2026年1月24日，當(dāng)英偉達創(chuàng)始人黃仁勛蹲在上海錦德菜市場的草莓?dāng)偳?，仔細觀察著被稱為“白色戀人”的本地富硒草莓時，他不僅在挑選水果，更在進行著一場關(guān)于中國市場溫度的實地考察。

這個市值一度突破3萬億美元的芯片帝國掌舵人，在看似平常的市井交易中尋找著中國經(jīng)濟活力的真實信號。

市場直覺：從浦東菜場到芯片實驗室

黃仁勛的上海之行通常以繁忙的商務(wù)會議和技術(shù)研討開始，但今年他卻選擇首先踏入剛剛完成升級改造的錦德菜市場。這一舉動并非偶然，而是他對中國市場獨特理解的體現(xiàn)。

錦德菜市場雖僅2600平方米，卻濃縮了中國消費市場最真實的脈動。攤位上的智能電子秤連接著供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)系統(tǒng)，支付二維碼背后是龐大的金融科技網(wǎng)絡(luò)，冷鏈物流則依靠算法優(yōu)化配送路線。這些看似普通的交易場景，實則構(gòu)筑了AI技術(shù)落地的完整生態(tài)。

黃仁勛與草莓?dāng)傊鞯慕徽劤掷m(xù)了十多分鐘，他不僅詢問了草莓的品種和種植方式，還了解了銷售情況與進貨渠道。這位習(xí)慣用數(shù)據(jù)決策的CEO深知，中國市場的活力無法僅從財務(wù)報表中獲取，而必須從市井交易的溫度中感知。

“這么獨特的市場，你絕不能掉以輕心?！?/strong>黃仁勛曾如此描述中國市場。菜市場的訪問正是他洞察這一獨特性的方式——通過觀察普通消費者的購買行為和支付習(xí)慣，了解經(jīng)濟復(fù)蘇的真實程度和消費趨勢的變化。

當(dāng)黃仁勛提著剛買的耙耙柑離開錦德菜市場時，幾公里外的張江科學(xué)城英偉達上海新辦公室正進行著關(guān)于新一代AI芯片架構(gòu)的討論。這里的工程師團隊正致力于開發(fā)更適應(yīng)中國市場需求的解決方案，從菜市場到實驗室，這條看似不相關(guān)的路線圖，卻勾勒出英偉達中國戰(zhàn)略的核心邏輯：技術(shù)必須根植于應(yīng)用場景。

黃仁勛深諳此道，2024財年英偉達在中國市場的170億美元營收，占總收入約13%，這個數(shù)字背后是無數(shù)類似錦德菜市場的應(yīng)用場景共同構(gòu)成的技術(shù)需求網(wǎng)絡(luò)。

雙重博弈：在技術(shù)封鎖與本土崛起間尋找平衡

黃仁勛在菜市場挑選草莓時，中國AI芯片市場正經(jīng)歷著深刻的結(jié)構(gòu)性變革。美國出口管制政策像一道無形的屏障，將全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分割成兩個漸行漸遠的生態(tài)系統(tǒng)。

根據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2023年至2024年間，中國數(shù)據(jù)中心加速卡市場中，國產(chǎn)算力占比從14%激增至34.6%，這一增長速度遠超行業(yè)預(yù)期。

英偉達的中國市場戰(zhàn)略正面臨前所未有的雙重挑戰(zhàn)。一方面，美國政府不斷升級的出口限制迫使英偉達為中國市場專門開發(fā)性能受限的“特供版”芯片，如H20、L20和L2。

這些產(chǎn)品雖能繞過部分管制，但在性能上已無法與全球最新產(chǎn)品競爭。另一方面，以華為昇騰為首的國產(chǎn)芯片企業(yè)正迅速填補市場空白，形成越來越強的競爭壓力。

黃仁勛對華為的競爭態(tài)度既直接又務(wù)實：“從人員規(guī)模和技術(shù)能力來看，他們（華為）既廣又深......如果我們（英偉達）不在，也會有華為和中國的芯片公司為這個市場服務(wù)?！?/p>

這種清醒的認知反映在英偉達的中國戰(zhàn)略調(diào)整上。2024年，英偉達開始在中國市場推廣其CUDA替代方案，試圖通過軟件生態(tài)鎖定來維持市場份額。

與此同時，國產(chǎn)芯片企業(yè)正在通過差異化策略尋找突破口。隨著AI模型逐漸成熟并大規(guī)模應(yīng)用，推理需求正迎來爆發(fā)式增長，專注于這一場景的芯片企業(yè)如寒武紀(jì)，已在智能駕駛、邊緣計算等領(lǐng)域形成自身優(yōu)勢。

更為重要的是，中國工程界正在嘗試從底層技術(shù)路徑上尋求突破。由麻省理工博士沈亦晨創(chuàng)立的曦智科技，已研發(fā)出全球首個分布式光交換GPU超節(jié)點“光躍LightSphere X”。

光計算技術(shù)的突破可能會改變整個行業(yè)格局，因為它提供了一條繞開傳統(tǒng)硅基芯片制程限制的可能路徑。

沈亦晨預(yù)測：“三至五年內(nèi)，全國乃至全球任何一家主芯片廠商都會采用光互連，這是一個不可逆的技術(shù)趨勢。”

這一技術(shù)變革與地緣政治因素相互交織，正在重塑全球AI芯片產(chǎn)業(yè)的權(quán)力格局。對于英偉達而言，中國市場已不再是簡單的銷售目的地，而是必須深度參與的創(chuàng)新競技場。

未來圖景：生態(tài)構(gòu)建與市場重塑的長遠布局

黃仁勛在達沃斯論壇上提出的AI“五層蛋糕”理論，將最頂層的應(yīng)用層定義為“經(jīng)濟效益源泉”。這一理論框架正指導(dǎo)著英偉達在中國市場的長期布局。

中國AI芯片市場規(guī)模預(yù)計將從2024年的1425.37億元激增至2029年的1.34萬億元，年均復(fù)合增長率達53.7%。這一增長不僅源于技術(shù)需求，更來自中國獨特的應(yīng)用場景和產(chǎn)業(yè)政策支持。

中國官方已提出明確目標(biāo)：到2027年，率先實現(xiàn)人工智能與6大重點領(lǐng)域廣泛深度融合，新一代智能終端、智能體等應(yīng)用普及率超70%。

上海張江人工智能創(chuàng)新小城鎮(zhèn)則計劃到2030年，實現(xiàn)集聚人工智能垂類大模型應(yīng)用企業(yè)超1000家、產(chǎn)業(yè)規(guī)模超1000億元的“雙千”目標(biāo)。

面對這一龐大市場，黃仁勛的布局正在向更深層次延伸。英偉達不僅提供芯片產(chǎn)品，更致力于構(gòu)建完整的生態(tài)系統(tǒng)。

2025年1月的一次發(fā)布會上，黃仁勛特別展示了一張PPT，點名列出三款中國研發(fā)的AI模型：DeepSeek-V3.2、Kimi K2及Qwen。這些由中國團隊開發(fā)的開源模型已在全球開源生態(tài)中占據(jù)第一梯隊位置。

這種對本土創(chuàng)新能力的認可，反映出英偉達戰(zhàn)略思維的變化——從單純的技術(shù)輸出者轉(zhuǎn)向生態(tài)共建者。英偉達正在與中國企業(yè)合作，開發(fā)針對特定行業(yè)場景的定制解決方案，覆蓋從智能制造到智慧城市的廣泛領(lǐng)域。

隨著AI技術(shù)發(fā)展，專用芯片正逐步侵蝕通用GPU的市場份額。高盛預(yù)測，2025年至2027年間，ASIC芯片在AI芯片中的占比將從38%提升至45%，而GPU芯片占比將從62%降至55%。

這一趨勢在中國市場尤為明顯，因為中國擁有全球最豐富的AI應(yīng)用場景，能夠為專用芯片提供多樣化的試驗場。

黃仁勛深知，未來的競爭將不再是單一產(chǎn)品的競爭，而是生態(tài)系統(tǒng)完整性的較量。在中國市場，這意味著必須更好地理解本地需求，更靈活地適應(yīng)政策環(huán)境，并與本土企業(yè)建立更深層次的合作關(guān)系。

當(dāng)黃仁勛離開錦德菜市場時，他恐怕還不清楚，像草莓?dāng)傊鬟@樣的中國商戶們已經(jīng)是AI時代的受益者了。他們可以通過社區(qū)電商平臺接到的草莓訂單并完成交易。這個簡單的交易背后，是一個由AI算法優(yōu)化的供應(yīng)鏈和智能推薦的營銷網(wǎng)絡(luò)共同支撐的復(fù)雜生態(tài)系統(tǒng)。

黃仁勛的中國戰(zhàn)略就像他手中那顆草莓：外表鮮亮誘人，內(nèi)部結(jié)構(gòu)復(fù)雜精密，既有天然的甜蜜，也不乏種植的艱辛。全球AI芯片產(chǎn)業(yè)的權(quán)力格局正在重新洗牌，而中國市場正是這場變革的核心舞臺。

在這場技術(shù)革命與地緣摩擦交織的復(fù)雜博弈中，英偉達的未來不僅取決于黃仁勛在會議室里的決策，也取決于他是否能在無數(shù)個錦德菜市場這樣的場景中，找到技術(shù)落地與市場需求的完美契合點。

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