收盤，常腦斯放下手里的“中信里昂2026年度策略”，陷入沉思：

“現(xiàn)在是不是在門口掛一個(gè)歡迎馬斯克審廠就能漲？能不能請馬斯克去香港看看？”

紅包大戰(zhàn)進(jìn)展到第四天，恒生科技喜提五連陰。

周一的利空是：

外賣大戰(zhàn)變成紅包大戰(zhàn)，“吭哧吭哧轉(zhuǎn)發(fā)半天賺了3快，一鼓作氣梭哈恒科虧了3W...”

周二的利空是：

“傳金融和游戲行業(yè)的增值服務(wù)稅率要上調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的增值稅稅率要從6%大幅上調(diào)至13%...”

昨晚的利空是：

美股應(yīng)用軟件股因大模型入局被恐慌式拋售。

Anthropic推出了法律插件，市場對AI吞噬論的擔(dān)憂再起，法律軟件和數(shù)據(jù)服務(wù)公司成為拋售的重災(zāi)區(qū)，追蹤科技軟件板塊的IGV ETF連跌六個(gè)交易日，年內(nèi)下跌-19%，順手帶崩了恒生科技里的應(yīng)用和軟件。

今天最新的利空是：

微信把自家的元寶紅包鏈接也屏蔽了......

有人總結(jié)，元寶這波紅包大戰(zhàn)有三贏：

比友商先發(fā)紅包，搶奪新用戶，此為一贏。

“狠起來連自己都封”出圈，吃一波免費(fèi)流量，此為二贏。

第一輪獲客結(jié)束，果斷屏蔽，后續(xù)友商拉新一視同仁，此為三贏。

除了股價(jià)沒有贏，整體贏麻了。

軟件有利空，難道硬件就沒有利空了嗎？

中午中繼續(xù)創(chuàng)的緊急交流會，交流出了一種“大家都別過了”的感覺

“沒有CSP客戶計(jì)劃部署大規(guī)模CPO”

“今年、明年、后年，沒有任何一家大客戶大規(guī)模部署CPO”

軟的沒有硬起來，硬的也軟掉了。

A股在小登切老登，科技TMT下跌，白酒地產(chǎn)建材煤炭非銀拉升。

港股也在小登切老登，恒生指數(shù)年初至今+5%，恒生科技年初至今-2%。

是復(fù)蘇嗎？是順周期嗎？是風(fēng)格切換嗎？

每當(dāng)“風(fēng)格切換”這四個(gè)字出現(xiàn)，我就知道，又要“指數(shù)新高我新低”了。

買了馬斯克審廠概念股的老師還要嘲諷海外算力：

“我們都跟馬斯克，你去跟黃仁勛，怪不得你塞車..."

套在商業(yè)航天的老師還要嘲諷太空光伏：

“真好笑，衛(wèi)星都發(fā)不上去，只漲太空光伏，光伏板是能自己飛上去嗎?”

套在恒科的老師都開始作詩了：

“套在恒科，恨關(guān)羽不能張飛，人活世上，要八戒更需悟空。

事到如今，也不必怪誰，不在外賣，不在紅包，不在加稅。

天下之大，可容航天，可容有色，可容煤炭，竟無恒科立錐之地?！?/strong>

你們說，這個(gè)恒生科技，它有底嗎？