本文來源：時(shí)代周報(bào) 作者：李茜楠、盧泳志

來源：圖蟲創(chuàng)意

新年伊始，正值年終獎(jiǎng)發(fā)放及資金回籠高峰期，忙碌了一年的人們正在計(jì)劃如何進(jìn)行投資并籌劃新一年的資產(chǎn)配置方案。對(duì)于銀行來說，“攬儲(chǔ)”就成了當(dāng)前的重要任務(wù)。

春節(jié)期間，時(shí)代周報(bào)記者實(shí)地探訪五大行及部分股份行、城商行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)銀行攬儲(chǔ)存在明顯分化：五大行“按兵不動(dòng)”，存款利率未作調(diào)整，沒有特殊的攬儲(chǔ)活動(dòng)；而股份行及城商行在利率上擁有一貫優(yōu)勢(shì)，定期存款利率普遍高于五大行，并且在春節(jié)期間推出各類攬儲(chǔ)活動(dòng)。

此外，時(shí)代周報(bào)記者還發(fā)現(xiàn)，銀行正經(jīng)歷從“攬儲(chǔ)為王”轉(zhuǎn)向“資產(chǎn)配置”的轉(zhuǎn)型。針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好、不同資金實(shí)力、不同職業(yè)背景、不同回報(bào)預(yù)期的投資者，理財(cái)經(jīng)理需精準(zhǔn)匹配投資產(chǎn)品，不同銀行的業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)也各不相同。

五大行專攻資管規(guī)模，股份行、城商行“攬儲(chǔ)正酣”

春節(jié)期間，五大行保持存款利率不動(dòng)，戰(zhàn)略性放棄高息攬儲(chǔ)，收縮存貸利差空間，同時(shí)轉(zhuǎn)向資產(chǎn)提升送積分或立減金活動(dòng)，客戶存款+理財(cái)+基金等綜合資產(chǎn)達(dá)標(biāo)即可領(lǐng)獎(jiǎng)。

據(jù)時(shí)代周報(bào)記者春節(jié)期間實(shí)地探訪，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行的存款利率未作改變，定期存款一年期、兩年期、三年期利率分別為1.1%、1.2%、1.55%。而交通銀行的定期存款利率要高于上述四家銀行，定期一年期、兩年期、三年期利率分別為1.3%、1.4%、1.65%。

工商銀行理財(cái)經(jīng)理告訴時(shí)代周報(bào)記者：“工商銀行春節(jié)期間沒有特殊的攬儲(chǔ)活動(dòng)及優(yōu)惠活動(dòng)，會(huì)向部分存款客戶發(fā)放福字和對(duì)聯(lián)，屬于春節(jié)期間的禮品回饋，也是為了增加一些過節(jié)的氣氛?！睍r(shí)代周報(bào)記者注意到，其他幾家國(guó)有大行也沒有特別的攬儲(chǔ)活動(dòng)。

一位中國(guó)銀行的客戶稱，自己的存款基本都在五大行，因?yàn)樗麄儽尘吧詈?、?jīng)營(yíng)實(shí)力強(qiáng)、客戶基礎(chǔ)好，她更愿意把資金投入大行，認(rèn)為這樣更加可靠。不過，孩子們?cè)谶x擇銀行時(shí)更傾向于選擇股份制銀行。

中國(guó)銀行理財(cái)經(jīng)理告訴時(shí)代周報(bào)記者：“中國(guó)銀行正在推行第三代社?？ㄋ土p金的活動(dòng)，第三代社?？〒碛秀y行卡的功能，在中國(guó)銀行辦理第三代社保卡還有禮品相送。第三代社?？せ詈鬄橐活惪?，之前的社?？ㄗ鲝U。”據(jù)該理財(cái)經(jīng)理透露，在眾多城市中，北京是推行第三代社?？ㄅc銀行掛鉤較晚的地區(qū)之一。

時(shí)代周報(bào)記者了解到，建設(shè)銀行也推行了辦理第三代社?？ㄋ土p金的活動(dòng)，不同銀行贈(zèng)送立減金的額度也不同，總體來看，立減金金額在70-150元。交通銀行大堂經(jīng)理稱，一般情況下，理財(cái)經(jīng)理會(huì)讓客戶用立減金在手機(jī)銀行充值話費(fèi)，如果客戶有其他意向也可以用立減金兌換東西。

與五大行截然不同，春節(jié)期間，股份制銀行、城商行及農(nóng)商行正在推行攬儲(chǔ)活動(dòng)，不過部分銀行的攬儲(chǔ)活動(dòng)是“開門紅”活動(dòng)的延續(xù)。據(jù)了解，這些銀行的定期存款利率水平均高于五大行。

時(shí)代周報(bào)記者從興業(yè)銀行處了解到，興業(yè)銀行“福運(yùn)金”人民幣定期存款一年期、兩年期、三年期利率分別為1.30%、1.40%、1.75%。該銀行大堂經(jīng)理告訴時(shí)代周報(bào)記者：“興業(yè)銀行的存款利率要高于五大行，如需辦理定期存款業(yè)務(wù)，可以聯(lián)系網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理或者直接在手機(jī)銀行線上辦理。”

2026年一季度，興業(yè)銀行開啟“資產(chǎn)提升興速度”活動(dòng)，其中包含兩個(gè)活動(dòng)。活動(dòng)一的基礎(chǔ)禮遇中，提升1萬元得9.9個(gè)京喜豆或得1萬個(gè)黃金豆；提升10萬元得29.9個(gè)京喜豆或2.5萬個(gè)黃金豆；提升30萬元得59.9個(gè)京喜豆或得4.5萬個(gè)黃金豆，這些金額等級(jí)達(dá)標(biāo)并保持3天即可領(lǐng)取相應(yīng)獎(jiǎng)勵(lì)。除此之外活動(dòng)一還包含進(jìn)階禮遇，提升金額在10-400萬元不等，要求金額達(dá)標(biāo)并保持90天才可領(lǐng)取獎(jiǎng)勵(lì)。

活動(dòng)二為新晉鉆石層級(jí)享禮遇，提升金額等級(jí)分別為100萬元以下、100萬-300萬元、300萬-600萬元、600萬元以上，得到的京喜豆為1288-3888個(gè)，得到的黃金豆為100萬-300萬個(gè)。

另外，渤海銀行打出“定期存款，穩(wěn)健安心”的標(biāo)語(yǔ)，其定期利率略高于興業(yè)銀行。起存金額在1萬元的三年期定期存款利率為1.85%；起存金額在10萬元的三年期定期存款利率為1.90%，這一利率水平已逼近2.0%大關(guān)。

在城商行方面，南京銀行與杭州銀行定期存款一年期、兩年期、三年期利率分別為1.5%、1.6%、1.90%，這一利率水平高于五大行及股份行的存款利率水平。同時(shí)，春節(jié)期間，南京銀行新存款1000元以上可以領(lǐng)取小禮品；杭州銀行對(duì)新存客戶開展抽獎(jiǎng)活動(dòng)。上述活動(dòng)多為銀行“開門紅”或者一季度開年活動(dòng)的延續(xù)。

一位城商行的客戶向時(shí)代周報(bào)記者表示：“在五大行存款求穩(wěn)，如果希望收獲相對(duì)更高的利息收益，還是得選擇城商行或者股份行，這是一個(gè)選擇的問題，要看心中到底追求什么?！?/p>

財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)表示，春節(jié)期間銀行攬儲(chǔ)現(xiàn)象存在分化，國(guó)有大行的存款流失有限，攬儲(chǔ)壓力較輕，存款比較穩(wěn)定，春節(jié)前存款利率基本上穩(wěn)定。股份行和中小銀行的攬儲(chǔ)壓力相對(duì)較大，同時(shí)為了應(yīng)對(duì)春節(jié)期間的資金壓力，通過攬儲(chǔ)活動(dòng)來達(dá)到增加儲(chǔ)蓄規(guī)模效果。

從“攬儲(chǔ)為王”到“資產(chǎn)配置”的轉(zhuǎn)型

在攬儲(chǔ)大戰(zhàn)的背景下，很多銀行正經(jīng)歷從“攬儲(chǔ)為王”向“資產(chǎn)配置”的深刻轉(zhuǎn)型，這一轉(zhuǎn)變?cè)从诶适袌?chǎng)化導(dǎo)致的息差收窄，以及居民財(cái)富管理需求日益多元化的雙重驅(qū)動(dòng)。

轉(zhuǎn)向資產(chǎn)配置后，理財(cái)經(jīng)理為客戶提供專業(yè)資產(chǎn)配置方案，將資金配置理財(cái)、保險(xiǎn)、基金、國(guó)債、積存金等投資產(chǎn)品，為客戶提供適合的資金配置方案，優(yōu)化客戶的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升客戶的綜合收益，力求使財(cái)富實(shí)現(xiàn)增值。

傳統(tǒng)的攬儲(chǔ)模式以負(fù)債端為核心，追求存款規(guī)模；而資產(chǎn)配置模式則以客戶為中心，根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)收益偏好，提供涵蓋理財(cái)、保險(xiǎn)、基金等產(chǎn)品的綜合金融方案。銀行的角色由此從單純的“信用中介”轉(zhuǎn)變?yōu)椤敖鹑诜?wù)顧問”。

時(shí)代周報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，在資產(chǎn)配置方面，銀行存在不同的業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)。大部分投資者屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，即追求投資的穩(wěn)健性。

建設(shè)銀行某支行大堂經(jīng)理告訴時(shí)代周報(bào)記者：“目前，理財(cái)產(chǎn)品不承諾保本，如果選擇購(gòu)買理財(cái)，要有資金受損的心理準(zhǔn)備。如果從穩(wěn)妥的角度來考慮，客戶可以購(gòu)買銀保產(chǎn)品（即銀行銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品）。銀保產(chǎn)品安全穩(wěn)健，有本息保障，在利率下行的大環(huán)境下，保險(xiǎn)產(chǎn)品可以終身鎖定預(yù)定利率，長(zhǎng)期持有能有效對(duì)抗再投資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)產(chǎn)品具有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄屬性，還能夠起到規(guī)劃未來的作用?！?/p>

建設(shè)銀行另一支行理財(cái)經(jīng)理表示：“若以穩(wěn)健投資為原則，那么適合購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)在R1、R2的理財(cái)產(chǎn)品，建設(shè)銀行有兩年內(nèi)收益在2.3%-2.4%的理財(cái)產(chǎn)品。另外，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)也可以考慮。如果接受風(fēng)險(xiǎn)稍微高一些的產(chǎn)品，債券型基金或者混合型基金產(chǎn)品也可以選擇。”

“如果接受理財(cái)產(chǎn)品不保本，同時(shí)希望穩(wěn)健投資，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)在R1或R2的理財(cái)產(chǎn)品較為合適?！币晃恢袊?guó)銀行理財(cái)經(jīng)理表示，中國(guó)銀行的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品利率在1%-1.3%，也有利率在2%-3%之間的理財(cái)產(chǎn)品，后者的標(biāo)的往往是固收+證券，利率在3%以上的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，要有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

交通銀行理財(cái)經(jīng)理稱：“如果希望追求穩(wěn)健，那么定期存款相對(duì)適合，交通銀行的定期存款利率在五大行中處于較高水平，投資者可以在穩(wěn)健投資的基礎(chǔ)上獲得更多收益。另外，利率在2.3%-2.8%區(qū)間的理財(cái)產(chǎn)品也可以考慮。”

工商銀行理財(cái)經(jīng)理向時(shí)代周報(bào)記者表示，如果追求穩(wěn)健收益，年輕人適合購(gòu)買終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，老年人則可以選擇年金產(chǎn)品。對(duì)于年輕人，終身壽能夠鎖定長(zhǎng)期利率，抵御下行風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值；對(duì)于老年人，年金險(xiǎn)的核心價(jià)值在于將一筆資金轉(zhuǎn)化為與生命等長(zhǎng)的、穩(wěn)定持續(xù)的現(xiàn)金流，可以避免老年人因不善理財(cái)而導(dǎo)致的積蓄損失。

南京銀行理財(cái)經(jīng)理向時(shí)代周報(bào)記者介紹時(shí)表示，若考慮穩(wěn)健投資，投資者可以考慮購(gòu)買短期靈活型純固收理財(cái)產(chǎn)品。這類產(chǎn)品是一個(gè)“現(xiàn)金錢包”，提供高于活期存款的收益，同時(shí)支持快速贖回，滿足應(yīng)急資金需求。另外，中低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品也可以考慮。

郭施亮表示，在攬儲(chǔ)大戰(zhàn)的背景下，越來越多的銀行開始積極轉(zhuǎn)型，從“攬儲(chǔ)為王”轉(zhuǎn)型為“資產(chǎn)配置”。銀行側(cè)重資產(chǎn)配置有利于打造出新的盈利出路，形成新的競(jìng)爭(zhēng)力。銀行資產(chǎn)配置能力大幅提升，資產(chǎn)質(zhì)量得到提高，間接實(shí)現(xiàn)攬儲(chǔ)目的。

總的來說，從“攬儲(chǔ)為王”向“資產(chǎn)配置”的轉(zhuǎn)型促使銀行更加注重客戶體驗(yàn)與長(zhǎng)期價(jià)值，通過精準(zhǔn)的資產(chǎn)配置幫助客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值，同時(shí)拓展了中間業(yè)務(wù)收入，減輕了資本消耗，推動(dòng)了銀行業(yè)務(wù)向高質(zhì)量、可持續(xù)方向發(fā)展。