助貸新規(guī)落地百日有余，行業(yè)合規(guī)整改持續(xù)深化，部分機構(gòu)卻仍在灰色地帶游走。近期，市場上出現(xiàn)多款以“分期商城+消費額度”為包裝的助貸產(chǎn)品，試圖繞開利率管控與收費禁令。其中，老牌助貸機構(gòu)旗下的眾花優(yōu)選平臺，憑借“雙額度”宣傳吸引資金需求用戶，卻被大量用戶投訴存在強制收取會員費、商品天價溢價、誘導套現(xiàn)等多重問題，其運營模式已嚴重偏離合規(guī)軌道，更與監(jiān)管要求背道而馳。

助貸新規(guī)落地百日有余，行業(yè)合規(guī)整改持續(xù)深化，部分機構(gòu)卻仍在灰色地帶游走。近期，市場上出現(xiàn)多款以“分期商城+消費額度”為包裝的助貸產(chǎn)品，試圖繞開利率管控與收費禁令。其中，老牌助貸機構(gòu)旗下的眾花優(yōu)選平臺，憑借“雙額度”宣傳吸引資金需求用戶，卻被大量用戶投訴存在強制收取會員費、商品天價溢價、誘導套現(xiàn)等多重問題，其運營模式已嚴重偏離合規(guī)軌道，更與監(jiān)管要求背道而馳。

作為助貸行業(yè)的資深玩家，眾花優(yōu)選以電子商務與消費金融服務為外衣，推出最高10萬元提現(xiàn)額度與10萬元消費額度的“雙額度”服務，主打?qū)π庞描Υ糜脩粲押?，快速在下沉市場獲客。然而，這份看似寬松的授信背后，并非正規(guī)消費金融服務，而是精心設計的違規(guī)套路。平臺內(nèi)嵌的花逸花分期商城，表面銷售黃金飾品、家電、美妝等商品，實則成為變相放貸的工具，將高息借貸包裝成分期消費，讓用戶在不知情下背負遠超合規(guī)標準的債務。

黃金品類成為該平臺違規(guī)操作的核心載體，也是用戶投訴的重災區(qū)。據(jù)多位用戶反饋，花逸花商城的黃金產(chǎn)品定價嚴重背離市場行情，3克足金擺件售價超4000元，較同期實物黃金批發(fā)價溢價幅度高達40%，部分產(chǎn)品甚至高出市場價近一倍。如此離譜的定價，并非為了正常商品銷售，而是為后續(xù)套現(xiàn)操作預留空間。平臺通過合作回收商，以六至七折價格回收用戶購買的黃金，用戶實際到手資金僅為商品標價的六成左右，卻需按照商城標價全額分期還款。

經(jīng)測算，用戶通過該模式完成套現(xiàn)后，實際承擔的單利年化利率突破100%，遠超監(jiān)管劃定的24%綜合融資成本紅線，屬于典型的變相高利貸。更值得警惕的是，平臺存在精準引流回收商的嫌疑，部分用戶僅瀏覽商品頁面，便接到回收商的變現(xiàn)邀約，整個流程形成“高溢價購物+低價回收+全額還款”的閉環(huán)，完全脫離真實消費場景，淪為披著電商外衣的非法放貸通道。在監(jiān)管部門啟動分期商城行業(yè)專項調(diào)研后，該平臺已緊急下架全部黃金商品，但此前大量用戶已遭受經(jīng)濟損失，違規(guī)事實難以掩蓋。

除了分期商城的高息套路，眾花優(yōu)選還涉嫌違規(guī)收取會員費，觸碰助貸新規(guī)的明確禁令。助貸新規(guī)明確要求，助貸平臺運營機構(gòu)不得以任何形式向借款人收取息費，金融機構(gòu)需將所有增信服務費用納入綜合融資成本。但眾花優(yōu)選無視監(jiān)管規(guī)定，通過捆綁銷售的方式，在用戶申請借款時強制開通69.9元會員服務，即便用戶借款申請未通過、未使用任何會員權(quán)益，平臺仍拒絕全額退款，僅以“使用審核加速權(quán)益”為由克扣費用。

投訴數(shù)據(jù)顯示，2025年10月以來，多個消費維權(quán)平臺收到數(shù)十起針對該平臺的會員費投訴，用戶普遍反映遭遇“不知情扣費”“連續(xù)三月自動扣款”“退款難”等問題。更蹊蹺的是，這筆會員費的收取主體為一家已被列入經(jīng)營異常名錄的企業(yè)，該企業(yè)因登記住所無法聯(lián)系被市場監(jiān)管部門公示，后續(xù)僅完成名稱變更便繼續(xù)開展收費業(yè)務，平臺與異常企業(yè)的合作背后，暗藏逃避監(jiān)管、轉(zhuǎn)嫁收費責任的企圖。作為宣稱持正規(guī)金融機構(gòu)合作的平臺，眾花優(yōu)選的收費行為已構(gòu)成違規(guī)，嚴重侵害消費者知情權(quán)與財產(chǎn)權(quán)。

在資金與增信環(huán)節(jié)，眾花優(yōu)選的合規(guī)性同樣存疑。平臺公示的貸款擔保方為黑龍江省聯(lián)豐融資擔保有限公司等持牌機構(gòu)，其中聯(lián)豐融擔為國資控股企業(yè)，注冊資本超10億元，按理應對合作助貸平臺實施嚴格的合規(guī)審核。但眾花優(yōu)選存在的強制收費、高息放貸等問題，早已通過投訴平臺公開曝光，持牌擔保機構(gòu)是否履行盡調(diào)義務、是否將違規(guī)平臺納入合作白名單，成為待解之謎。

助貸新規(guī)明確要求，金融機構(gòu)需對合作機構(gòu)實行名單制管理，嚴禁與名單外機構(gòu)開展業(yè)務，同時需公示合作機構(gòu)名單并動態(tài)更新。眾花優(yōu)選是否進入持牌機構(gòu)的合規(guī)白名單，其收取的會員費是否納入綜合融資成本核算，平臺始終未給出明確回應。

當前，分期商城行業(yè)已進入監(jiān)管強整治階段，監(jiān)管部門圍繞數(shù)據(jù)安全、商品定價、會員權(quán)益等核心問題開展全面調(diào)研，重點打擊以消費為名、行放貸之實的違規(guī)行為，行業(yè)尾部出清與洗牌加速推進。眾花優(yōu)選作為老牌助貸機構(gòu)旗下平臺，本應帶頭踐行合規(guī)要求，卻頂風作案，通過分期商城變相高息放貸、強制收取會員費，不僅損害消費者權(quán)益，更擾亂助貸行業(yè)整改秩序。

助貸行業(yè)的轉(zhuǎn)型核心是回歸普惠金融本源，堅守利率紅線與合規(guī)底線，任何試圖通過包裝馬甲、拆分息費逃避監(jiān)管的行為，最終都將面臨監(jiān)管處罰與市場淘汰。對于眾花優(yōu)選而言，緊急下架黃金商品、回避媒體質(zhì)疑無法解決根本問題，唯有徹底整改違規(guī)收費與高息套現(xiàn)模式，主動對接監(jiān)管要求，才能避免被行業(yè)出清。而對于合作的持牌擔保機構(gòu)，也需履行主體責任，清理違規(guī)合作方，守住金融風險防線，防止持牌資質(zhì)成為違規(guī)助貸的“保護傘”。

后續(xù)，監(jiān)管部門的整治行動將持續(xù)深化，消費者維權(quán)意識不斷提升，違規(guī)助貸平臺的生存空間已被大幅壓縮。眾花優(yōu)選的亂象，是助貸新規(guī)下行業(yè)違規(guī)轉(zhuǎn)型的典型縮影，也為所有機構(gòu)敲響警鐘：合規(guī)是發(fā)展的前提，觸碰監(jiān)管紅線、侵害消費者權(quán)益的模式，注定無法長久。