就是，企業(yè)開始大規(guī)模裁員，把那些白領(lǐng)崗位咔咔砍掉。短期內(nèi)，企業(yè)成本降了，利潤(rùn)自然就上去了。于是它們更愿意把錢砸進(jìn)AI，讓AI變得更牛逼。然后，更多的白領(lǐng)失業(yè)。

就這么循環(huán)往復(fù)，自己把自己給卷死了。

第二個(gè)觀點(diǎn)，是說很多行業(yè)要遭殃。

過去因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱、懶得比價(jià)、不會(huì)操作，消費(fèi)者才愿意花錢買服務(wù)。但AI能把所有“不方便”都給消除了，這些行業(yè)的利潤(rùn)自然就沒了。

報(bào)告里點(diǎn)名了幾個(gè)行業(yè)：軟件/SaaS、OTA（在線旅游）、保險(xiǎn)、支付、私募股權(quán)?；旧隙际强啃畔⒉詈头?wù)費(fèi)賺錢的。

最慘的還是IBM，直接跌了13cm，創(chuàng)了2000年以來最大的單日跌幅紀(jì)錄。因?yàn)镮BM同時(shí)跟軟件、金融有關(guān)系。

原因我之前也提過一嘴，Claude宣稱可以改造基于COBOL的傳統(tǒng)系統(tǒng)。COBOL這玩意兒你們可能沒聽過，簡(jiǎn)單說就是一門古老的編程語言，比咱們的父輩年紀(jì)都大。很多金融、政務(wù)系統(tǒng)最底層的代碼，到現(xiàn)在還在用這玩意兒跑著。

懂這門語言的人，現(xiàn)在比大熊貓還稀有，都是一些老登程序員在維護(hù)。屬于那種“公司每年躺著收維護(hù)費(fèi)”的項(xiàng)目，旱澇保收，美滋滋。

結(jié)果Claude Code一出來，說能自動(dòng)改造和遷移COBOL系統(tǒng)，這等于直接端了IBM的傳統(tǒng)飯碗——金融和政務(wù)IT服務(wù)這塊，人家躺了多少年了，突然就被掀了桌子。

這事讓我想明白了一個(gè)問題：AI最先取代的，到底是什么？

一定是那些規(guī)則性極強(qiáng)，并且可以數(shù)字化的東西。

什么叫規(guī)則性極強(qiáng)且可以數(shù)字化的？我給你舉幾個(gè)例子：

寫總結(jié)文檔、寫會(huì)議紀(jì)要、寫傳統(tǒng)代碼、做插畫和動(dòng)畫、干算賬的活兒……這些都屬于。

最關(guān)鍵的是，這些職業(yè)都依賴咱們現(xiàn)在的Windows系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)工作，互聯(lián)網(wǎng)上有海量的數(shù)據(jù)可以供AI學(xué)習(xí)，學(xué)起來比人類快多了。你剛學(xué)會(huì)一個(gè)操作，AI已經(jīng)迭代了八百個(gè)版本了。

反觀那些力氣類的技術(shù)工種——保姆、育兒嫂、搬磚工、修空調(diào)的、修水電的，AI暫時(shí)還看不到替代的希望。機(jī)器人進(jìn)家門替你做家務(wù)，這事兒至少目前還屬于科幻片范疇，你讓機(jī)器人給你換個(gè)燈泡試試？

你們說這諷刺不諷刺？

本來咱們想象中的AI，是替人類干那些臟活累活重復(fù)活的，比如掃地、洗碗、搬磚。結(jié)果現(xiàn)在倒好，需要?jiǎng)幽X子的事兒AI先干了，咱們這幫坐辦公室的反而可能要去干體力活了。

時(shí)代變得快，當(dāng)年擔(dān)心被機(jī)器搶走飯碗的是藍(lán)領(lǐng)工人，現(xiàn)在輪到白領(lǐng)了。

更關(guān)鍵的是，這些白領(lǐng)職業(yè)替代起來幾乎無壓力。不讓你寫代碼了，你去修個(gè)電腦總沒問題吧；不讓你做插畫和動(dòng)畫了，你去當(dāng)個(gè)家教或者跑個(gè)腿總沒問題吧。人還在，就業(yè)形式變了而已。

你們有沒有想過，為什么自動(dòng)駕駛的滴滴推進(jìn)得那么慢？真以為是技術(shù)卡脖子嗎？不是的，是因?yàn)橛绊懥司蜆I(yè)。幾百萬*滴*機(jī)要是突然*業(yè)，那畫面太美不敢看。

所以藍(lán)領(lǐng)，就算是技術(shù)上能被替代，操盤手也不會(huì)讓他們輕易被替代。這背后是飯碗，是穩(wěn)定，是比技術(shù)更復(fù)雜的東西。

1、5年期LPR繼續(xù)維持在3.5%，這已經(jīng)是連續(xù)第7個(gè)月沒動(dòng)了。機(jī)構(gòu)們普遍預(yù)測(cè)不會(huì)降息，雖然地產(chǎn)和消費(fèi)都挺拉胯的，但銀行的凈息差已經(jīng)干到歷史最低，再降銀行自己都要扛不住了。

不過央媽昨晚還是給了顆糖吃。央行搞了一筆6000億的MLF操作，期限1年。這個(gè)月本來有3000億MLF到期，這么一搞相當(dāng)于凈投放了3000億。這已經(jīng)是連續(xù)第12個(gè)月加量續(xù)作了。

更狠的是，2月份兩個(gè)期限的買斷式逆回購(gòu)還凈投放了6000億。兩筆加起來，2月中期流動(dòng)性凈投放總額干到了9000億，連續(xù)10個(gè)月凈投放，力度一直不小。

所以雖然明面上沒降息，也沒啥直接的現(xiàn)金刺激，但央媽還是在暗戳戳地關(guān)照咱們，流動(dòng)性該給還是給，沒斷過。

2、國(guó)常會(huì)又提了銀發(fā)經(jīng)濟(jì)和養(yǎng)老服務(wù)。說要進(jìn)一步釋放銀發(fā)消費(fèi)需求，搞消費(fèi)補(bǔ)貼，打造一堆銀發(fā)消費(fèi)新場(chǎng)景。這屬于那種看標(biāo)題就知道是啥的路數(shù)，老生常談了，不會(huì)有啥大的浪花，炒不起來。

3、中國(guó)中免作為國(guó)家隊(duì)龍頭也沒這么穩(wěn)了。原因挺簡(jiǎn)單，京滬兩大機(jī)場(chǎng)的免稅項(xiàng)目招標(biāo)結(jié)果出來了，中免丟了一部分經(jīng)營(yíng)權(quán)。

以前躺著賺錢的生意，現(xiàn)在被人分走一塊，市場(chǎng)直接用腳投票。

這事兒也給那些覺得“口岸免稅=壟斷=永遠(yuǎn)賺錢”的人提了個(gè)醒，啥都不是永恒的。

以上。