近日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“金融監(jiān)管總局”）召開(kāi)2026年監(jiān)管工作會(huì)議，系統(tǒng)總結(jié)2025年工作，統(tǒng)籌安排2026年重點(diǎn)任務(wù)。會(huì)議提及，2026年要“嚴(yán)防嚴(yán)打嚴(yán)處非法金融活動(dòng)”。

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者注意到，目前金融“黑灰產(chǎn)”已演化為借助高科技手段批量化、智能化、產(chǎn)業(yè)化造假，傳統(tǒng)風(fēng)控模式難以有效識(shí)別和應(yīng)對(duì)。同時(shí)，金融“黑灰產(chǎn)”往往不是孤立存在于某個(gè)領(lǐng)域，而是形成“非法集資、洗錢(qián)、詐騙”的鏈條化生態(tài)。

業(yè)內(nèi)人士指出，破題金融“黑灰產(chǎn)”治理，要從“事后打擊”轉(zhuǎn)向“事前預(yù)防+事中干預(yù)”。當(dāng)前提出的“嚴(yán)防嚴(yán)打嚴(yán)處”的方針須做好法治化、科技化與社會(huì)化的協(xié)同，形成長(zhǎng)期治理效果。應(yīng)構(gòu)建“技術(shù)驅(qū)動(dòng)型”監(jiān)管體系、健全跨部門(mén)法治協(xié)同機(jī)制、提升公眾金融素養(yǎng)與維權(quán)效率。

呈現(xiàn)“鏈條化”特點(diǎn)

金融領(lǐng)域“黑灰產(chǎn)”嚴(yán)重?cái)_亂金融市場(chǎng)秩序，嚴(yán)重?fù)p害消費(fèi)者合法權(quán)益，嚴(yán)重破壞社會(huì)信用體系，必須予以嚴(yán)厲打擊。

金融監(jiān)管總局稽查局局長(zhǎng)邢桂君近期公開(kāi)表示，2026年，金融監(jiān)管總局將堅(jiān)持防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展工作主線，多措并舉持續(xù)規(guī)范市場(chǎng)秩序，著力提升強(qiáng)監(jiān)管?chē)?yán)監(jiān)管質(zhì)效，打擊金融“黑灰產(chǎn)”。

長(zhǎng)三角科技產(chǎn)業(yè)金融研究聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)陸岷峰表示，金融“黑灰產(chǎn)”實(shí)質(zhì)上是非法金融活動(dòng)與灰色地帶的復(fù)合體，其滋生與金融科技演進(jìn)、監(jiān)管滯后性及市場(chǎng)漏洞密切相關(guān)。

從具體類(lèi)型看，金融“黑灰產(chǎn)”包括非法集資與龐氏騙局。陸岷峰表示，這類(lèi)活動(dòng)常以“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新”“普惠金融”為幌子，通過(guò)虛擬貨幣、網(wǎng)貸、養(yǎng)老投資等場(chǎng)景來(lái)吸引公眾資金。“黑灰產(chǎn)”利用高收益承諾與社交網(wǎng)絡(luò)裂變式傳播，以此來(lái)規(guī)避準(zhǔn)入監(jiān)管，特別是在農(nóng)村及老年群體中泛濫，資金鏈一旦發(fā)生斷裂可能會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)金融詐騙與信息盜用領(lǐng)域問(wèn)題也較大。隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型，“黑灰產(chǎn)”依托釣魚(yú)網(wǎng)站、偽基站、惡意軟件等手段，盜用個(gè)人金融信息實(shí)施精準(zhǔn)詐騙。典型如“殺豬盤(pán)”式情感詐騙、假冒金融機(jī)構(gòu)客服索要驗(yàn)證碼等。

金融“黑灰產(chǎn)”也集中在洗錢(qián)與非法支付結(jié)算領(lǐng)域。陸岷峰告訴記者，“黑灰產(chǎn)”通過(guò)跨境支付平臺(tái)、虛擬資產(chǎn)交易所或空殼公司，為賭博、走私等犯罪資金“洗白”。第三方支付接口濫用、加密貨幣混幣服務(wù)等成為常見(jiàn)通道。其隱蔽性高，且常利用監(jiān)管套利（如離岸金融中心）規(guī)避審查，對(duì)反洗錢(qián)體系構(gòu)成了直接的挑戰(zhàn)。此外，在證券、債券市場(chǎng)，“黑灰產(chǎn)”通過(guò)虛假申報(bào)、輿情操控（如“黑嘴”薦股）扭曲價(jià)格；在信貸領(lǐng)域，則涉及偽造流水、包裝資質(zhì)騙取貸款。此類(lèi)行為破壞市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制與信用體系，且與內(nèi)部人勾結(jié)時(shí)危害尤甚。

華北地區(qū)某股份制銀行人士表示，在信貸領(lǐng)域，貸款中介中暗藏諸多問(wèn)題。銀行客戶(hù)經(jīng)理在工作過(guò)程中，與貸款中介打交道較多，銀行內(nèi)部對(duì)業(yè)績(jī)考核很?chē)?yán)格，而貸款中介能夠提供一部分客源。部分不法貸款中介一般都以咨詢(xún)公司、投資管理公司等形式出現(xiàn)，在客戶(hù)端，他們從?前端虛假宣傳到?中端收費(fèi)掠奪?，再到?后端風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，形成完整的獲利閉環(huán)，嚴(yán)重影響消費(fèi)者利益及金融秩序。在銀行端，他們拉攏相關(guān)人員，突破貸款底線，加大金融風(fēng)險(xiǎn)。

記者注意到，金融“黑灰產(chǎn)”在“代理投訴”方面也較為嚴(yán)重。一家金融機(jī)構(gòu)2026年1月21日發(fā)布公告表示，“代理投訴”業(yè)務(wù)通常表現(xiàn)為幾種形式，比如“反催收”與惡意逃廢債代理，常見(jiàn)話術(shù)是“專(zhuān)業(yè)處理信用卡、網(wǎng)貸逾期”“減免所有罰息違約金”“實(shí)現(xiàn)債務(wù)清零”。

上述金融機(jī)構(gòu)指出，此類(lèi)中介并非幫助解決問(wèn)題，而是教唆或代替客戶(hù)偽造虛假的困難證明（如貧困證明、疾病證明）、惡意撥打監(jiān)管部門(mén)或金融機(jī)構(gòu)投訴電話，以糾纏施壓方式試圖達(dá)到拖延還款、減免應(yīng)還債務(wù)的目的。此行為已涉嫌“惡意逃廢債”，不僅會(huì)導(dǎo)致客戶(hù)的個(gè)人信用記錄嚴(yán)重受損（形成長(zhǎng)期逾期記錄），還可能因?yàn)閭卧觳牧稀⑻摌?gòu)事實(shí)而面臨相應(yīng)的法律追究。

陸岷峰指出，金融“黑灰產(chǎn)”往往不是孤立存在于某個(gè)領(lǐng)域，而是形成“非法集資、洗錢(qián)、詐騙”的鏈條化生態(tài)。當(dāng)前，政策層面強(qiáng)調(diào)實(shí)行“公安+監(jiān)管”高壓的態(tài)勢(shì)，正是針對(duì)這些領(lǐng)域的交叉打擊。但還要警惕的是，隨著監(jiān)管升級(jí)，這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)還有可能向新興領(lǐng)域（如元宇宙金融、AI投顧）遷移，必須提前做好預(yù)防工作。

應(yīng)持續(xù)健全跨部門(mén)法治協(xié)同機(jī)制

目前，金融“黑灰產(chǎn)”整治已取得一定成效。

2025年6月至11月，公安部會(huì)同金融監(jiān)管總局部署17個(gè)重點(diǎn)省市開(kāi)展為期6個(gè)月的金融領(lǐng)域“黑灰產(chǎn)”違法犯罪集群打擊。工作開(kāi)展以來(lái)，全國(guó)公安經(jīng)偵部門(mén)先后組織發(fā)起集群打擊近60次，共立案查處金融領(lǐng)域“黑灰產(chǎn)”犯罪案件1500余起，打掉職業(yè)化犯罪團(tuán)伙200余個(gè)，涉案金額累計(jì)近300億元。

記者采訪了解到，破解金融“黑灰產(chǎn)”是一項(xiàng)系統(tǒng)工程。一位華東地區(qū)銀行人士指出，金融“黑灰產(chǎn)”取證與溯源難，不法分子多利用加密通信、暗網(wǎng)工具隱匿蹤跡，資金流轉(zhuǎn)快、證據(jù)易銷(xiāo)毀。如加密貨幣洗錢(qián)需跨境協(xié)查，但司法管轄權(quán)沖突常延誤戰(zhàn)機(jī)。同時(shí)，監(jiān)管協(xié)同仍需完善，盡管文檔提到強(qiáng)化部門(mén)聯(lián)動(dòng)，但現(xiàn)實(shí)中金融監(jiān)管、公安、市場(chǎng)監(jiān)管的職責(zé)交叉地帶仍存空白。數(shù)據(jù)壁壘與標(biāo)準(zhǔn)不一導(dǎo)致信息共享效率低，削弱“乘數(shù)效應(yīng)”。

該人士指出，目前相關(guān)法律存在一定滯后性，“黑灰產(chǎn)”模式迭代迅速（如利用NFT進(jìn)行非法集資），但法律界定與罰則更新緩慢，難以形成震懾。部分行為游走于灰色地帶，定性爭(zhēng)議大。同時(shí)，公眾認(rèn)知薄弱，消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，易被高息誘惑。

破題關(guān)鍵在于從“事后打擊”轉(zhuǎn)向“事前預(yù)防+事中干預(yù)”。當(dāng)前提出的“嚴(yán)防嚴(yán)打嚴(yán)處”的方針需要做好法治化、科技化與社會(huì)化的協(xié)同，形成長(zhǎng)期治理效果。

從具體路徑看，陸岷峰指出，要構(gòu)建“技術(shù)驅(qū)動(dòng)型”監(jiān)管體系。一方面，推廣監(jiān)管科技（RegTech）工具，如AI算法實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)資金異常流、區(qū)塊鏈存證固化電子證據(jù)。需由國(guó)家層面統(tǒng)一數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，打破部門(mén)壁壘，實(shí)現(xiàn)“公安+監(jiān)管+司法”數(shù)據(jù)互聯(lián)。另一方面，探索“沙盒監(jiān)管”與“黑灰產(chǎn)”模擬攻防，提前預(yù)警新型風(fēng)險(xiǎn)。

陸岷峰同時(shí)指出，應(yīng)健全跨部門(mén)法治協(xié)同機(jī)制。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)（如歐盟《數(shù)字金融包》），出臺(tái)《金融黑灰產(chǎn)綜合治理?xiàng)l例》，明確各方權(quán)責(zé)。建立中央級(jí)聯(lián)合指揮中心，統(tǒng)籌區(qū)域?qū)ｍ?xiàng)打擊行動(dòng)。同時(shí)，強(qiáng)化行刑銜接，對(duì)灰色地帶行為實(shí)施“穿透式”定性，避免以罰代刑。此外，應(yīng)提升公眾金融素養(yǎng)與維權(quán)效率。將金融安全教育納入國(guó)民教育體系，并利用媒體曝光典型案例。設(shè)立“一站式”線上投訴平臺(tái)，簡(jiǎn)化舉證流程，降低維權(quán)成本。鼓勵(lì)行業(yè)協(xié)會(huì)與消保組織參與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，形成社會(huì)共治網(wǎng)絡(luò)。

從2026年監(jiān)管動(dòng)向來(lái)看，邢桂君指出，一是繼續(xù)加大打擊力度。持續(xù)加大對(duì)非法貸款中介、非法代理維權(quán)等重點(diǎn)領(lǐng)域的打擊力度，保持“公安+監(jiān)管”聯(lián)合執(zhí)法高壓態(tài)勢(shì)，全力維護(hù)金融市場(chǎng)秩序、保障金融消費(fèi)者合法權(quán)益。二是加強(qiáng)跨部門(mén)工作協(xié)同。強(qiáng)化與市場(chǎng)監(jiān)管、司法部門(mén)等行業(yè)主管部門(mén)的溝通聯(lián)動(dòng)，發(fā)揮跨部門(mén)執(zhí)法乘數(shù)效應(yīng)，著力推動(dòng)金融領(lǐng)域“黑灰產(chǎn)”綜合治理。三是推動(dòng)完善制度機(jī)制。研究制定有關(guān)違法犯罪行為的證據(jù)移送標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步提升行刑銜接質(zhì)效。同時(shí)，與相關(guān)部門(mén)開(kāi)展聯(lián)合調(diào)研，對(duì)金融犯罪相關(guān)制度進(jìn)行專(zhuān)題研究，提出立法建議，共同推動(dòng)健全金融法治。

（編輯：曹馳 審核：何莎莎）

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