文 /楊雪健

來源 / 節(jié)點財經(jīng)

一場關于未來智能賽道卡位賽，有人沖鋒，有人撤退。

近日，一則消息給正火熱的AI眼鏡行業(yè)帶來一絲涼意：有媒體報道稱，vivo正式叫停了籌備半年的AI眼鏡項目。這一 “快進快出” 的操作頗為意外。該報道稱，vivo AI眼鏡項目曾與歌爾、中科創(chuàng)達等頭部ODM廠商合作開發(fā)Demo（樣品），團隊圍繞音視頻功能、帶單綠顯示等多個方向反復研討，卻在最終方案確定前戛然而止，原因是“多位高層判斷，vivo的AI眼鏡項目此時難以做出差異化”。

《節(jié)點財經(jīng)》認為，在AI眼鏡賽道成為新風口、各路玩家加速入局的背景下，vivo此時選擇抽身而退，一方面顯示出了公司的審慎態(tài)度，另一方面更加凸顯出AI眼鏡賽道對參與者的智能生態(tài)、供應鏈話語權的綜合考驗。

大廠紛紛押注AI眼鏡

就在vivo被曝出宣布叫停項目前2周，中國AI眼鏡廠商在2026年國際消費電子展（CES）上演了一場集體狂歡。美國拉斯維加斯的展會現(xiàn)場，50余家AI眼鏡廠商參展，其中當然有Meta、三星等國際巨頭，但同時也有以Rokid（樂奇）、雷鳥創(chuàng)新、XREAL等為代表20多家中國AI眼鏡品牌，他們帶去的多款創(chuàng)新產(chǎn)品，引發(fā)全球關注。

比如，Rokid在展會現(xiàn)場發(fā)布的新品Rokid Ai Glasses Style，重量僅有38.5克，支持長達12小時連續(xù)使用，還能夠實現(xiàn)聽歌、翻譯、導航、AI問答等功能。雷鳥創(chuàng)新推出了雙目全彩AR眼鏡“雷鳥X3 Pro Project eSIM”，該產(chǎn)品集成了eSIM 通信模塊與4G 協(xié)議支持。XREAL也在2026 CES上發(fā)布新一代AR眼鏡XREAL 1S，等等。這些廠商的集體發(fā)力，讓2026 CES成為中國AI眼鏡技術的 “全球秀場”，也展示出了行業(yè)的巨大潛力。

Rokid創(chuàng)始人祝銘明（Misa）在與《節(jié)點財經(jīng)》創(chuàng)始人崔大寶交流時也曾談到，“我們面對的是一個萬億級市場”“我認為3-5年內(nèi)，手機會變成眼鏡的算力配件”。

第三方數(shù)據(jù)機構對AI眼鏡市場前景也呈樂觀態(tài)度。

IDC預測，2026年全球智能眼鏡市場出貨量預計將突破2368.7萬臺，其中中國智能眼鏡市場出貨量將突破491.5萬臺，市場正式邁入規(guī)模化增長新階段。Smart Analytics Global（SAG）的預測同樣樂觀，該機構認為全球AI智能眼鏡市場將在2026年進入爆發(fā)增長階段，主要驅動力來自Ray-Ban Meta的商業(yè)化成功，以及蘋果、三星等生態(tài)巨頭即將進入市場的預期。

資本也用真金白銀投票，證明AI眼鏡市場處在規(guī)?；l(fā)前夜。

比如，2026年1月初，雷鳥創(chuàng)新完成新一輪超10億元融資；無獨有偶，XREAL也在近期完成約1億美元新一輪融資，估值超10億美元；2025年末，閃極科技宣布完成近億元人民幣A+輪融資。

長遠來看，花旗發(fā)布研報稱，預測2030年AI眼鏡出貨量為約1.12億臺，按2024年起計算年復合增長率105%。2030年市場規(guī)模400億美元，同期年復合增長率112%。

“百鏡大戰(zhàn)” 的核心戰(zhàn)場：場景生態(tài)+供應鏈話語權

2025年被公認為 “中國AI眼鏡爆發(fā)元年”，也被業(yè)內(nèi)人士形象地稱為“百鏡大戰(zhàn)”。

從參與主體來看，行業(yè)已形成 “科技巨頭 + 專業(yè)廠商 + 跨界玩家” 的多元競爭格局。華為、小米、阿里巴巴等大廠憑借生態(tài)優(yōu)勢布局全場景產(chǎn)品；Rokid、雷鳥創(chuàng)新、XREAL 等專業(yè)廠商深耕技術，在光學顯示、端側 AI 等領域建立壁壘；理想汽車等車企則聚焦車機聯(lián)動場景，打造車載專屬 AI 眼鏡；納米盒等跨界品牌則切入教育等垂直賽道，挖掘細分需求。不同玩家的戰(zhàn)略定位各異，自然形成了差異化的產(chǎn)品矩陣。

《節(jié)點財經(jīng)》認為，從此次2026CES中國企業(yè)帶去的產(chǎn)品能夠看出，AI眼鏡的差異化能力主要體現(xiàn)在場景、生態(tài)和供應鏈層面。這也意味著，曾在智能手機、智能音箱等領域都曾出現(xiàn)過相似的一幕幕，正在或即將在AI眼鏡產(chǎn)業(yè)上演。

如果說，華為、小米、夸克、理想汽車推出AI眼鏡，核心訴求是為了與自身已有軟硬件產(chǎn)品聯(lián)動，補足生態(tài)版圖的布局，那么像Rokid等以智能眼鏡起家的廠商，則更依賴極致的產(chǎn)品定義能力，而實現(xiàn)這一能力的核心就在于供應鏈話語權。

對此，祝銘明曾對《節(jié)點財經(jīng)》坦言道：“2024年上半年之前，行業(yè)訂單以千臺計，幾千臺就算大單了，但這遠不足以推動產(chǎn)業(yè)鏈。 因此，當我向供應鏈提出十萬臺預期時，對方都嚇壞了。”在這種情況下，Rokid選擇用直接預付資金的方式為供應鏈“兜底”，帶動產(chǎn)業(yè)鏈的運轉。

因此，當不少AI眼鏡廠商苦于無法做出更輕量化的產(chǎn)品時，Rokid不但能帶來最新的38.5g的Rokid Ai Glasses Style，其已有的AI眼鏡產(chǎn)品復購率高達43%。

據(jù)悉，2025年“雙十一”Rokid銷量同比增長800%。不過，也有媒體報道稱，有AI眼鏡的供應鏈人士表示，許多AI眼鏡的退貨率會達到50%以上。不少消費者因獵奇嘗鮮購入AI眼鏡，但使用之后發(fā)現(xiàn)功能單一、佩戴笨重、續(xù)航短，體驗很“雞肋”。

的確，隨著AI眼鏡領域參與玩家越來越多，低級別的同質(zhì)化就難以避免，AI眼鏡泡沫論也浮出水面。體驗過后，不少網(wǎng)友更是認為很多AI眼鏡只是打著AI的旗號，包裝了很多難以落地的概念的產(chǎn)品而已。這種情況下，如果vivo是因自身產(chǎn)品 “缺乏差異化” 選擇暫時觀望，的確是理性決定。但在《節(jié)點財經(jīng)》看來，這也更進一步證實了AI眼鏡賽道考驗的正是差異化競爭能力。

未來，隨著技術的持續(xù)突破、場景的不斷拓展與供應鏈的壯大，AI眼鏡有望成為繼智能手機之后人工智能時代核心的交互終端。2026年，《節(jié)點財經(jīng)》認為Meta的先發(fā)優(yōu)勢暫時無人可以撼動，但緊隨其后的國內(nèi)AI眼鏡廠商將進入焦灼的卡位賽階段。

*題圖由AI生成