1、算力：北美地區(qū)翻倍！谷歌云正式官宣漲價

谷歌正式發(fā)布將于2026年5月1日對CDN Interconnect、Direct Peering、 Carrier Peering等方式進行數(shù)據(jù)傳輸?shù)膬r格進行調(diào)整，其中北美地區(qū)翻倍。

Omdia報告顯示，谷歌云在2025年繼續(xù)位列全球第三大云服務提供商，市場份額提升至11%。

東北證券研報認為，構建和運營大規(guī)模AI模型訓練和推理的基礎設施，需要天文數(shù)字般的資本支出，用于采購先進的GPU和建設專用的AI數(shù)據(jù)中心，利好資金雄厚的科技巨頭，云服務的集中度有望進一步提升。

A股上市公司中

德科立：公司客戶包括谷歌、亞馬遜、華為等行業(yè)龍頭。

捷邦科技：公司擁有谷歌的供應商代碼。在液冷散熱模組類業(yè)務方面，公司目前已獲得某北美大客戶的臨時供應商代碼，取得液冷散熱模組產(chǎn)品的送樣資格，并持續(xù)開展相關產(chǎn)品的導入工作。

新亞電子：公司產(chǎn)品高頻高速銅纜連接線已通過安費諾進入戴爾、惠普、谷歌、亞馬遜、微軟、甲骨文、Meta、浪潮、新華三、中科曙光等知名服務器制造商供應鏈。

2、核聚變：遠期供電缺口矛盾日益凸顯，可控核聚變產(chǎn)業(yè)化進程有望迎來加速

據(jù)報道，可控核聚變被視為解決全球能源與環(huán)境問題、推動人類社會可持續(xù)發(fā)展的根本途徑之一。多國政府與企業(yè)持續(xù)增加對可控核聚變的投入，多個聚變示范堆計劃穩(wěn)步推進，商業(yè)化進程明顯加快。國際原子能機構報告顯示，全球至少有45家企業(yè)正追求聚變商業(yè)化，超過160個聚變設施已運營、在建或規(guī)劃中。

可控核聚變行業(yè)的投資邏輯，正從遙遠的“終極能源”主題敘事，轉(zhuǎn)變?yōu)橛晒こ袒涞仳?qū)動的產(chǎn)業(yè)趨勢投資。其核心驅(qū)動力源于需求端的爆發(fā)預期與供給端的技術突破，人工智能和大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展帶來的遠期供電缺口矛盾日益凸顯，高溫超導與AI技術在核聚變領域的應用極大降低了聚變裝置建造成本、加快了裝置迭代速度，共同催生了實驗堆和示范堆建設的龐大資本開支，為產(chǎn)業(yè)鏈上游材料和中游設備企業(yè)帶來了確定性的訂單放量。

平安證券指出，隨著我國產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)發(fā)展以及行業(yè)技術的不斷進步，我國可控核聚變?nèi)〉貌粩嗤黄?，疊加相關政策扶持力度的不斷加碼，我國可控核聚變產(chǎn)業(yè)化進程有望迎來加速，相關產(chǎn)業(yè)鏈公司有望受益。

A股上市公司中

浙富控股：公司作為國內(nèi)少有的液態(tài)金屬主泵供應商，一直以為可控核聚變堆主泵供貨為目標開展技術儲備和研發(fā)工作。此外，鋰鉛合金是可控核聚變堆冷卻劑的一個重要選項，公司在多年前就自主投入開展了鋰鉛泵的研制工作，目前已有樣機處于試驗驗證階段。

金田股份：在核電及可控核聚變領域有較好的客戶基礎及技術儲備，目前公司銅線材等部分產(chǎn)品已應用于上述場景中。

安泰科技：作為全球可控核聚變裝置的核心供應商，實現(xiàn)鎢銅偏濾器、鎢銅限制器、包層第一壁、鎢硼中子屏蔽材料等全系列涉鎢產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)，已累計提供數(shù)萬件鎢銅零部件。