文｜蘿吉

雖然對(duì)春節(jié)期間新能源車(chē)可能遭遇下滑已經(jīng)有心理準(zhǔn)備，但是2026年1月份國(guó)內(nèi)車(chē)市的變局還是超出了預(yù)期，以至于我查詢了三遍，最終才確定數(shù)據(jù)沒(méi)有出錯(cuò)。

在實(shí)現(xiàn)了首次年度超50%后，2026年第一個(gè)月車(chē)市新能源車(chē)滲透率驟降到了36.25%，這個(gè)數(shù)字甚至比2025年1月的38.37%還要更低，除此之外，新能源車(chē)1月份總體銷(xiāo)量的跌幅，也超過(guò)了燃油車(chē)和整體市場(chǎng)。

很明顯，這是一個(gè)不尋常的開(kāi)局，而細(xì)化到具體數(shù)據(jù)，會(huì)發(fā)現(xiàn)不尋常的地方，遠(yuǎn)不止于此。

1月份新能源滲透率驟跌至36.25%

總體市場(chǎng)同比大跌15%

2026年的第一個(gè)月，中國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)總體上險(xiǎn)量155.8萬(wàn)輛，同比下滑15.05%，中國(guó)車(chē)市遭遇四連跌，同時(shí)也是連續(xù)第三個(gè)月遭遇15%以上的跌幅。考慮到2025年整體車(chē)市同比跌幅只有0.46%，遭遇開(kāi)門(mén)黑之后，2026年中國(guó)車(chē)市會(huì)如何發(fā)展，目前真的很難樂(lè)觀了。

總體市場(chǎng)大跌15%的背景下，新能源車(chē)1月份總上險(xiǎn)量56.5萬(wàn)輛，跌幅更是達(dá)到了19.74%，相較之下，燃油車(chē)1月份的跌幅只有12.1%，上險(xiǎn)量達(dá)到99.3萬(wàn)輛。這樣一來(lái)，1月份新能源滲透率就跌破了去年同期，僅僅只有36.3%。

春節(jié)前消費(fèi)者更傾向于購(gòu)買(mǎi)燃油車(chē)，始終是歷年1月份新能源市場(chǎng)疲軟的關(guān)鍵因素，但是今年又疊加了1月1日起實(shí)行的新能源車(chē)購(gòu)置稅補(bǔ)貼收緊的因素，此前主流價(jià)位車(chē)型購(gòu)置稅全免，改為了半免。

雖然和燃油車(chē)相比，新能源車(chē)依然享有補(bǔ)貼優(yōu)勢(shì)，但和年前相比，很多新能源車(chē)的購(gòu)車(chē)成本都提升了數(shù)錢(qián)到上萬(wàn)元，這個(gè)額度對(duì)于20萬(wàn)、甚至10萬(wàn)元左右的車(chē)型絕非小數(shù)，即便潛在客戶沒(méi)有轉(zhuǎn)向油車(chē)，很多人也可能因此推遲購(gòu)車(chē)計(jì)劃。

新能源市場(chǎng)內(nèi)部，純電和增程車(chē)1月份相對(duì)堅(jiān)挺，同比跌幅分別為11.55%和14.5%，跌幅最大的車(chē)型類別，是插混車(chē)型，1月份同比暴跌35%，從去年同期的23.5萬(wàn)輛跌至15.2萬(wàn)輛，已經(jīng)不足純電車(chē)型的一半。

至于燃油車(chē)，1月份上險(xiǎn)量總計(jì)99.3萬(wàn)輛，同比跌幅12.1%，低于整體市場(chǎng)15.%的跌幅，也正因如此，新能源車(chē)在1月份的滲透率，跌倒了最近兩年多時(shí)間里的最低水平。

傳統(tǒng)自主車(chē)企：吉利時(shí)隔一年再拿單月銷(xiāo)冠

比亞迪大跌近50%

車(chē)企層面，我們先看自主陣營(yíng)。

關(guān)注銷(xiāo)量的讀者或許還有印象，早在一年前的2025年1月份，吉利汽車(chē)就曾以微弱的優(yōu)勢(shì)反超比亞迪，短暫拿下國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷(xiāo)量冠軍，如今2026年1月份情景再現(xiàn)，吉利再次反超比亞迪，且反超幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了一年前。

按照上險(xiǎn)量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，比亞迪旗下4個(gè)品牌（比亞迪、騰勢(shì)（參數(shù)丨圖片）、方程豹、仰望）1月份上險(xiǎn)量總計(jì)10.5萬(wàn)輛，同比下滑了48.7%。其中主品牌比亞迪跌幅最大，達(dá)到58.5%，規(guī)模只有7.72萬(wàn)輛，不及吉利單品牌。

與此同時(shí)，騰勢(shì)也遭遇46.1%跌幅，但推出鈦3、鈦7之后的方程豹，如今規(guī)模大幅提升，1月銷(xiāo)量同比暴漲2.6倍，達(dá)到2.1萬(wàn)輛。

此前數(shù)年時(shí)間里，比亞迪絕大多數(shù)月份都穩(wěn)穩(wěn)保持國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)量第一，而今年1月份其不僅被吉利反超，也落在了大眾、豐田品牌之后，所以這次比亞迪的丟冠，和一年前的性質(zhì)大不相同。

吉利汽車(chē)1月份并沒(méi)能避免下滑，5個(gè)品牌總計(jì)銷(xiāo)量15.9萬(wàn)輛，同比跌幅14.4%，略低于整體市場(chǎng)跌幅，而這個(gè)水平在自主陣營(yíng)里，已經(jīng)頗為難得，長(zhǎng)安、奇瑞、五菱等車(chē)企，都遭遇了30%左右的大幅下滑。

原本已經(jīng)承擔(dān)起銷(xiāo)量支柱的銀河品牌，1月同比大跌36.3%，而主打油車(chē)的吉利品牌跌幅只有8.8%，足夠大的燃油車(chē)基礎(chǔ)，是吉利1月份控制跌幅的關(guān)鍵因素。

再往下看，長(zhǎng)安汽車(chē)1月份銷(xiāo)量7.46萬(wàn)輛，同比下滑36.4%，奇瑞汽車(chē)銷(xiāo)量8.6萬(wàn)輛，同比下滑28%。此前一直疲軟的長(zhǎng)城汽車(chē)，1月跌幅反而相對(duì)較少，跌幅只有11.8%，銷(xiāo)量達(dá)到了4.97萬(wàn)輛。

主流合資品牌：大眾品牌多年后再銷(xiāo)冠

豐田逆勢(shì)大漲11.7%

1月份的自主與合資陣營(yíng)，可以算得上冰火兩重天，此前份額持續(xù)萎縮、被自主陣營(yíng)壓著打的合資品牌，在今年1月迎來(lái)了“大翻身”，整體車(chē)市下滑的背景下，絕大多數(shù)合資品牌都實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)。

規(guī)模領(lǐng)頭的大眾，1月份并未止住下滑，較去年同期依然下跌了16.3%，但是南北大眾+安徽大眾的總體銷(xiāo)量以極小的優(yōu)勢(shì)超越了吉利汽車(chē)，達(dá)到15.96萬(wàn)輛，如今距離大眾上次嘗到銷(xiāo)冠的滋味，已經(jīng)過(guò)去了幾年時(shí)間。

南北大眾的表現(xiàn)并不一致，上汽大眾1月銷(xiāo)量更高，達(dá)到8.6萬(wàn)輛，但同比下滑了21.2%，一汽大眾銷(xiāo)量7.3萬(wàn)輛，但跌幅只有9.4%。

相較之下，豐田的表現(xiàn)強(qiáng)勁了很多，1月份總銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)了11.7%，達(dá)到12.9萬(wàn)輛，這個(gè)增幅對(duì)比整體市場(chǎng)的下行狀態(tài)，已經(jīng)算得上是大漲。

此前下滑很?chē)?yán)重的本田，1月份銷(xiāo)量也終于看到了久違的正增長(zhǎng)，同比增幅達(dá)到7.8%，不過(guò)廣本當(dāng)月下滑依然慘重，高達(dá)37.7%，東本則實(shí)現(xiàn)了60%的大增，4.99萬(wàn)輛的銷(xiāo)量也超過(guò)了廣本的兩倍。

東風(fēng)日產(chǎn)此前依靠N6、N7兩款新能源車(chē)的增量，實(shí)現(xiàn)了一定程度的止跌，1月份銷(xiāo)量又實(shí)現(xiàn)25.8%的大漲，但功勞卻并不歸于新能源車(chē)，而是軒逸、天籟等燃油車(chē)。總之過(guò)去的1月份，誰(shuí)更依賴油車(chē)，誰(shuí)的同比數(shù)據(jù)就相對(duì)更好看。

傳統(tǒng)豪華品牌：雷克薩斯領(lǐng)漲，奔馳大跌三成

傳統(tǒng)豪華陣營(yíng)里，不管第一還是第二梯隊(duì)，各家車(chē)企的表現(xiàn)都出現(xiàn)了嚴(yán)重分化。

首先是BBA，三家品牌1月份在規(guī)模、漲跌趨勢(shì)上都大不相同，銷(xiāo)量最高的奧迪品牌上險(xiǎn)量超過(guò)6.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)了2.21%。寶馬同比微漲1%，銷(xiāo)量達(dá)到5.48萬(wàn)輛。

兩家友商實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，奔馳品牌卻遭遇大跌，1月國(guó)產(chǎn)、進(jìn)口總銷(xiāo)量4.6萬(wàn)輛，遠(yuǎn)低于奧迪、寶馬的規(guī)模，同比跌幅達(dá)到了29.7%。

BBA三家車(chē)企的銷(xiāo)量分化，在去年底已經(jīng)顯出跡象，如今1月份進(jìn)一步凸顯，意味著接下來(lái)的2026年，始終保持相似步伐的BBA，或許真的要各奔前程了。

第二梯隊(duì)的領(lǐng)頭羊雷克薩斯，2026實(shí)現(xiàn)了漂亮的開(kāi)門(mén)紅，1月份上險(xiǎn)量1.56萬(wàn)輛，同比大漲兩成以上，這個(gè)全部依靠進(jìn)口、且基本以燃油車(chē)為主的傳統(tǒng)豪華品牌，在新能源車(chē)遭遇滑鐵盧的1月份，展露出了令人久違的蓬勃跡象，至于這個(gè)跡象能否持續(xù)，還要看接下來(lái)的發(fā)展了。

沃爾沃和凱迪拉克1月份銷(xiāo)量都將將超過(guò)萬(wàn)輛，分別同比下滑了7.5%和8.2%，路虎品牌1月依然沒(méi)有好轉(zhuǎn)跡象，銷(xiāo)量4143輛，同比下滑了27.2%。

新勢(shì)力陣營(yíng)：均價(jià)越高，表現(xiàn)越好

新勢(shì)力陣營(yíng)方面，雖然我們平時(shí)習(xí)慣于將幾家品牌放到一起對(duì)比，但實(shí)際上不同品牌的價(jià)格定位差異巨大，如今在政策發(fā)生變化的時(shí)期，各家車(chē)企受到的沖擊，也展現(xiàn)出了明顯差異。

整體定位豪華市場(chǎng)的鴻蒙智行，1月份表現(xiàn)非常強(qiáng)勢(shì)，問(wèn)界大致昂78.9%到3.9萬(wàn)輛，享界大漲6.4倍至4991輛，同時(shí)再加上尊界、尚界的增量，整個(gè)鴻蒙智行1月份總銷(xiāo)量達(dá)到5.6萬(wàn)輛，較去年1月份增長(zhǎng)了59.6%。

論單一品牌的話，小米1月份銷(xiāo)量3.9萬(wàn)輛，以微弱優(yōu)勢(shì)蓋過(guò)問(wèn)界，成為銷(xiāo)量最高的新勢(shì)力品牌，同比增長(zhǎng)了70%。

初代新勢(shì)力第一梯隊(duì)的蔚小理，蔚來(lái)汽車(chē)在1月份實(shí)現(xiàn)了大逆轉(zhuǎn)，銷(xiāo)量大漲82.5%至2.98萬(wàn)輛，不論增幅還是規(guī)模，均比理想、小鵬好了很多。

2025年總體下跌19.1%的理想，今年1月跌幅收窄到了10.4%，銷(xiāo)量跌至2.75萬(wàn)輛，已經(jīng)被蔚來(lái)汽車(chē)反超。而整體定價(jià)最低的小鵬，遭受到了新勢(shì)力陣營(yíng)最大的沖擊，1月銷(xiāo)量同比大跌50.7%，總體銷(xiāo)量只有1.6萬(wàn)輛。

2025年拿下中國(guó)新勢(shì)力品牌銷(xiāo)量第一的零跑，1月份銷(xiāo)量同比下滑了12.2%，看似跌幅不算嚴(yán)重，但銷(xiāo)量規(guī)模只有2.1萬(wàn)輛，僅僅超過(guò)了當(dāng)月的小鵬。

總之，新勢(shì)力陣營(yíng)始終沒(méi)有固化，2026開(kāi)年我們就看到了完全不同于去年的格局，至于接下來(lái)一年會(huì)如何發(fā)展，也會(huì)像此前幾年一樣難以預(yù)測(cè)。