全方位擴大內(nèi)需是當(dāng)前經(jīng)濟工作的重頭戲，提振消費是做好這一工作的關(guān)鍵抓手。進(jìn)一步擴大消費需求、提升消費能力，離不開金融對消費的支持和服務(wù)，這是金融服務(wù)實體經(jīng)濟的重要內(nèi)容。2025年中央經(jīng)濟工作會議強調(diào)，引導(dǎo)金融機構(gòu)加力支持?jǐn)U大內(nèi)需、科技創(chuàng)新、中小微企業(yè)等重點領(lǐng)域。在實踐中，應(yīng)聚焦消費重點領(lǐng)域加大金融支持、創(chuàng)新金融產(chǎn)品，持續(xù)推動消費領(lǐng)域金融服務(wù)提質(zhì)增效，從而有效激發(fā)消費潛能，充分發(fā)揮消費作為經(jīng)濟增長主引擎作用，為實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入強勁動力。

理解金融和消費的互動關(guān)系

金融是現(xiàn)代市場經(jīng)濟連接生產(chǎn)與消費的關(guān)鍵媒介，通過優(yōu)化資源配置、創(chuàng)新應(yīng)用場景等，可以激發(fā)消費意愿，將潛在需求轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實需求。同時，消費的增長則可進(jìn)一步推動金融創(chuàng)新和經(jīng)濟發(fā)展。消費與金融相互促進(jìn)、相互賦能。

金融是實體經(jīng)濟的血脈，消費是實體經(jīng)濟最直接廣泛的終端體現(xiàn)。金融的功能、效率和服務(wù)創(chuàng)新決定著消費的深度與活力，可在多方面發(fā)揮重要作用。其一，優(yōu)化資源配置。金融是實現(xiàn)生產(chǎn)、分配、流通、消費良性互動的重要樞紐，既能高效引導(dǎo)儲蓄向長期投資轉(zhuǎn)化，也能精準(zhǔn)地為居民消費提供信貸支持，其運行效率一定程度上關(guān)系著內(nèi)需潛力能否充分釋放。其二，降低消費門檻。分期付款、以舊換新等政策，能夠把大額支出拆解為小額支付，直接降低消費者的短期支出壓力，解決消費中的資金問題，讓更多人能買得起商品和服務(wù)，促使?jié)撛谛枨笞兂蓪嶋H購買力。其三，提升支付便利性。高效的數(shù)字支付服務(wù)體系，有助于降低交易成本、精簡交易流程，通過消除支付環(huán)節(jié)的隱性壁壘，顯著降低消費者的決策門檻，讓線上消費體驗更加順暢快捷，有效激發(fā)即時消費意愿。其四，穩(wěn)定社會預(yù)期。金融既可以通過創(chuàng)造信用直接提升居民購買力，也可以通過完善保險保障穩(wěn)定居民的未來預(yù)期，有效釋放即期消費能力，還能夠通過資金配置與風(fēng)險管理功能向供給側(cè)傳遞市場信號，穩(wěn)定企業(yè)預(yù)期，為生產(chǎn)提供導(dǎo)向，間接引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效。此外，金融在促進(jìn)公平正義、提升人力資本方面亦發(fā)揮著重要作用。如，普惠金融幫助低收入群體和小微經(jīng)營者獲得創(chuàng)收資金，教育金融幫助個人提升技能以增加未來收入，這些舉措共同增強了金融服務(wù)的可得性，有助于縮小收入差距，讓發(fā)展成果更公平地惠及全體人民，切實提升人民群眾的獲得感、幸福感和安全感。無論是滿足消費升級需求，還是支持經(jīng)營主體提供優(yōu)質(zhì)商品和服務(wù)，都需要構(gòu)建強大、高效、普惠的金融體系，實現(xiàn)金融活水的精準(zhǔn)滴灌。

反過來看，消費升級不僅是結(jié)果，也是倒逼并引導(dǎo)金融服務(wù)體系創(chuàng)新與優(yōu)化的重要動力。隨著人們對美好生活的向往逐漸從“有沒有”轉(zhuǎn)向“好不好”，這既呼喚更高質(zhì)量的消費品供給和更多元化的消費場景，也客觀要求金融機構(gòu)必須創(chuàng)新其產(chǎn)品、服務(wù)和模式，以更好適應(yīng)新型消費需求，在持續(xù)激發(fā)消費潛力的過程中實現(xiàn)自身的轉(zhuǎn)型發(fā)展。目前，聚焦重點消費場景，金融機構(gòu)正持續(xù)推進(jìn)支付便利化建設(shè)，并通過數(shù)字技術(shù)在金融場景應(yīng)用創(chuàng)新，為客戶提供綜合融資、支付結(jié)算、財富管理等精準(zhǔn)高效的全方位服務(wù)。然而，針對數(shù)字消費、情緒消費、健康消費等新興領(lǐng)域的消費場景開發(fā)尚顯滯后，難以完全滿足消費者對個性化、沉浸式體驗的需求，亟須探索開發(fā)更靈活的金融產(chǎn)品，以更好地匹配消費升級新趨勢。

更進(jìn)一步看，金融與消費的深度協(xié)同與良性互動，有助于推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)向新向優(yōu)發(fā)展。短期來看，金融工具的精準(zhǔn)發(fā)力，能夠有效刺激消費需求并快速提振市場信心。如，家電以舊換新補貼、新能源汽車車輛購置稅減免等優(yōu)惠政策，將資金限定在特定消費領(lǐng)域，并直接轉(zhuǎn)化為當(dāng)期商品和服務(wù)的購買力，大幅提升政策資金的轉(zhuǎn)換效率與乘數(shù)效應(yīng)。長期來看，綠色消費、服務(wù)消費等新型消費業(yè)態(tài)的健康發(fā)展離不開金融支持。在這一過程中，金融體系通過創(chuàng)新不斷服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，促使企業(yè)產(chǎn)出更多優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品滿足消費需求。綜合來看，金融為消費提質(zhì)擴容釋放源源不斷的“推動力”，消費為金融優(yōu)化服務(wù)提供強勁持久的“加速度”，這種由消費升級牽引金融創(chuàng)新、金融支持助推產(chǎn)品升級的良性循環(huán)，有效推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

聚焦關(guān)鍵領(lǐng)域提升服務(wù)效能

實現(xiàn)金融和消費的“雙向奔赴”，關(guān)鍵在于發(fā)揮好金融的支撐引領(lǐng)作用，不斷提升其服務(wù)效能。在實踐中，應(yīng)敏銳把握消費升級趨勢，將金融資源配置到最能激發(fā)消費活力、最能滿足人民對美好生活向往的領(lǐng)域，不斷提升金融支持消費的適配性、有效性。

加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，支撐消費結(jié)構(gòu)升級。當(dāng)前，消費市場仍面臨一些現(xiàn)實挑戰(zhàn)，如，居民消費意愿和能力有待進(jìn)一步提振，大宗消費潛力釋放仍受制約，新型消費的供需匹配度不夠高等。有效破解這些問題，客觀上要求金融提供更具差異化、場景化、便捷化的支持方案。聚焦大宗消費，可針對重點商圈、商戶集群開發(fā)場景定制化產(chǎn)品，如優(yōu)化汽車消費金融服務(wù)、擴大家電以舊換新補貼范圍等。聚焦綠色消費，可開發(fā)推廣綠色消費信貸、低碳信用卡等產(chǎn)品，對綠色產(chǎn)品和服務(wù)實行增值稅減免等。聚焦服務(wù)消費，可針對教育、醫(yī)療、養(yǎng)老、文旅、體育等服務(wù)消費領(lǐng)域，靈活調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，探索提供功能化、場景化、定制化的金融產(chǎn)品與服務(wù)。聚焦數(shù)字消費，可圍繞智能家居、可穿戴設(shè)備等智能化產(chǎn)品，開發(fā)涵蓋購買、使用、售后全鏈條的金融服務(wù)，持續(xù)豐富數(shù)字消費新場景，激發(fā)潛在的數(shù)字消費需求。

完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，健全服務(wù)保障功能。金融基礎(chǔ)設(shè)施是金融體系穩(wěn)健高效運行的底層支撐，無論是掃碼支付，還是小微企業(yè)貸款，這些日常與消費息息相關(guān)的金融場景的順暢運轉(zhuǎn)，都離不開金融基礎(chǔ)設(shè)施的支持。因而，必須加強統(tǒng)籌規(guī)劃與監(jiān)管，打造自主可控、安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系，提高金融服務(wù)消費的質(zhì)量和效率。一方面，推進(jìn)關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。加大對綠色金融、人民幣跨境支付等方面的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入，大力推動信息網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)平臺等數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。另一方面，強化科技賦能。運用人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，建立更符合市場需求的信用評價和金融風(fēng)控模型，統(tǒng)籌提升預(yù)警預(yù)防、風(fēng)險研判、應(yīng)急處理能力，切實增強金融基礎(chǔ)設(shè)施體系的安全韌性。同時，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌監(jiān)管與建設(shè)規(guī)劃，打擊非法金融活動，強化宏觀審慎管理，為金融體系運行提供堅實保障。

強化普惠金融供給，助力消費能力提升。普惠金融是指以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。目前，其覆蓋面不夠廣、涉及范圍不夠?qū)挼膯栴}仍然存在，尚需打通金融服務(wù)的“最后一公里”，重點提升普惠金融服務(wù)覆蓋面、可得性和滿意度。比如，針對新市民金融服務(wù)的空白點，可圍繞其創(chuàng)業(yè)、就業(yè)、住房、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等需求，開發(fā)專屬信貸、保險和理財產(chǎn)品，運用大數(shù)據(jù)及人工智能技術(shù)評估信用，努力解決貸款難問題。又如，針對縣域鄉(xiāng)村消費金融服務(wù)網(wǎng)點少、服務(wù)水平不高等痛點，可通過完善縣域金融基礎(chǔ)設(shè)施，深化農(nóng)村信用體系建設(shè)，開展整村授信，推動金融服務(wù)下沉。再如，針對傳統(tǒng)金融服務(wù)模式與靈活就業(yè)特點不匹配問題，可為靈活就業(yè)群體設(shè)計有利于熨平收入波動的金融產(chǎn)品，增強其消費信心和能力。

此外，量大面廣的中小微企業(yè)和個體工商戶作為社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分，也是金融重點服務(wù)的對象。這些經(jīng)營主體廣泛分布于批發(fā)零售、住宿餐飲、文旅交通等與消費直接相關(guān)的行業(yè)，是我國消費品生產(chǎn)和流通的主體，在滿足居民消費需求、豐富產(chǎn)品供給、創(chuàng)新消費場景等方面展現(xiàn)出蓬勃活力。同時，受限于規(guī)模小、融資途徑單一等因素以及外部環(huán)境變化的影響，部分企業(yè)尚面臨一些融資難題，發(fā)展預(yù)期和信心受到影響。這直接削弱其擴大生產(chǎn)與創(chuàng)新產(chǎn)品的意愿和能力，有必要加力推出金融支持的增量政策。如推廣隨借隨還貸款模式和線上續(xù)貸產(chǎn)品、運用大數(shù)據(jù)風(fēng)控降低對抵押擔(dān)保的依賴、提供科技金融支持等，幫助其盤活資金、擴大經(jīng)營，使其在促進(jìn)消費提質(zhì)升級等方面持續(xù)發(fā)揮關(guān)鍵作用。

完善體制機制強化政策支撐

充分發(fā)揮金融支持消費的效能，不能僅靠金融機構(gòu)單打獨斗，還需要配套的體制機制作為支撐，通過整合多維舉措，形成合力以提振消費并激發(fā)市場活力。

一方面，深化金融監(jiān)管體制改革。全面強化機構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊非法金融活動。建立健全完備有效的金融監(jiān)管體系，推行“監(jiān)管沙盒”機制，依法將所有金融活動納入監(jiān)管，切實提高金融監(jiān)管有效性。加強金融法治建設(shè)，健全完善金融領(lǐng)域法律法規(guī)體系，壓實金融機構(gòu)主體責(zé)任，暢通金融消費維權(quán)渠道，健全金融消費糾紛多元化解機制。

另一方面，健全風(fēng)險防控體制機制。完善適應(yīng)科技創(chuàng)新的科技金融服務(wù)體系，堅持科技向善，防范數(shù)據(jù)安全、算法歧視、過度借貸等風(fēng)險。依托數(shù)字技術(shù)，建立基于用戶真實消費能力和需求的多維度風(fēng)控模型，幫助金融機構(gòu)優(yōu)化風(fēng)控策略，降低信用貸款違約風(fēng)險。推動金融機構(gòu)提高前瞻性風(fēng)險管理能力，及時處置中小金融機構(gòu)風(fēng)險，守牢風(fēng)險底線。健全具有硬約束的金融風(fēng)險早期糾正機制，對風(fēng)險早識別、早預(yù)警、早暴露、早處置。

與此同時，加強宏觀政策協(xié)調(diào)配合。必須堅持金融與財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)、消費等政策協(xié)同，多管齊下、同向發(fā)力。在財政政策方面，可考慮優(yōu)化消費券發(fā)放機制，科學(xué)合理設(shè)定使用門檻、優(yōu)惠力度，豐富消費券發(fā)放形式和渠道；在貨幣政策方面，完善結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，合理設(shè)立、增加貸款額度，確保資金精準(zhǔn)投向普惠小微、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等重點領(lǐng)域；在產(chǎn)業(yè)政策方面，深度對接國家產(chǎn)融合作平臺，建立重點企業(yè)和重點項目融資需求清單，持續(xù)深化產(chǎn)融合作；在消費政策方面，進(jìn)一步清理消費領(lǐng)域不合理的限制措施，完善以消費者權(quán)益保護法及其實施條例為核心的法律體系，強化金融服務(wù)消費的法治保障。

（作者尹振濤 系中國社會科學(xué)院習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想研究中心特約研究員、財經(jīng)戰(zhàn)略研究院副院長 來源：經(jīng)濟日報）