四川
國金證券指出，AI技術已實現漫劇生產全鏈路賦能，驅動行業(yè)從“人力堆疊”向“工業(yè)化生成”躍遷，生產周期從50+天壓縮至30天內，單集成本降至千元級，降本增效邏輯清晰。動態(tài)漫Agent具備較強的技術外溢效應，基于“文本-3D時空”的技術同構邏輯，其沉淀的通用資產與空間計算算法，可平滑遷移至游戲開發(fā)與建筑設計領域，正超越內容工具范疇，具備向“生成式虛擬世界基建”平臺躍遷的潛力。AI應用產業(yè)趨勢確立，2026年有望迎來雙擊。2026年應用是“必修課”，無論是從算力的ROI訴求角度，還是互聯網/軟件/端側公司做產品的角度；“甜蜜點”已至，部分公司AI訂單/收入/ARR占到整體收入的比例達到10%及以上；同時，行業(yè)基本面于2025H2確立拐點，利潤彈性高、賠率顯著。
軟件ETF（515230）跟蹤的是軟件指數（H30202），該指數主要反映軟件行業(yè)上市公司的整體表現，其成分股覆蓋從事系統(tǒng)軟件、應用軟件開發(fā)及相關服務的企業(yè)。該指數側重于信息技術領域，尤其是軟件開發(fā)與服務板塊，以體現相關企業(yè)的整體市場價值和成長潛力。
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