距離徹底重塑全球光伏與電子產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)版圖的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)——4月1日，僅余不足40天。

今年1月9日，財(cái)政部與國(guó)家稅務(wù)總局悄然于官方網(wǎng)站發(fā)布一則簡(jiǎn)明公告，既無前期吹風(fēng)，也無政策解讀會(huì)，僅以數(shù)百字篇幅，正式宣告延續(xù)十余載的光伏、電子類出口退稅支持機(jī)制全面終止。此舉不僅將加速國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈深度重構(gòu)，更令歐美多國(guó)主管部門連夜召開緊急磋商會(huì)議，部分國(guó)家能源部門甚至啟動(dòng)替代供應(yīng)鏈應(yīng)急預(yù)案。

退稅新政落地，出口補(bǔ)貼取消

該政策文本雖短，但條款極為清晰，兩條核心指令剛性十足，毫無彈性空間可言。

自2026年4月1日起，所有光伏終端產(chǎn)品出口退稅率統(tǒng)一調(diào)至零；而電子類產(chǎn)品退稅率則由現(xiàn)行9%下調(diào)至6%，并同步明確：至2027年4月1日，電子類出口退稅制度將全面退出歷史舞臺(tái)，執(zhí)行節(jié)奏堅(jiān)決果斷、不留緩沖期。

據(jù)海關(guān)總署與工信部聯(lián)合統(tǒng)計(jì)，2025年我國(guó)光伏組件出口額達(dá)5023億元，鋰電池及儲(chǔ)能系統(tǒng)出口額約2987億元，合計(jì)近8000億元規(guī)模中，國(guó)家財(cái)政每年實(shí)際撥付的出口退稅資金約為700億元。這筆資金本質(zhì)是全體納稅人共同承擔(dān)的產(chǎn)業(yè)扶持成本，間接為海外終端用戶降低了采購(gòu)支出。

過去數(shù)年，美國(guó)家庭屋頂安裝的高效光伏板、德國(guó)社區(qū)部署的智能儲(chǔ)能柜，其價(jià)格標(biāo)簽背后所隱含的優(yōu)惠幅度，實(shí)則源自中國(guó)財(cái)政的定向讓利。如今，這種以國(guó)家信用為背書的“普惠型出口”模式，正式畫上句點(diǎn)。

當(dāng)前全球光伏組件供應(yīng)端，中國(guó)制造商占據(jù)82.3%的市場(chǎng)份額；在動(dòng)力電池領(lǐng)域，我國(guó)企業(yè)出貨量占比達(dá)63.7%。兩大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)疊加計(jì)算，全球超七成產(chǎn)能集中于我國(guó)境內(nèi)，西方經(jīng)濟(jì)體短期內(nèi)難以尋得技術(shù)匹配、交付穩(wěn)定、規(guī)模可控的替代來源。

手握全球份額，漲價(jià)仍被搶購(gòu)

1月5日，山西潞安太陽能科技有限責(zé)任公司位于長(zhǎng)治基地的“竹”系列高效組件產(chǎn)線正式啟動(dòng)量產(chǎn)。該系列產(chǎn)品采用210毫米大尺寸硅片+TOPCon雙面發(fā)電技術(shù)，已通過歐盟CE、IEC 61215、TüV萊茵等多項(xiàng)嚴(yán)苛認(rèn)證，專為歐洲分布式光伏項(xiàng)目定制開發(fā)。

首批訂單于1月中旬自天津港啟運(yùn)，經(jīng)海運(yùn)直達(dá)捷克布拉格港，用于支撐當(dāng)?shù)囟鄠€(gè)市政級(jí)清潔能源改造工程。

作為中東歐新能源裝機(jī)增速最快的國(guó)家之一，捷克政府正全力推進(jìn)2030碳中和路線圖。盡管客戶充分預(yù)判4月起中國(guó)光伏出口價(jià)格將上浮，仍提前鎖定全年采購(gòu)配額——原因在于，當(dāng)前全球范圍內(nèi)，唯有中國(guó)企業(yè)能同時(shí)滿足高轉(zhuǎn)換效率（≥24.8%）、年交付能力超GW級(jí)、本地化服務(wù)響應(yīng)時(shí)效小于72小時(shí)三項(xiàng)硬指標(biāo)。

動(dòng)力電池領(lǐng)域亦呈現(xiàn)類似態(tài)勢(shì)。臨近新政實(shí)施窗口期，多家頭部電池廠開啟“沖刺式出貨”，部分企業(yè)單月出口量環(huán)比激增40%以上。

寧德時(shí)代在2025年度業(yè)績(jī)說明會(huì)上回應(yīng)投資者關(guān)切時(shí)指出：“本次退稅率調(diào)整對(duì)公司整體盈利影響微乎其微?！逼涞讱鈦碜砸言诘聡?guó)圖林根、匈牙利德布勒森、印尼北馬魯古建成投產(chǎn)的四大海外生產(chǎn)基地，本地化制造直接規(guī)避了出口環(huán)節(jié)稅費(fèi)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

欣旺達(dá)同樣構(gòu)建起全球化生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，在匈牙利杰爾、泰國(guó)羅勇、摩洛哥卡薩布蘭卡均設(shè)有智能工廠，實(shí)現(xiàn)從電芯到模組的全鏈條本地交付。即便未來中國(guó)出口單價(jià)上調(diào)，海外車企客戶仍需接受該定價(jià)，因現(xiàn)有競(jìng)品供應(yīng)商尚無法提供同等循環(huán)壽命（≥3000次）與快充性能（15分鐘補(bǔ)能400公里）組合方案。

此次政策轉(zhuǎn)向，沖擊波不僅輻射海外市場(chǎng)，更在國(guó)內(nèi)制造體系內(nèi)部引發(fā)結(jié)構(gòu)性震蕩。

行業(yè)洗牌升級(jí)，資金反哺國(guó)內(nèi)

此前多年，大量中小型光伏與電子代工企業(yè)缺乏自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)高度依賴出口退稅返還，將退稅款視作常規(guī)毛利組成部分，在國(guó)際市場(chǎng)持續(xù)發(fā)起低價(jià)傾銷，嚴(yán)重?cái)_亂全球合理價(jià)格秩序與技術(shù)演進(jìn)節(jié)奏。

2025年前三個(gè)季度數(shù)據(jù)顯示，光伏行業(yè)平均產(chǎn)能利用率僅為68.5%，全行業(yè)加權(quán)毛利率跌至5.2%，創(chuàng)十年新低——這正是低端產(chǎn)能無序擴(kuò)張帶來的典型負(fù)外部性表現(xiàn)。

新政生效后，那些不具備核心技術(shù)、無自有品牌、無海外渠道建設(shè)能力的中小廠商，生存基礎(chǔ)將迅速瓦解。

業(yè)內(nèi)權(quán)威機(jī)構(gòu)測(cè)算，本輪政策驅(qū)動(dòng)下，光伏與電子制造領(lǐng)域預(yù)計(jì)將有53%至58%的中小規(guī)模企業(yè)退出市場(chǎng)，其中超六成將因現(xiàn)金流斷裂或融資枯竭而主動(dòng)關(guān)停。

反觀隆基綠能、通威股份、比亞迪電子等領(lǐng)軍企業(yè)，早已完成多維度戰(zhàn)略布局：部分企業(yè)在2025年下半年簽署的新出口合同中，已嵌入“原材料價(jià)格聯(lián)動(dòng)+匯率波動(dòng)共擔(dān)”條款；另有企業(yè)通過與海外分銷商共建聯(lián)合庫存中心，平滑政策過渡期波動(dòng)。

值得強(qiáng)調(diào)的是，每年節(jié)省下來的700億元財(cái)政支出，并未從經(jīng)濟(jì)循環(huán)中抽離。

這筆資金將精準(zhǔn)導(dǎo)入三大方向：一是高端半導(dǎo)體裝備、鈣鈦礦疊層電池、固態(tài)電解質(zhì)等“卡脖子”技術(shù)研發(fā)專項(xiàng)；二是基層醫(yī)療設(shè)備更新、縣域教師數(shù)字素養(yǎng)提升、職業(yè)教育實(shí)訓(xùn)平臺(tái)建設(shè)等民生短板領(lǐng)域；三是國(guó)內(nèi)新型電力系統(tǒng)示范工程，包括內(nèi)蒙古風(fēng)光火儲(chǔ)一體化基地、粵港澳大灣區(qū)虛擬電廠調(diào)度平臺(tái)等重大項(xiàng)目。

這一轉(zhuǎn)變已在深圳華強(qiáng)北商圈顯現(xiàn)端倪。近期多家原主營(yíng)外貿(mào)的電子方案商，正加速轉(zhuǎn)向內(nèi)需市場(chǎng)，“AI實(shí)時(shí)同傳眼鏡”“折疊屏影像旗艦機(jī)”“模塊化工業(yè)AR頭顯”等“深智造”新品密集上市，成為年輕消費(fèi)群體與跨境采購(gòu)商雙重追捧對(duì)象。外籍采購(gòu)代表普遍反饋：“即便單價(jià)上浮12%，這些產(chǎn)品的算法精度、交互流暢度與本地化服務(wù)響應(yīng)速度，依然遠(yuǎn)超同類進(jìn)口產(chǎn)品?！?/p>

深圳新能源汽車出口亦迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)，開年即現(xiàn)“雙箭齊發(fā)”格局。

1月22日，“深圳號(hào)”滾裝船滿載6128臺(tái)比亞迪海豹、海豚車型駛離鹽田港，直航比利時(shí)澤布呂赫港；2月5日，第二艘專用運(yùn)輸船裝載1543臺(tái)比亞迪元PLUS、宋PLUS DM-i車型，啟程奔赴英國(guó)布里斯托爾港。

承運(yùn)方招商輪船歐洲區(qū)負(fù)責(zé)人透露：“比亞迪在英國(guó)新能源車市占有率已達(dá)27.6%，連續(xù)11個(gè)月位居細(xì)分市場(chǎng)榜首。即便后續(xù)因退稅調(diào)整導(dǎo)致終端售價(jià)微調(diào)，其訂單排期仍穩(wěn)定維持在18個(gè)月以上——根本原因在于整車電控系統(tǒng)自研率超91%、百公里電耗低于12.3kWh、三電系統(tǒng)終身質(zhì)保承諾，構(gòu)成了難以復(fù)制的競(jìng)爭(zhēng)護(hù)城河?！?/p>

主動(dòng)削減700億元出口補(bǔ)貼，絕非短期應(yīng)急之策，而是中國(guó)制造由規(guī)模驅(qū)動(dòng)邁向質(zhì)量引領(lǐng)的戰(zhàn)略躍遷標(biāo)志。

我們不再依靠壓縮自身利潤(rùn)空間換取國(guó)際市場(chǎng)份額，而是依托完整工業(yè)體系、快速迭代能力與極致成本控制力，真正掌握全球價(jià)值鏈頂端的話語權(quán)。

陣痛式的產(chǎn)業(yè)出清，恰是中國(guó)制造走向成熟的必經(jīng)階段。未來，中國(guó)智造將以技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定者、綠色解決方案提供者、高端制造生態(tài)構(gòu)建者的全新身份立于世界舞臺(tái)——既保障合理收益邊界，亦重拾產(chǎn)業(yè)尊嚴(yán)高度；以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的發(fā)展范式，必將拓展出更為廣闊的增長(zhǎng)疆域。