本文來(lái)源：時(shí)代財(cái)經(jīng) 作者：何秀蘭

歲末更替之際，職場(chǎng)人期盼的2025年年終獎(jiǎng)陸續(xù)到賬，年終獎(jiǎng)理財(cái)市場(chǎng)持續(xù)升溫。

時(shí)代財(cái)經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，國(guó)有大行、股份行、城商行及理財(cái)子公司等金融機(jī)構(gòu)，近期紛紛加碼推出年終獎(jiǎng)專(zhuān)屬產(chǎn)品與服務(wù)。其中，交銀理財(cái) “新薪寶” 系列 1 元起購(gòu)，部分產(chǎn)品成立以來(lái)年化達(dá) 4.91%；中信銀行深圳分行推 PR1-PR2 級(jí)產(chǎn)品，近三月年化最高 2.13%，疊加三重禮至高享 860.6 元權(quán)益；浦發(fā)銀行馬年賀歲存單 1 萬(wàn)起投，3 年期年利率 1.75%；蘇州銀行自營(yíng)及代銷(xiāo)產(chǎn)品覆蓋1.68%-12.32%不同收益區(qū)間。

與此同時(shí)，低利率環(huán)境下，居民理財(cái)更趨理性，穩(wěn)健優(yōu)先、分層配置成主流，對(duì)確定性收益的追求愈發(fā)凸顯。

普益標(biāo)準(zhǔn)研究員付翹楚向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，近期銀行年終獎(jiǎng)理財(cái)營(yíng)銷(xiāo)策略有兩大變化：一是整合存款、理財(cái)、基金等全品類(lèi)金融產(chǎn)品，提供覆蓋多場(chǎng)景的一站式綜合資產(chǎn)配置方案；二是聚焦專(zhuān)業(yè)服務(wù)，不簡(jiǎn)單羅列產(chǎn)品，而是基于客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好與資金用途，提供專(zhuān)屬配置策略與投資邏輯。

來(lái)源于圖蟲(chóng)創(chuàng)意

機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相布局：從“單品比拼”到“場(chǎng)景化配資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型

面對(duì)集中釋放的年終獎(jiǎng)理財(cái)需求，各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)發(fā)力，不再局限于單一產(chǎn)品推銷(xiāo)，而是聚焦不同人群的資金用途與風(fēng)險(xiǎn)偏好，提供全品類(lèi)的資產(chǎn)配置服務(wù)。

銀行率先打響年終獎(jiǎng)“吸金”爭(zhēng)奪戰(zhàn)，國(guó)有大行、股份制銀行及城商行多點(diǎn)開(kāi)花。

國(guó)有大行憑借龐大客群優(yōu)勢(shì)，推出的專(zhuān)屬產(chǎn)品以R2級(jí)穩(wěn)健型為主，覆蓋短中長(zhǎng)多期限。交通銀行推出“年終獎(jiǎng)金好去處”主題活動(dòng)，專(zhuān)享理財(cái)產(chǎn)品均為R2穩(wěn)健型，其中“靈動(dòng)慧利21號(hào)”（30天持有）截至1月31日近3個(gè)月年化收益率為4.93%，為短期閑置資金提供靈活選擇，同時(shí)其還推出涵蓋存款、基金、貴金屬、保險(xiǎn)的多元產(chǎn)品組合，滿足不同配置需求。工商銀行手機(jī)銀行APP“薪管家”板塊集中推介薪享系列專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品，主打低起投與策略多樣化，適配年終獎(jiǎng)等薪資類(lèi)資金配置，其代銷(xiāo)的“工銀理財(cái)·天天鑫添益低波紅利策略固收增強(qiáng)開(kāi)放產(chǎn)品”截至1月31日近1個(gè)月年化收益率超過(guò)3%，官方公告標(biāo)注1元起購(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)PR2（穩(wěn)健型），可在工作日固定時(shí)間段進(jìn)行靈活申贖，適配短期配置需求。

交通銀行APP截圖

股份制銀行與城商行則在差異化競(jìng)爭(zhēng)中積極突圍。中信銀行深圳分行推出年終獎(jiǎng)理財(cái)計(jì)劃，含PR1-PR2級(jí)多款產(chǎn)品，最高七日年化利率1.54%、近3個(gè)月年化2.13%，支持靈活贖回與高快贖額度，同時(shí)搭配“開(kāi)薪三重禮”，抽獎(jiǎng)及資產(chǎn)提升可享至高860.6元權(quán)益；浦發(fā)銀行則于近日推出了2026限量版馬年賀歲存單，核心產(chǎn)品為安享贏定期存款2026年第0019期（3年期），年利率為1.75%，1萬(wàn)元起購(gòu)，同時(shí)在售的還有3年期大額存單（年利率1.75%）、美元存單（年利率2.3%-2.8%）等產(chǎn)品，這些產(chǎn)品僅支持線下銀行網(wǎng)點(diǎn)柜面辦理。城商行方面，蘇州銀行推出年終獎(jiǎng)理財(cái)攻略，按配置期限精準(zhǔn)推薦適配產(chǎn)品：現(xiàn)金管理類(lèi)近七日年化1.68%-1.80%，穩(wěn)健型產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)年化2.25%-2.95%，其代銷(xiāo)的部分中長(zhǎng)期固收增強(qiáng)類(lèi)產(chǎn)品近一月年化高達(dá)12.32%，覆蓋多元需求。

值得注意的是，部分銀行還通過(guò)激勵(lì)活動(dòng)提升資金留存度，交通銀行、中國(guó)銀行深圳分行、光大銀行等推出資產(chǎn)提升贈(zèng)積分或贈(zèng)微信立減金、砸金蛋等活動(dòng)，增強(qiáng)客戶黏性。

理財(cái)子公司打造差異化產(chǎn)品矩陣。例如，交銀理財(cái)針對(duì)年終獎(jiǎng)推薦多款 “新薪寶” 理財(cái)產(chǎn)品，均為2R穩(wěn)健型且1元起購(gòu)。含靈動(dòng)添利7號(hào)（業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 1.55%-2.55%/年）、靈動(dòng)慧利6號(hào)99天持有款（成立以來(lái)年化 4.91%）等，覆蓋不同持有需求，兼顧靈活與收益。

付翹楚向時(shí)代財(cái)經(jīng)分析稱，銀行年終獎(jiǎng)主題理財(cái)與普通理財(cái)產(chǎn)品的核心屬性、分類(lèi)邏輯基本一致。二者均聚焦中低風(fēng)險(xiǎn)，核心投資于國(guó)債、金融債等固定收益類(lèi)資產(chǎn)以筑牢穩(wěn)健收益基礎(chǔ)；部分風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)較高的產(chǎn)品，會(huì)少量配置股票、基金或貴金屬等資產(chǎn)，在可控風(fēng)險(xiǎn)下?tīng)?zhēng)取更優(yōu)回報(bào)。

有投資者表示穩(wěn)健優(yōu)先，分層配置成理性選擇

年終獎(jiǎng)理財(cái)市場(chǎng)的升溫，不僅源于機(jī)構(gòu)的積極布局，更得益于居民理財(cái)意識(shí)的覺(jué)醒與理財(cái)行為的理性升級(jí)。時(shí)代財(cái)經(jīng)通過(guò)采訪投資者發(fā)現(xiàn)，不盲目追求高收益、兼顧安全性與流動(dòng)性成為基本共識(shí)，“確定性收益”都是大家關(guān)注的核心

“工作3年，今年年終獎(jiǎng)有8萬(wàn)多元，不想草率存定期犧牲收益，也不敢亂碰股票、基金這類(lèi)高波動(dòng)產(chǎn)品。”在上海從事互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)工作的陳香（化名）告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，她最終選擇了分層配置策略：將3萬(wàn)元存入銀行定期存單（年化收益率1.8%），鎖定長(zhǎng)期確定的收益；3萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)銀行R2級(jí)短期理財(cái)產(chǎn)品，兼顧流動(dòng)性與收益；剩余2萬(wàn)元用于黃金定投，參與近期的熱門(mén)投資。“這樣配置既不用過(guò)分擔(dān)心本金虧損，急用錢(qián)時(shí)也能靈活支取，比較符合我的需求，畢竟這筆錢(qián)是辛苦錢(qián)，穩(wěn)妥最重要?！?/p>

在廣州工作的楊華（化名），年終獎(jiǎng)?lì)A(yù)計(jì)2月初到賬，最近已收到多家銀行的理財(cái)產(chǎn)品推送，他向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示正在謹(jǐn)慎篩選。“我屬于穩(wěn)健偏進(jìn)取型，年終獎(jiǎng)大概12萬(wàn)元，計(jì)劃拿出60%購(gòu)買(mǎi)‘固收+’理財(cái)產(chǎn)品，20%配置指數(shù)基金定投，剩下的20%放在貨幣基金里，作為春節(jié)消費(fèi)和應(yīng)急資金?！睏钊A向時(shí)代財(cái)經(jīng)坦言，過(guò)去也曾跟風(fēng)購(gòu)買(mǎi)過(guò)高收益理財(cái)產(chǎn)品，經(jīng)歷過(guò)凈值波動(dòng)后，更加理性，“低利率環(huán)境下，不指望靠年終獎(jiǎng)理財(cái)‘一夜暴富’，能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增值就很滿足了。”

對(duì)于年輕職場(chǎng)人和中老年投資者，理財(cái)需求則更具針對(duì)性。剛?cè)肼?年的00后職場(chǎng)人盛柏（化名），年終獎(jiǎng)有2萬(wàn)多元，他選擇將大部分資金存入貨幣基金，少量用于基金定投嘗試?yán)碡?cái)。“剛工作沒(méi)什么理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，先求穩(wěn)，慢慢積累經(jīng)驗(yàn)，等后續(xù)收入穩(wěn)定了，再考慮調(diào)整配置標(biāo)的?！倍谏钲诠ぷ鞯闹心曷殘?chǎng)人士李珞（化名）則向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，因擔(dān)心過(guò)年臨時(shí)用錢(qián)，更傾向于短期低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，“目前還在觀望，各家銀行產(chǎn)品花樣很多，打算多對(duì)比一下，選流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)低的產(chǎn)品?！?/p>

付翹楚建議，投資者應(yīng)審視自身流動(dòng)性需求和資金使用計(jì)劃進(jìn)行理性配置，首先明確年終獎(jiǎng)的用途和時(shí)間安排；其次客觀評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，穩(wěn)健型投資者應(yīng)以中低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為主；同時(shí)保持獨(dú)立判斷，理性看待營(yíng)銷(xiāo)宣傳。