文 | 聽潮TI，作者 | 賀穎，編輯 | 張曉

2025年，釘釘和飛書幾乎同時把掌舵人推到了臺前。

3月，無招回歸釘釘，重新坐上CEO的位置。幾個月后，謝欣在飛書未來無限大會上站到聚光燈下，此后接受密集采訪，公開談產品、談客戶、談競爭。

這兩次人事與表達層面的變化，看似各自獨立，卻發(fā)生在同一條時間線上。

協(xié)同辦公這條賽道，很少出現(xiàn)如此鮮明的人物對照。過去幾年，它更多是產品節(jié)奏與市場覆蓋的較量，很少需要創(chuàng)始人親自下場。因為那是一門頗為穩(wěn)定的生意：企業(yè)選定平臺，長期使用，遷移成本高，競爭節(jié)奏緩慢。

但2025年以來，這種穩(wěn)態(tài)開始被打破。

• 大客戶開始遷移，價格體系被重新拆分，協(xié)同辦公平臺之間出現(xiàn)正面交鋒；
• AI的加入抬高了研發(fā)與運營成本，也壓縮了試錯空間。企業(yè)預算趨緊，平臺的盈利時間表被提前；
• 協(xié)同辦公不再只是裝機量的競爭，而是存量客戶之間的拉鋸。

這一年的變化，讓這條原本看似成熟的賽道，再一次出現(xiàn)明顯的速度感。

同一個拐點，兩種焦慮

2025年底的杭州，釘釘發(fā)布會的開場屏幕上，循環(huán)播放著馬云當年的那句話："阿里的無線不是為電商服務的，反而阿里的電商是要為無線服務的。"

無招站在舞臺中央，現(xiàn)場播放了一首改編自《三多遁入猴門》的主題曲，歌詞唱道："這一棒要砸碎所有阻擋。"

當時，很多媒體在形容這場發(fā)布會時，不約而同使用的兩個高頻詞是“告別”和“新生”。確實，發(fā)布會的主題很明確：舊路徑結束，新架構啟動。

無招宣布釘釘要徹底告別移動互聯(lián)網時代的應用架構，推出AgentOS，并給出一個極端判斷：軟件不需要界面，只需要接口。用戶只要表達意圖，AI會自動調度系統(tǒng)完成任務。

圖/釘釘黑板報

某種程度上來說，這一表述并不只是技術愿景，更像一次方向校準。因為在無招回歸前，釘釘已經陷入了一個微妙的困境。

表面看，釘釘依然擁有極強規(guī)模優(yōu)勢：7億用戶、2600萬企業(yè)組織、市占率超30%，2025財年訂閱收入預計超過30億元。但規(guī)模同時意味著另一層壓力，新增用戶空間有限，而付費轉化仍然偏低。用戶越多，維護成本越高，增長卻越來越依賴存量挖掘。

規(guī)模曾是釘釘最重要的護城河，現(xiàn)在卻開始成為成本結構的一部分。

問題也逐漸體現(xiàn)在產品層面。

“云釘一體”戰(zhàn)略讓釘釘從服務轉向發(fā)展大客戶定制，期間團隊從1600人拓展到1800人左右，但產品復雜度同步上升。連前CEO葉軍都曾公開提到釘釘搜索體驗下降，功能增加沒有同步轉化為效率提升，原本清晰的使用路徑變得冗長。對于以效率著稱的協(xié)同工具來說，這類反饋足夠敏感。

AI的加入又放大了這種焦慮。雖然釘釘早在2023年就接入通義千問，上線了魔法棒、AI助理市場等功能，但AI功能未形成差異化。大部分用戶其實感知不到釘釘?shù)腁I和別家有什么本質區(qū)別。

如果說釘釘?shù)膲毫碜砸?guī)模之后的結構問題，飛書的壓力則更多來自效率與成本。

人效一直是飛書的顯性問題。2024年3月裁員20%后，飛書團隊仍有4000人左右，是釘釘?shù)?倍有余，根據晚點披露數(shù)據，按5000人、人均成本80萬計算，年人力成本40億，而ARR（年度經常性收入）僅21億（2024年數(shù)據）。這個成本結構壓力不小。

商業(yè)化壓力也在2024年驟增。雖然ARR增速50%，但字節(jié)跳動對飛書的耐心也在收緊。2024年3月裁員20%后，年度OKR明確“收入要覆蓋商業(yè)化團隊員工成本”。雖然謝欣將盈利時間表推遲到2030年，但這個承諾能否兌現(xiàn)，仍是未知數(shù)。

產品口碑能換來客戶，但換不來市場規(guī)模。飛書的高客單價戰(zhàn)略在經濟上行期很有效，但在經濟下行期，企業(yè)控本導向明顯，高端路線遭遇瓶頸。愿意為產品體驗付費的客戶，本來就是少數(shù)。

在釘釘和飛書正面對抗時，企業(yè)微信反而盈利最大。

2024年Q4，企業(yè)微信收入翻倍，是三家中最接近盈利的。企業(yè)微信的優(yōu)勢在于清晰的定位：不與釘釘飛書比拼良好辦公的產品力，依托微信生態(tài)做客戶管理。對于零售、教育、服務跟業(yè)等高頻需要觸達客戶的行業(yè)，企業(yè)微信幾乎成為標配。

這給釘釘和飛書提出了一個終極問題：協(xié)同辦公軟件的價值，或許不在于功能多少，而在于能否解決企業(yè)的核心痛點。

企業(yè)微信解決的是客戶關系管理，這是ToC企業(yè)的核心痛點。釘釘和飛書解決的是內部協(xié)同，但內部協(xié)同的價值，企業(yè)愿意付多少錢？

這個問題，釘釘和飛書都在尋找答案。

誰先站上生死線

如果壓力只是停留在報表上，這場競爭還不會真正開始。真正讓局面變得緊張的，是客戶開始移動。

2024年9月，時任釘釘總裁的葉軍專程趕往杭州，試圖挽留即將流失的大客戶——天貓頭部女裝品牌伊芙麗。

談判桌上，葉軍能拿出的籌碼并不多。價格？飛書單人年費50-120元，釘釘已經打到極限折扣。產品？伊芙麗要的是深度協(xié)作工具和多維表格的流暢體驗，這恰恰是釘釘?shù)亩贪濉?/p>

最終，挽留失敗。半年后的2025年3月底，阿里官宣無招回歸，葉軍調回集團任職。一位接近釘釘?shù)娜耸吭蛎襟w透露：“CEO更換和最近丟失多個重要客戶不無關系?！?/strong>

但客戶遷移并非單向。同期，百世快遞、利爾達、微脈等品牌從飛書遷移到釘釘。飛書CEO謝欣的回應頗為自信：“被釘釘撬走的客戶數(shù)量非常少，基本上是叫不出名字的公司?！?/strong>

這種流通量，暴露了頭部客戶在價格與產品體驗之間的重新權衡。

伊芙麗、珀萊雅、Insta360、好想來等品牌的共同特征是：高速增長的新經濟公司，對協(xié)同效率的要求遠高于成本控制。這類企業(yè)愿意為每人每月多花幾十塊錢，換取更流暢的協(xié)作體驗。

百世快遞、利爾達等傳統(tǒng)企業(yè)的選擇，則是另一套邏輯。

釘釘發(fā)起價格戰(zhàn)后，初始報價大幅低于飛書，采用“企業(yè)總人數(shù)打包計費”的一口價模式，折扣空間更大。對于經濟下行期控本導向明顯的企業(yè)，這是最實在的考量。百世相關負責人的表態(tài)很直接：釘釘?shù)膶Ｓ邪婺芨玫貪M足物流行業(yè)對數(shù)據私有化和大規(guī)模并發(fā)的需求，且綜合成本更具優(yōu)勢。

阿里生態(tài)的加持同樣重要。釘釘與1688、支付寶的整合，對傳統(tǒng)制造業(yè)、物流企業(yè)有明顯吸引力。它們需要的不僅是協(xié)同辦公工具，還需要打通供應鏈、支付、ERP等系統(tǒng)。

客戶爭奪戰(zhàn)的白熱化，倒逼兩家公司進行戰(zhàn)略調整。這就是CEO換防的深層原因。

無招回歸釘釘后的動作，清晰傳遞了速戰(zhàn)速決的信號：嚴抓考勤、全員學Python、上班期間禁用小紅書微信等社交平臺、下線付費墻功能、發(fā)起價格戰(zhàn)針對性搶客戶。這種近乎軍事化的管理，目的只有一個：在12個月內實現(xiàn)盈虧平衡。

謝欣全面掌舵飛書后，則強調穩(wěn)扎穩(wěn)打。2024年9月大會上，他坦言“2023年AI行業(yè)有點過于上頭”，強調“把AI融入工作流程”。當時飛書預計2024年ARR將超3億美元，但謝欣明確表示“目前仍無盈利計劃”。

市場正在分層：高端客戶愿意為產品體驗付費，腰部客戶更看重性價比和生態(tài)整合。但問題在于，這個分層的邊界并不清晰。

當市場總盤子就這么大時，這種分層策略能持續(xù)多久？釘釘要證明能服務大客戶，飛書要下沉中腰部客戶。兩家最終還是會在頭部客戶市場正面對抗。

協(xié)同辦公已經很難再回到錯位并行的階段。當雙方同時開始向對方腹地推進，正面交鋒就不可避免。

激戰(zhàn)多維表格

當客戶遷移成為現(xiàn)實，決定平臺去留的就不再是功能數(shù)量，而是誰更接近企業(yè)最核心的工作流程。

在協(xié)同辦公體系中，最接近這一位置的，并不是聊天、審批或會議，而是一種看起來最基礎的工具：表格。

表格在企業(yè)內部的角色遠不止數(shù)據記錄工具。它往往承擔跨部門協(xié)作、項目推進、流程管理與數(shù)據沉淀的入口。一家公司是否長期依賴某個平臺，關鍵并不在聊天或打卡，而在核心業(yè)務流程是否運行在該系統(tǒng)里。一旦流程搭建完成，更換平臺意味著重建業(yè)務結構。

從這個角度上看，表格能力本質上更像一種平臺黏性裝置。

2025年7月，釘釘官宣最新AI表格產品，強調"表格即文檔"。

圖/釘釘官網

不到24小時，飛書推出升級版多維表格，單表容量從百萬行提升至千萬行，宣布飛書多維表格MAU即將突破1000萬，隨后謝欣甚至在采訪中直言“多維表格這一產品至少領先釘釘12個月”。

節(jié)奏幾乎貼臉。隨后飛書還宣布多維表格將登陸釘釘和企微，這個動作直接把選擇權拋回對手，幾乎是把釘釘架了起來：接入，意味著讓競爭產品進入自身體系；不接入，違背了開放生態(tài)的規(guī)則，顯得小家子氣。

飛書首席商業(yè)官林嬋甚至在大會現(xiàn)場喊話：“企業(yè)微信的流程都走完了，釘釘你們要抓緊啊?！焙貌蛔孕?。

飛書的邏輯很清晰：多維表格是飛書的核心武器，與其守著這個武器自嗨，不如主動開放，讓更多用戶體驗。一旦用戶習慣了飛書多維表格，他們就會發(fā)現(xiàn)，在釘釘或企微上用飛書多維表格，體驗不如直接用飛書。這時候，客戶遷移就是自然而然的事情。

飛書AI功能及產品發(fā)布節(jié)點，圖/飛書

而釘釘?shù)膽獙Σ呗允牵好赓M+AI。

將多維表格完全免費，直接對標飛書的付費版。謝欣對此的回應是：“如果釘釘?shù)亩嗑S表格完全免費了，那我們更是完全免費。”但他隨即補充：“其實釘釘?shù)囊恍┦召M點變得更嚴了，但他們比較會宣傳?！?/strong>

從表格向外看，協(xié)同辦公平臺的競爭層級也正在上升。越來越多企業(yè)在評估辦公平臺時，開始直接比較數(shù)據能力，而不是界面體驗。

飛書選擇把多維表格做深，釘釘則試圖把表格嵌入更大的體系中。兩種策略看似差異明顯，但目標一致：讓平臺從溝通工具變成業(yè)務運行環(huán)境。

這也是協(xié)同辦公競爭正在發(fā)生的根本變化。早期平臺之間比的是誰能覆蓋更多企業(yè)，如今比的是誰能嵌入企業(yè)更深層的流程。

協(xié)同辦公競爭真正的門檻，從來不在下載量，而在替換成本。

AI是更好的選擇嗎

如果說客戶流動讓競爭進入實戰(zhàn)階段，那么AI的加入，則改變了這場競爭的成本結構。

釘釘和飛書幾乎同時押注AI硬件。

2025年底，釘釘發(fā)布DingTalkA1錄音卡片和DingTalkReal終端，首批1000臺A1售罄。飛書則選擇聯(lián)合安克推出AI錄音豆，售價899元。兩款產品的目標一致：把會議、對話等語音內容變成可以隨時查找的記錄，爭奪企業(yè)辦公入口。

圖/京東App

釘釘選擇自研硬件，投入大但完全可控；飛書選擇生態(tài)合作，風險分散但依賴合作伙伴。無論哪種，硬件都是最重的投入：研發(fā)、供應鏈、渠道、售后，每一環(huán)都需要大量資金。

軟件層的分歧更明顯。

在AI能力上，釘釘和飛書走了兩條完全不同的路。

釘釘強調AI普惠，接入通義千問等大模型，企業(yè)可根據需求選擇。用生態(tài)降低單個企業(yè)的服務成本，核心是規(guī)模效應。

飛書的策略是AI深度：發(fā)布AI成熟度模型M1-M4，同時推出企業(yè)級Agent開發(fā)平臺Aily，用深度建立標準，提高企業(yè)遷移成本。

兩種策略的成本結構完全不同。釘釘或許需要補貼生態(tài)開發(fā)者，去提供算力支持；飛書則需要持續(xù)投入產品研發(fā)。但結果相同：AI在快速拉高準入門檻。

AI投入的激增，直接壓縮了兩家公司的戰(zhàn)略回旋空間。

釘釘要在2025年盈虧平衡，必須在AI投入和商業(yè)化收入之間找到平衡點。無招回歸后嚴控人效、下線付費墻、發(fā)起價格戰(zhàn)，本質上都是在為AI投入騰挪空間。代價是產品創(chuàng)新的預算被壓縮，試錯機會在減少。

飛書把盈利時間表推到2030年，看起來有5年緩沖，但前提是字節(jié)跳動持續(xù)輸血。2024年3月裁員20%已經釋放了信號：字節(jié)的耐心不是無限的。AI投入越大，盈利壓力越大，戰(zhàn)略調整的空間越小。

這給釘釘和飛書提出了一個終極問題：AI到底是壁壘，還是成本？

一個現(xiàn)實問題不可避免，對于還在摸索商業(yè)模式的釘釘和飛書來說，AI可能加速了試錯成本的累積。

釘釘和飛書現(xiàn)在需要的，不只是更聰明的Agent或更快的響應速度，還有能夠持續(xù)盈利的商業(yè)模式。

在找到這個答案之前，所有的AI投入都像是一場豪賭：賭市場會為AI能力付費，賭競爭對手撐不過這輪軍備競賽，賭自己能率先跑通可持續(xù)路徑。

無招和謝欣的焦慮其實是相同的。AI重構了辦公場景，但能力優(yōu)勢能否轉化為商業(yè)優(yōu)勢？

協(xié)同辦公的下一階段競爭，不會由AI能力本身決定勝負，而是由誰能更快找到AI時代的盈利模式來決定。

留給它們驗證的時間，都不多了。