2月10日，中國人民銀行發(fā)布的《2025年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，2025年末，普惠貸款同比增長10.9%，保持兩位數(shù)增長，持續(xù)高于全部貸款增速。另據(jù)《2025年四季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，2025年四季度末，普惠小微貸款余額36.57萬億元，同比增長11.1%，增速比各項(xiàng)貸款高4.7個(gè)百分點(diǎn)，全年增加3.63萬億元。

普惠金融是金融“五篇大文章”之一，亮眼的信貸數(shù)據(jù)折射出金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)沃土的精細(xì)耕耘。中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所副研究員張珩表示，普惠金融覆蓋量大面廣的小微企業(yè)，能直接緩解其面臨的融資難、融資貴問題，有助于穩(wěn)定就業(yè)、筑牢實(shí)體經(jīng)濟(jì)根基。

普惠金融的快速發(fā)展離不開政策的支持引導(dǎo)。2025年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加力支持?jǐn)U大內(nèi)需、科技創(chuàng)新、中小微企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域。2025年6月，國家金融監(jiān)督管理總局和中國人民銀行聯(lián)合印發(fā)《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》，提出優(yōu)化普惠金融服務(wù)體系、鞏固提升普惠信貸體系和能力、加強(qiáng)普惠保險(xiǎn)體系建設(shè)等。

2026年1月，中國人民銀行決定增加支農(nóng)支小再貸款額度5000億元，將支農(nóng)支小再貸款額度與再貼現(xiàn)額度打通使用。蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，政策正驅(qū)動(dòng)普惠金融穩(wěn)定發(fā)展，央行優(yōu)化支小再貸款、創(chuàng)設(shè)普惠小微支持工具，疊加監(jiān)管考核、財(cái)政貼息政策等，共同構(gòu)建了長效激勵(lì)機(jī)制，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)向普惠客群傾斜信貸資源，對縮小金融服務(wù)差距、助力共同富裕、提振經(jīng)濟(jì)發(fā)展信心發(fā)揮著重要作用。

普惠金融的“小確幸”是社會(huì)幸福的“大文章”，正融入千行百業(yè)之中，下沉進(jìn)生產(chǎn)生活細(xì)節(jié)。例如，農(nóng)業(yè)銀行的“惠農(nóng)e貸”“富民貸”，工商銀行的“工業(yè)e貸”“鏈群交易e貸”“集群商戶e貸”，建設(shè)銀行圍繞養(yǎng)老保障、住房安居、扶貧扶弱等開展“為民辦實(shí)事”九大行動(dòng)。張珩表示，金融機(jī)構(gòu)要強(qiáng)化戰(zhàn)略與組織保障，明確國有大行、股份行、地方法人銀行的差異化定位，發(fā)揮自身優(yōu)勢下沉服務(wù)重心，不斷創(chuàng)新金融服務(wù)場景，圍繞農(nóng)業(yè)、供應(yīng)鏈等開發(fā)特色產(chǎn)品，精準(zhǔn)匹配真實(shí)金融需求。

薩爾烏楞村是新疆阿勒泰地區(qū)吉木乃縣的一個(gè)邊境村落，牧民賽力克·加爾肯說，他想擴(kuò)大養(yǎng)殖規(guī)模，但手頭資金不夠，辦貸款手續(xù)繁瑣又缺少抵押物，農(nóng)業(yè)銀行的工作人員進(jìn)村講普惠金融政策時(shí)了解到他的情況，現(xiàn)場教他用手機(jī)申請貸款，當(dāng)天就收到了11.5萬元貸款。據(jù)農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，截至2025年9月末，該行普惠貸款余額4.33萬億元，惠及普惠型小微企業(yè)523萬戶；全行超五成普惠貸款精準(zhǔn)直達(dá)縣域，流向鄉(xiāng)村一線；通過支持小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機(jī)制，已累計(jì)為340余萬戶小微企業(yè)發(fā)放貸款超4萬億元。

缺少抵質(zhì)押物常給個(gè)體戶和小微企業(yè)帶來融資焦慮，提高數(shù)字化科技水平是破解這一難題的關(guān)鍵。張珩表示，大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)有助于打破對傳統(tǒng)抵押物的依賴，活體抵押等新型抵質(zhì)押方式不斷擴(kuò)容，賦能普惠小微貸款增長，未來要持續(xù)深化科技賦能，堅(jiān)守合規(guī)與可持續(xù)發(fā)展，構(gòu)建數(shù)字化風(fēng)控模型，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)授信、智能預(yù)警，同時(shí)落實(shí)落細(xì)盡職免責(zé)條款，減少基層放貸顧慮。

普惠金融早已突破單一信貸支持，正朝著信貸、保險(xiǎn)、擔(dān)保、政務(wù)數(shù)據(jù)等協(xié)同共建的綜合生態(tài)演進(jìn)。

普惠金融要在精準(zhǔn)服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)防控與可持續(xù)發(fā)展之間找到平衡。薛洪言表示，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)與政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等合作，多維度協(xié)同推進(jìn)工作；提升服務(wù)可得性，在縣域、鄉(xiāng)村等普惠金融薄弱地區(qū)布局線上線下結(jié)合的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；強(qiáng)化員工能力培訓(xùn)，引導(dǎo)普惠客群合理使用金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的雙贏。（經(jīng)濟(jì)日報(bào)記者 尚 咲）