2026年初，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年白酒行業(yè)產(chǎn)量繼續(xù)下行：全年累計(jì)產(chǎn)量354.9萬(wàn)千升，同比下滑12.1%；12月單月產(chǎn)量降幅擴(kuò)大至19.0%。這與2016年1358.4萬(wàn)千升的歷史峰值相比，累計(jì)降幅超過(guò)74%。

這標(biāo)志著白酒行業(yè)徹底告別以規(guī)模擴(kuò)張為主的粗放發(fā)展階段，進(jìn)入以“減量提質(zhì)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、價(jià)值創(chuàng)新”為核心的深度調(diào)整期，也意味著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)邏輯從“增量跑馬圈地”徹底轉(zhuǎn)向“縮量博弈突圍”。

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白酒產(chǎn)量九連降，縮量博弈火藥味愈濃

2025年白酒產(chǎn)量的大幅收縮是供給過(guò)剩、需求迭代與產(chǎn)業(yè)升級(jí)三重壓力疊加的結(jié)果，更是這場(chǎng)縮量博弈與存量爭(zhēng)奪戰(zhàn)的核心誘因，直接重塑了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)場(chǎng)格局。

從需求端看，消費(fèi)場(chǎng)景與理念的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，直接壓縮了存量爭(zhēng)奪的空間。

傳統(tǒng)商務(wù)宴請(qǐng)、政務(wù)消費(fèi)等場(chǎng)景持續(xù)收縮，大眾消費(fèi)結(jié)構(gòu)性擴(kuò)容，消費(fèi)者需求向優(yōu)質(zhì)、核心品牌集中，加劇了不同層級(jí)酒企對(duì)有限優(yōu)質(zhì)需求的爭(zhēng)奪。

同時(shí)，年輕消費(fèi)群體需求多元化，低度酒、健康飲品等新酒飲選擇興起，進(jìn)一步分化白酒的消費(fèi)空間，使行業(yè)內(nèi)部的存量爭(zhēng)奪疊加了外部跨品類的擠壓。

在供給端，產(chǎn)能過(guò)剩與低效出清的雙重壓力，加速了博弈格局的分化。前期集中擴(kuò)產(chǎn)導(dǎo)致的庫(kù)存高企問(wèn)題凸顯，部分中小酒企在存量爭(zhēng)奪戰(zhàn)中失去競(jìng)爭(zhēng)力。

規(guī)模以上白酒企業(yè)數(shù)量已從2016年的1600家減少至2025年上半年的887家，低效產(chǎn)能的持續(xù)退出拉低了總產(chǎn)量，而留存下來(lái)的企業(yè)都在加速搶占其釋放的市場(chǎng)份額，博弈對(duì)抗性進(jìn)一步增強(qiáng)。

伴隨產(chǎn)量下滑，行業(yè)分化加劇、價(jià)格承壓與轉(zhuǎn)型陣痛并存，這正是縮量博弈下?tīng)?zhēng)奪戰(zhàn)的真實(shí)寫(xiě)照。

首先，行業(yè)分化加劇，頭部與中小酒企的競(jìng)爭(zhēng)中呈現(xiàn)一邊倒態(tài)勢(shì)。以2025年前三季度為例，茅臺(tái)、五糧液、汾酒等前六家頭部酒企營(yíng)收占19家上市酒企總營(yíng)收的87.46%。

頭部企業(yè)憑借綜合優(yōu)勢(shì)，持續(xù)擠壓中小酒企生存空間，通過(guò)市場(chǎng)下沉、品類延伸等方式搶奪后者的核心客群。部分區(qū)域酒企與中小企業(yè)因產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力弱、渠道萎縮而逐步退出市場(chǎng)，成為這場(chǎng)存量爭(zhēng)奪戰(zhàn)中的首批“出局者”。

其次，價(jià)格體系承壓，渠道生態(tài)面臨挑戰(zhàn)，廠商與渠道間的博弈愈發(fā)激烈。行業(yè)“量?jī)r(jià)齊跌”，高端及次高端產(chǎn)品價(jià)格倒掛普遍，嚴(yán)重侵蝕渠道利潤(rùn)，渠道資源和消費(fèi)客群成為存量爭(zhēng)奪的核心抓手。

酒企與經(jīng)銷商、終端門店之間，受利潤(rùn)分配問(wèn)題而矛盾凸顯，市場(chǎng)陷入“高庫(kù)存、價(jià)格戰(zhàn)、低盈利”的負(fù)向循環(huán)，部分酒企為爭(zhēng)奪渠道不惜發(fā)動(dòng)價(jià)格戰(zhàn)，加劇了博弈的混亂。

最后，消費(fèi)迭代與產(chǎn)能調(diào)整持續(xù)進(jìn)行，行業(yè)筑底期的博弈更趨理性。在存量爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，部分酒企不再盲目追求份額擴(kuò)張，而是轉(zhuǎn)向精準(zhǔn)定位、差異化競(jìng)爭(zhēng)，聚焦核心優(yōu)勢(shì)展開(kāi)“精細(xì)化博弈”，行業(yè)整體仍處于筑底調(diào)整期。

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產(chǎn)量下行連鎖反應(yīng)，倒逼行業(yè)深刻變革

產(chǎn)量下滑帶來(lái)的行業(yè)陣痛，本質(zhì)上是縮量博弈下，各類酒企為贏得存量爭(zhēng)奪戰(zhàn)而主動(dòng)調(diào)整策略、重構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力的必然結(jié)果。

其一，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，資源向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，頭部企業(yè)的爭(zhēng)奪優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步鞏固。

茅臺(tái)、五糧液等領(lǐng)先企業(yè)憑借深厚的品牌與渠道護(hù)城河，基本盤(pán)保持穩(wěn)健，并通過(guò)加大品質(zhì)投入、強(qiáng)化文化輸出、完善渠道布局等方式鞏固主導(dǎo)地位，同時(shí)加速整合行業(yè)優(yōu)質(zhì)資源。缺乏支撐的中小企業(yè)持續(xù)退出，存量市場(chǎng)的爭(zhēng)奪逐漸集中在頭部、腰部及少數(shù)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)之間，博弈集中度提升。

其二，渠道模式重構(gòu)，廠商協(xié)同增強(qiáng)，渠道爭(zhēng)奪從“粗放搶占”轉(zhuǎn)向“精細(xì)運(yùn)營(yíng)”。

傳統(tǒng)壓貨式銷售難以為繼，企業(yè)加快渠道扁平化與數(shù)字化改革，核心目的是通過(guò)優(yōu)化渠道效率搶占有限的終端流量。廠商關(guān)系從博弈走向共生，共同推進(jìn)庫(kù)存去化與渠道健康化，本質(zhì)是意識(shí)到唯有協(xié)同才能共同搶占市場(chǎng)份額、實(shí)現(xiàn)共贏。

其三，產(chǎn)品創(chuàng)新加速，價(jià)值表達(dá)趨于多元，產(chǎn)品層面的差異化博弈成為核心戰(zhàn)場(chǎng)。

企業(yè)更加聚焦產(chǎn)品創(chuàng)新與價(jià)值深耕，低度化、健康化、文創(chuàng)化成為重要方向，旨在通過(guò)打造差異化單品吸引核心客群，展開(kāi)“價(jià)值爭(zhēng)奪”。行業(yè)在品質(zhì)規(guī)范、文化賦能等方面持續(xù)進(jìn)步，推動(dòng)產(chǎn)品從飲用功能向文化載體延伸，以構(gòu)建難以被替代的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

此外，產(chǎn)量調(diào)整促使行業(yè)監(jiān)管政策日益清晰，“減量提質(zhì)、規(guī)范發(fā)展”成為共識(shí)，引導(dǎo)酒企將爭(zhēng)奪重點(diǎn)轉(zhuǎn)向品質(zhì)、品牌、服務(wù)等核心維度。同時(shí)，酒企加快國(guó)際化布局，試圖突破國(guó)內(nèi)存量市場(chǎng)的局限，在國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)辟新的增量戰(zhàn)場(chǎng)，讓這場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)從國(guó)內(nèi)延伸至國(guó)際。

長(zhǎng)周期視角看，2025年的產(chǎn)量下行并非調(diào)整觸底，而是行業(yè)深度洗牌、價(jià)值重構(gòu)的持續(xù)深化，也是縮量博弈下存量爭(zhēng)奪戰(zhàn)的進(jìn)一步升級(jí)。

未來(lái)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)核心，將從產(chǎn)能與規(guī)模的橫向擴(kuò)張，轉(zhuǎn)向品牌價(jià)值、文化表達(dá)與消費(fèi)體驗(yàn)的縱深較量。這意味著存量爭(zhēng)奪戰(zhàn)的核心，將從“份額爭(zhēng)奪”升級(jí)為“價(jià)值爭(zhēng)奪”。

具體而言：頭部企業(yè)將強(qiáng)化品質(zhì)與品牌引領(lǐng)，在鞏固國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主導(dǎo)地位的同時(shí)，爭(zhēng)奪國(guó)際市場(chǎng)的新增量；

腰部企業(yè)將聚焦區(qū)域市場(chǎng)與差異化定位，構(gòu)筑本地化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，與頭部展開(kāi)“錯(cuò)位博弈”；

中小企業(yè)則將瞄準(zhǔn)場(chǎng)景細(xì)分、品類創(chuàng)新和柔性定制，走特色化、個(gè)性化路線，避開(kāi)正面競(jìng)爭(zhēng)，爭(zhēng)奪專屬客群，實(shí)現(xiàn)“小而美”的生存突圍。

短期內(nèi)，酒類企業(yè)將面臨轉(zhuǎn)型壓力與市場(chǎng)挑戰(zhàn)，縮量博弈下的存量爭(zhēng)奪戰(zhàn)仍將持續(xù)；長(zhǎng)期來(lái)看，產(chǎn)能優(yōu)化、結(jié)構(gòu)升級(jí)與品牌分化將為行業(yè)帶來(lái)更多可能。

白酒行業(yè)在陣痛之后，是否會(huì)出現(xiàn)另一番的行業(yè)格局？只有時(shí)間能給出答案！

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