1、氫能源：能源革命下半場，氫能產(chǎn)業(yè)鏈或迎發(fā)展大機遇

近日，天津港保稅區(qū)企業(yè)榮程新能集團開通運營第二條連接天津、河北、山西的跨省氫能運輸干線——津冀晉氫能運輸廊道晉北線。該線路的開通，標志著京津冀及周邊區(qū)域氫能干線網(wǎng)絡(luò)進一步織密，為零碳物流在跨區(qū)域大宗貨物運輸場景的應(yīng)用提供了實踐支撐。

國金證券指出，25年氫能頂層關(guān)注度提升，國家層面政策頻繁、定調(diào)高。氫能在“十五五”對比“十四五”期間最大的區(qū)別在于政策的迫切性和基礎(chǔ)建設(shè)的完備度更高，能源革命下半場——非電領(lǐng)域脫碳，氫氨醇作為重要能源載體不可或缺，產(chǎn)業(yè)鏈整體迎來發(fā)展大機遇。燃料電池汽車基礎(chǔ)設(shè)施、系統(tǒng)降價、應(yīng)用場景均明晰。上游制氫端開始大規(guī)模供應(yīng)，加氫站數(shù)量提升，產(chǎn)業(yè)鏈配套實現(xiàn)逐步到位。此外，針對性政策的不斷落地也將加速落地進程，免除高速公路費用將加速燃料電池重卡應(yīng)用和經(jīng)濟性顯現(xiàn)，帶來燃料電池汽車放量確定性增強。

A股上市公司中

雄韜股份：已實現(xiàn)在氫能產(chǎn)業(yè)鏈上制氫、膜電極、燃料電池電堆及系統(tǒng)、整車運營等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的卡位布局。公司生產(chǎn)的燃料電池相關(guān)零部件主要包含：燃料電池系統(tǒng)、燃料電池電堆及膜電極。

雪人集團：已布局氫燃料電池系統(tǒng)及其核心零部件的研發(fā)與制造，相關(guān)產(chǎn)品可為氫燃料電池汽車提供動力系統(tǒng)解決方案。

萬潤股份：在氫燃料電池質(zhì)子膜材料方面，公司控股子公司九目化學(xué)的無氟氫燃料電池質(zhì)子膜材料中試產(chǎn)品持續(xù)向下游銷售用于下游應(yīng)用的開發(fā)。在新能源材料方面，公司在鈣鈦礦光伏材料領(lǐng)域，已開發(fā)了超100種化合物。

2、大飛機：國產(chǎn)寬體客機C929“大腦”供應(yīng)商確定

據(jù)報道，昂際航電與中國商飛公司在新加坡航展期間正式簽署《C929項目航電核心處理系統(tǒng)合作意向書》，意味著國產(chǎn)寬體客機的“大腦”供應(yīng)商確定。C929飛機是中國商飛首款自主研發(fā)的遠程寬體客機，航電系統(tǒng)相當于飛機的“大腦和中樞神經(jīng)系統(tǒng)”，昂際航電由GE航空航天和中航工業(yè)集團平股合資組建，此前已是國產(chǎn)C919飛機航電系統(tǒng)供應(yīng)商。

2026年全國民航工作會議提出，將統(tǒng)籌推進重點型號以及C919、C909設(shè)計優(yōu)化審定，并加強適航雙邊合作，助力國產(chǎn)航空產(chǎn)品拓展國際市場；同時有序推進機載設(shè)備、輔助動力裝置等關(guān)鍵產(chǎn)品審定，以提升產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化率。

中泰證券陳鼎如指出，歐洲航空安全局（EASA）完成對C919的符合性試飛，正式給出“性能良好，安全可靠”的核心評價，標志著國產(chǎn)大飛機正式具備叩開全球主流航空市場的資質(zhì)，看好國產(chǎn)大飛機有望迎來航司交付及國產(chǎn)化率雙提升，包括：1）C919全年交付或達25架左右；2）C919開辟海外用戶；3）C919高原型和加長型客機研發(fā)進展順利；4）CJ-1000A適航測試及取證進度加快，需求量提升；5）產(chǎn)能端，C919二期項目主體工程完工、商發(fā)批產(chǎn)能力項目開工。

A股上市公司中

航發(fā)科技：公司為飛機提供航空發(fā)動機、燃氣輪機零部件和航空軸承，壓氣機葉片已經(jīng)中標大飛機C919項目。

國機精工：子公司洛陽軸承研究所作為上飛ARJ21新支線飛機重點配套單位，自主研發(fā)的“自潤滑復(fù)合軸承”用于ARJ21飛機機翼防冰系統(tǒng)，在飛機起飛和降落時工作，為該機安全飛行提供了強有力的技術(shù)支撐和保障。