當(dāng)?shù)貢r(shí)間1 月 6 日 ，英偉達(dá)CEO黃仁勛打破二十年鐵律，一次性推出6顆全新芯片組成Vera Rubin超級(jí)平臺(tái)。這個(gè)算力提升5倍、推理成本降至十分之一的系統(tǒng)，讓微軟和OpenAI率先部署。就在一個(gè)月前，這位63歲的CEO還在播客中坦言自己因害怕破產(chǎn)而焦慮。

與此同時(shí)，華為昇騰2025年在中國(guó)市場(chǎng)份額已達(dá)40%，百度昆侖芯遞交港股上市申請(qǐng)，Meta考慮采用谷歌TPU導(dǎo)致英偉達(dá)股價(jià)單日暴跌8%。從芯片霸主到內(nèi)憂外患，從單純賣(mài)芯片到推出全棧自動(dòng)駕駛系統(tǒng)，英偉達(dá)這場(chǎng)顛覆性發(fā)布背后，究竟藏著怎樣的生存危機(jī)和戰(zhàn)略布局？

芯片規(guī)則的徹底重構(gòu)

我們先從這 6 顆芯片說(shuō)起。過(guò)去 20 年，英偉達(dá)每次產(chǎn)品迭代最多更新 1 到 2 顆芯片，重新設(shè)計(jì)芯片的成本與風(fēng)險(xiǎn)，足以讓任何科技公司謹(jǐn)慎權(quán)衡。但這次黃仁勛直接改寫(xiě)了行業(yè)默認(rèn)規(guī)則。

6 顆芯片全部推倒重來(lái)、全線重構(gòu)，他甚至跳過(guò)三個(gè)月后的 GTC 大會(huì)，直接在 CES 亮出底牌，這種操作在英偉達(dá)歷史上前所未有。

這里要注意一個(gè)細(xì)節(jié)，這 6 顆芯片并非各自為戰(zhàn)的獨(dú)立產(chǎn)品，而是被整合成 Rubin 超級(jí)系統(tǒng)，不僅算力提升 5 倍、能耗效率翻 3 番，還把 AI 推理成本壓到了前代的十分之一。

說(shuō)白了，英偉達(dá)用系統(tǒng)創(chuàng)新替代了單純的元件迭代。當(dāng)單芯片性能提升遭遇物理瓶頸時(shí)，他們用協(xié)同作戰(zhàn)的方式破解了難題，既解決了性能問(wèn)題，又通過(guò)規(guī)?；档土藛挝怀杀?。

舉個(gè)實(shí)際例子，AI 模型規(guī)模每年增長(zhǎng) 10 倍，生成 token 數(shù)量每年增長(zhǎng) 5 倍，傳統(tǒng)芯片迭代速度根本跟不上這種擴(kuò)張節(jié)奏。筆者認(rèn)為，黃仁勛必須拿出代際級(jí)跨越的產(chǎn)品，才能滿足 AI 大模型的底層需求。

這款超級(jí)平臺(tái)已進(jìn)入全面生產(chǎn)階段，2026 年下半年就將由合作伙伴正式推出，微軟、OpenAI 等巨頭已宣布率先部署?，F(xiàn)場(chǎng)觀眾紛紛驚嘆，連馬斯克都直言這不是簡(jiǎn)單升級(jí)，而是 AI 的火箭引擎。

被逼到墻角的反擊戰(zhàn)

話說(shuō)回來(lái)，黃仁勛這一拳看似是技術(shù)飛躍，實(shí)則是風(fēng)口浪尖上的孤注一擲。背后的危機(jī)感，源于 AI 芯片行業(yè)的劇烈變局。

從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)看起，華為昇騰 2025 年中國(guó) AI 芯片市場(chǎng)份額已達(dá) 40%，與英偉達(dá)持平，但 2026 年預(yù)計(jì)英偉達(dá)份額將進(jìn)一步萎縮至 8%。百度昆侖芯 2026 年 1 月遞交港股上市申請(qǐng)，2024 年出貨量 6.9 萬(wàn)片，位列國(guó)產(chǎn)第二。

比亞迪等車(chē)企也紛紛建起專(zhuān)屬 AI 訓(xùn)練中心，黃仁勛曾多次公開(kāi)提醒西方不要低估來(lái)自東方的沖擊。國(guó)產(chǎn)芯片不再甘當(dāng)追隨者，而是在加速替代的路上穩(wěn)步前行。

我們接著看國(guó)際市場(chǎng)，昔日盟友已紛紛轉(zhuǎn)身成為對(duì)手。谷歌、亞馬遜、微軟等科技巨頭都在加速自研芯片，以此替代英偉達(dá)產(chǎn)品。2025 年 11 月，Meta 考慮大規(guī)模采用谷歌 TPU 芯片的消息一出，英偉達(dá)股價(jià)單日暴跌 8%，數(shù)千億美元市值瞬間蒸發(fā)。

這就意味著，英偉達(dá)過(guò)去依賴 CUDA 生態(tài)形成的壟斷地位，在國(guó)產(chǎn)替代和自研替代的雙重沖擊下，已開(kāi)始出現(xiàn)松動(dòng)。

基于這種危機(jī)，英偉達(dá)做出了一系列激進(jìn)動(dòng)作。圣誕節(jié)前夕，他們?cè)蚁?200 億美元天價(jià)收購(gòu) AI 獨(dú)角獸 Groq，這筆金額是三個(gè)月前該公司估值的三倍。黃仁勛等不及慢慢整合，他要的不僅是技術(shù)補(bǔ)充，更是一把反擊市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的利刃。

AMD 的強(qiáng)勢(shì)追擊更讓競(jìng)爭(zhēng)白熱化。就在英偉達(dá)發(fā)布會(huì)后 2.5 小時(shí)，蘇姿豐便帶著 MI455X GPU 等新品正面迎戰(zhàn)，這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已從單純的技術(shù)領(lǐng)先之爭(zhēng)，轉(zhuǎn)向生態(tài)層面的生死較量。

從賣(mài)芯片到壟斷場(chǎng)景

值得一提的是，黃仁勛在 90 分鐘的演講中全程站立，幾乎沒(méi)有停頓，63 歲的精神狀態(tài)遠(yuǎn)超不少年輕人。除了 Rubin 平臺(tái)，他更宣布了布局八年的重磅成果：物理 AI 的 ChatGPT 時(shí)刻已經(jīng)到來(lái)。

2017 年，ChatGPT 尚未誕生，DeepSeek 還未成立，全世界都在質(zhì)疑深度學(xué)習(xí)的可行性時(shí)，英偉達(dá)已悄悄啟動(dòng)物理 AI 布局。過(guò)去的 AI 多局限于虛擬場(chǎng)景，ChatGPT 能秒寫(xiě)詩(shī)卻不認(rèn)識(shí)螺絲刀，而物理 AI 要讓智能突破虛擬邊界，走進(jìn)真實(shí)世界理解物理規(guī)律。

發(fā)布會(huì)上的一段視頻讓全場(chǎng)屏息，一輛奔馳 CLA 在舊金山街頭自主穿行，沒(méi)有預(yù)設(shè)路線，沒(méi)有高精地圖，卻能觀察行人眼神、判斷施工圍擋是否可繞行，甚至主動(dòng)禮讓突然沖出的路人。

這款車(chē)搭載的英偉達(dá) Alpamayo 自動(dòng)駕駛生態(tài)，包含 100 億參數(shù)的 VLA 模型，能實(shí)現(xiàn)類(lèi)人思考的思維鏈推理，2026 年第一季度就將量產(chǎn)上車(chē)。

這標(biāo)志著英偉達(dá)徹底告別了 “賣(mài)鏟人” 身份。以前它只專(zhuān)注于賣(mài) GPU 芯片，如今從芯片、算法、操作系統(tǒng)到整車(chē)方案實(shí)現(xiàn)全覆蓋。黃仁勛的野心不僅是參與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，更是要通過(guò)全棧布局鎖定核心場(chǎng)景。

英偉達(dá)的轉(zhuǎn)型核心在于場(chǎng)景鎖定戰(zhàn)略，通過(guò)硬件、軟件、場(chǎng)景的深度綁定，將客戶從 “選擇芯片” 轉(zhuǎn)變?yōu)?“依賴生態(tài)”。這種模式既提高了行業(yè)進(jìn)入壁壘，又將自身的算力優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)。

另外還有一點(diǎn)，百度昆侖芯通過(guò)與飛槳框架、DeepSeek 模型的深度綁定，在運(yùn)營(yíng)商場(chǎng)景形成了差異化優(yōu)勢(shì)。本研究發(fā)現(xiàn)，全棧生態(tài)布局已成為 AI 芯片企業(yè)的必爭(zhēng)之地，單一的硬件優(yōu)勢(shì)已難以支撐長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)。

多極格局下的突圍路徑

筆者認(rèn)為，此次發(fā)布將進(jìn)一步加速 AI 行業(yè)的兩極分化。頭部企業(yè)通過(guò)全棧生態(tài)構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)壁壘，中小企業(yè)則可能被淘汰或局限于細(xì)分場(chǎng)景。

短期內(nèi)，英偉達(dá)憑借 Rubin 平臺(tái)與自動(dòng)駕駛生態(tài)，仍將主導(dǎo)高端市場(chǎng)，但國(guó)產(chǎn)芯片在中低端推理場(chǎng)景的替代速度會(huì)明顯加快。華為昇騰已在中國(guó)市場(chǎng)占據(jù) 40% 份額，百度昆侖芯也通過(guò)本土化場(chǎng)景找到了穩(wěn)固的立足點(diǎn)。

中國(guó)芯片企業(yè)的機(jī)會(huì)并非與英偉達(dá)正面硬剛，而是依托本土化場(chǎng)景和性價(jià)比優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)差異化突圍。政務(wù)、車(chē)企等英偉達(dá)生態(tài)尚未完全滲透的領(lǐng)域，正是國(guó)產(chǎn)芯片的機(jī)會(huì)窗口。

長(zhǎng)期來(lái)看，若國(guó)產(chǎn)芯片能在軟件生態(tài)上縮小與國(guó)際巨頭的差距，疊加政策支持與本土化服務(wù)優(yōu)勢(shì)，有望在 2030 年前形成中美雙雄的算力格局。

而物理 AI 的普及將推動(dòng)自動(dòng)駕駛、工業(yè)智能等場(chǎng)景爆發(fā)，全球 AI 算力格局將從單極壟斷轉(zhuǎn)向多極共存。63 歲的黃仁勛帶著英偉達(dá)孤注一擲，用打破常規(guī)的勇氣開(kāi)啟了 AI 從虛擬走向現(xiàn)實(shí)的全新時(shí)代，但這個(gè)時(shí)代的主角，未必只有英偉達(dá)一家。