作者：螢火蟲

導(dǎo)語：凱思博企鵝一號私募證券投資基金憑借其靈活的國際視野與深入的基本面研究，展現(xiàn)出在復(fù)雜市場中捕捉結(jié)構(gòu)性機(jī)會的卓越能力

在全球科技浪潮持續(xù)推進(jìn)的今天，尤其以美國為代表的AI技術(shù)革命正深刻改變產(chǎn)業(yè)格局與資本流向。英偉達(dá)作為全球AI算力的核心供應(yīng)商，其市值突破5萬億美元大關(guān)，不僅標(biāo)志著一家科技巨頭的崛起，更意味著整個AI產(chǎn)業(yè)鏈迎來歷史性機(jī)遇。在此背景下，凱思博企鵝一號私募證券投資基金憑借其靈活的國際視野與深入的基本面研究，展現(xiàn)出在復(fù)雜市場中捕捉結(jié)構(gòu)性機(jī)會的卓越能力。

一、凱思博企鵝一號聚焦AI核心賽道，精準(zhǔn)布局英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈

根據(jù)凱思博企鵝一號最新披露的市場觀點，基金始終延續(xù)“在AI產(chǎn)業(yè)鏈上一貫但非常挑剔的布局”。在2025年10月美股市場因經(jīng)濟(jì)前景不確定性而普遍回調(diào)的背景下，該基金仍通過精選AI核心標(biāo)的——尤其是英偉達(dá)及其生態(tài)相關(guān)資產(chǎn)——實現(xiàn)了穩(wěn)健回報。這表明其投研團(tuán)隊不僅緊跟技術(shù)趨勢，更具備在全球波動中識別真正成長股的能力。

英偉達(dá)的強(qiáng)勢表現(xiàn)并非孤立現(xiàn)象，其背后是AI基礎(chǔ)設(shè)施、云計算、自動駕駛、邊緣計算等多元應(yīng)用的全面爆發(fā)。凱思博企鵝一號通過收益互換等方式靈活投資于美股、港股等市場，能夠全方位覆蓋從芯片設(shè)計、硬件制造到軟件應(yīng)用的全產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會，避免單一市場或個股風(fēng)險。

二、凱思博企鵝一號業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健，策略靈活適應(yīng)市場變化

該基金成立于2019年5月，自2023年11月起進(jìn)行策略調(diào)整，進(jìn)一步強(qiáng)化了選股與風(fēng)控能力。截至2025年10月31日，基金成立以來累計回報達(dá)140.75%，今年迄今收益39.07%，表現(xiàn)顯著超越同期多數(shù)全球股票指數(shù)。尤其是在2024年與2025年的市場震蕩中，基金仍保持正收益態(tài)勢，體現(xiàn)出較強(qiáng)的抗波動能力和收益持續(xù)性。

基金采用“自下而上”的研究方法，注重個股質(zhì)地與估值匹配，同時通過動態(tài)倉位管理控制回撤。其常年保持50%以上凈頭寸，既不過度保守錯失機(jī)會，也不盲目激進(jìn)放大風(fēng)險，適合追求長期穩(wěn)健增長的高凈值投資者。

三、凱思博企鵝一號全球配置，分散風(fēng)險，捕捉多區(qū)域機(jī)遇

除了聚焦美國科技股，凱思博企鵝一號也積極布局港股及中概股市場。在2025年10月地緣政治不確定性上升的背景下，基金仍通過精選中國互聯(lián)網(wǎng)與消費(fèi)類股票實現(xiàn)正收益，體現(xiàn)出其跨市場配置的優(yōu)勢。這種“東方+西方”雙線布局的策略，既能分享美國科技創(chuàng)新的紅利，也能捕捉中國資產(chǎn)估值修復(fù)的機(jī)會，實現(xiàn)真正的全球資產(chǎn)分散。

四、專業(yè)團(tuán)隊與透明架構(gòu)

基金管理人北京凱思博投資管理有限公司在海外投資領(lǐng)域積累豐富經(jīng)驗，托管人為中國國際金融股份有限公司，保障了資金安全與運(yùn)作規(guī)范。基金每年收取1.5%管理費(fèi)與20%業(yè)績報酬，結(jié)構(gòu)與行業(yè)慣例一致。每月開放申贖，最低投資金額100萬元人民幣，適合具備一定風(fēng)險承受能力的合格投資者。

結(jié)語

在AI技術(shù)驅(qū)動的新經(jīng)濟(jì)周期中，投資不再是簡單押注單一市場或行業(yè)，而是需要通過專業(yè)、靈活、全球化的配置，捕捉產(chǎn)業(yè)鏈中的真實成長。凱思博企鵝一號憑借其扎實的研究體系、敏銳的產(chǎn)業(yè)洞察和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控機(jī)制，為投資者提供了一個參與全球科技紅利、尤其是英偉達(dá)及AI產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的優(yōu)質(zhì)工具。對于希望布局未來、分散區(qū)域風(fēng)險的高凈值人群而言，該基金值得重點關(guān)注。

風(fēng)險提示： 私募基金投資具有較高風(fēng)險，包括市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、匯率風(fēng)險等?；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。投資者應(yīng)仔細(xì)閱讀基金合同、招募說明書等法律文件，根據(jù)自身風(fēng)險承受能力審慎決策。本文不構(gòu)成任何投資建議或銷售要約，僅提供信息參考。