文｜蘿吉

預(yù)想中比較糟糕的情況，還是出現(xiàn)了。

按照新車上險量數(shù)據(jù)，截止2025年11月份，全國乘用車市場累計總銷量2100.3萬輛，同比增幅依然在1.6%，而在之后的12月份，乘用車市場以15.8%的同比跌幅收尾，導(dǎo)致2025全年銷量由正轉(zhuǎn)負，同比下滑了0.46%。

站在中國人的立場，情況比較好的是，自主品牌去年總銷量依然實現(xiàn)了8.7%的同比增長，整體車市的下滑沖擊，主要由海外品牌承擔(dān)了起來，合資+獨資品牌去年總銷量的跌幅，達到了13.3%。

不管怎樣，2025已經(jīng)完結(jié)，2026已經(jīng)開始，溫故可以知新，我們就再來回顧下各家車企，在過去一年的總體表現(xiàn)吧。

新能源滲透率12月小幅回落，但全年已破50%

自去年8月份國內(nèi)新能源滲透率超越55%之后，這個數(shù)字就一直在56%-60%之間波動，最高點是11月份，一度沖到59.95%，最終12月又小幅回落，降到了57.39%。

經(jīng)過下半年的持續(xù)發(fā)力，車市全年的新能源滲透率增長到了53.1%，這是該數(shù)字首次實現(xiàn)年度破50%，新能源與燃油車之間的競爭，已經(jīng)正式跨過了膠著相持的臨界點。接下來2026年的看點，就是新能源滲透率能否跨過60%節(jié)點了。

雖然新能源市場整體需求旺盛，但是在不同動力類型之間，如今的節(jié)奏卻各不相同。從去年7月份開始，國內(nèi)增程、插混車型的銷量已經(jīng)連跌5個月，純電車型一度成為所有動力類型中實現(xiàn)正增長的獨苗。

而在收尾的12月份，情況又發(fā)生了意外的變化，插混、增程車型當(dāng)月銷量均實現(xiàn)6%以上的同比增長，一直保持兩位數(shù)大漲的純電車型，同比增幅反而縮小到了1%。

雖然這僅僅只是一個月的數(shù)據(jù)，但它能反映出的趨勢變化卻非比尋常，這意味純電迄今依然沒有完全確立自己在新能源市場的絕對主導(dǎo)， 2026年誰能成為新能源市場的主角，依然存在懸念。

從全年數(shù)據(jù)來看，新能源市場總體銷量1238.6萬輛，同比增長15.2%，三大動力類別也都實現(xiàn)了正增長。燃油車總銷量1093.8萬輛，同比下滑13.8%。全年新能源滲透率，從2024年的45.9%增長到了53.1%。

傳統(tǒng)自主車企：吉利12月遭遇全年首跌

長安、奇瑞全年由正轉(zhuǎn)負

由于新能源市場爆發(fā)后，比亞迪規(guī)模一騎絕塵，自主陣營里一度沒有任何一個在銷量規(guī)模上同比亞迪具備可比性的車企，而經(jīng)過2025年的此消彼長，吉利終于徹底將長安、奇瑞為代表的第二梯隊徹底甩開，成為和比亞迪接近的超一線車企。

先看比亞迪，12月份繼續(xù)下滑16.2%，最終全年跌幅固定在了7.17%，這是近幾年比亞迪表現(xiàn)最差的一次。即便如此，其全年339.4萬輛的銷量規(guī)模，依然穩(wěn)居所有陣營車企的首位。

另外值得注意的是，去年10月、11月，比亞迪同比跌幅一度達到30%左右，雖然12月整體車市下滑了15.8%，比亞迪當(dāng)月跌幅卻收窄到了16.2%，除了主品牌比亞迪遭遇近三成跌幅外，騰勢（參數(shù)丨圖片）、方程豹和仰望三個品牌全部實現(xiàn)了大幅增長。

到去年年底，方程豹品牌總銷量21.6萬輛，同比暴漲了三倍，正式成為一個年銷規(guī)模20萬輛的高端越野品牌。

吉利汽車全年總銷量242.9萬輛，同比增長33.45%，銷量規(guī)模達到了比亞迪的七成以上，銷量絕對值依然接近百萬輛。如果2026年吉利依然能保持20-30%的增速，比亞迪持續(xù)10%左右的下滑，那么吉利是有望突破300萬輛，追上比亞迪的。

然而去年最后一個月，吉利的快速增長驟然中斷，同比微跌了0.8%，雖然已經(jīng)是主流車企里的最低跌幅，但持續(xù)快速增長的勢頭被打斷，意味著2026年吉利能否繼續(xù)再度實現(xiàn)持續(xù)的高速增長，就不確定了。

至于第二梯隊的長安和奇瑞，12月份分別同比下滑了28.6%和36.2%，導(dǎo)致兩家大半年保持強勁增長的車企，全年銷量趨勢都由正轉(zhuǎn)負，其中長安同比下滑了2.3%，奇瑞下滑了0.47%。

主流合資品牌：一二線品牌全部失守

豐田年度銷量由正轉(zhuǎn)負

到了2025最后一個月，所有合資品牌基本全部遭遇兩位數(shù)同比下跌，如今國內(nèi)市場的態(tài)勢，合資品牌的任務(wù)早已不是追求增長，而是盡力減緩下滑速度，即便是前幾年相對堅挺的豐田，2025年全年也遭遇了近年來罕見的同比下滑。

上汽大眾、一汽大眾去年全年的銷量，分別為98.8萬和84萬輛，下滑幅度非常接近，分別是14.4%和13.2%，最終大眾品牌全年銷量跌破200萬輛，總計售出183.7萬輛，同比下滑13.5%，已經(jīng)被吉利汽車甩開了近6萬輛。

南北豐田的態(tài)勢則不大相同，一汽豐田跌幅較大，2025年同比下滑5.7%，廣汽豐田則只微跌了1%，是主流合資品牌中最堅挺的一個。最終豐田品牌去年總銷量達到148.9萬輛，同比下滑了3.38%。

本田品牌形勢最糟，廣本、東本12月銷量跌幅均達到四成左右，下滑速度始終沒有減緩跡象，兩家合資公司全年總銷量已經(jīng)滑落到63.8萬輛，同比下跌了25.4%。這個銷量規(guī)模在目前的中國市場，已經(jīng)淪落到了第三梯隊。

東風(fēng)日產(chǎn)12月份也遭遇了15.9%的下滑，考慮到當(dāng)月國內(nèi)市場總體下跌了15.8%，日產(chǎn)基本上跟上了市場大盤，這里很大程度得益于剛剛上市的日產(chǎn)N6，12月銷量達到了7176輛，成為日產(chǎn)品牌第二暢銷車型。

同時日產(chǎn)N7銷量雖然有所下滑，但12月依然達到4438輛，和N6加到一起的總銷量超過1.15萬輛，這代表著日產(chǎn)品牌的新能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，已經(jīng)取得初步成功，接下來的一年里，還將有包括全新SUV在內(nèi)的一系列新車上市，是2026年最值得期待的合資品牌之一。

上汽別克如今銷量和聲量都比較低，但2025年實現(xiàn)了2.99%的同比增長，銷量規(guī)模重新回到了40萬輛以上。比較可惜的是，其至境L7目前的表現(xiàn)相對平淡，12月銷量不足3千輛，新能源戰(zhàn)略的推進不如日產(chǎn)那樣樂觀。接下來需要看別克品牌更多的新能源車，是否能在2026年實現(xiàn)突破。

傳統(tǒng)豪華品牌：奔馳頹勢加重，奧迪強勢逆襲

傳統(tǒng)豪華陣營里，第一梯隊的BBA此前很長時間一直保持著相似的步調(diào)，銷量和漲跌幅度都比較接近，但是從2025四季度開始，三家品牌的情況都出現(xiàn)了愈發(fā)明顯的差異。

先看全年總銷量，把國內(nèi)、進口都算在內(nèi)，拿下傳統(tǒng)豪華品牌銷冠的是寶馬，以58.85萬輛的成績，險勝58.62萬輛的奧迪，兩者同比跌幅分別為15.5%和17.7%。而經(jīng)過比較慘淡的12月后，奔馳品牌和寶馬、奧迪的差距被拉大，全年銷量55.72萬輛，同比跌幅達到19.4%。

而看去年12月的數(shù)據(jù)，寶馬、奔馳分別同比下滑了19.4%和27.2%，奧迪卻實現(xiàn)了極其可貴的逆勢增長，總銷量達到6.46萬輛，同比增長了3.1%，其中銷量占大頭的依然是A6L、Q5L兩款傳統(tǒng)爆款，但對增量貢獻最大的，是一汽奧迪的A5L，12月銷量達到6112輛，遠高于上汽奧迪A5L Sportback的1981輛。

不過上汽AUDI品牌的E5 Sportback表現(xiàn)依然不太理想，12月銷量1415輛，接下來2026年的重點，是即將上市的E7X，如果它能為奧迪新能源序列打開局面，整個品牌才有望在接下來兩三年里扭轉(zhuǎn)頹勢。

二線豪華品牌中，雷克薩斯依然展現(xiàn)出極強韌性，12月銷量同比增長了9.6%，這在整個傳統(tǒng)品牌陣營里，已經(jīng)稱得上是大漲。最終雷克薩斯2025年總銷量18.2萬輛，同比跌幅控制在了1.4%。

新勢力陣營：零跑、小米破40萬

鴻蒙智行直追特斯拉

每個月銷量盤點，各陣營最具看點的，永遠是新勢力。拋開海外品牌特斯拉，2025年國內(nèi)六大新勢力企業(yè)——鴻蒙智行、小米、零跑、蔚來、理想和小鵬，總規(guī)模已經(jīng)達到260萬輛，真正在規(guī)模層面躋身主流。

鴻蒙智行五大品牌12月總銷量9.35萬輛，以不足300輛的優(yōu)勢超越特斯拉，成為新勢力陣營銷量第一，至于全年累計，特斯拉依然是唯一超過60萬輛的企業(yè)，但鴻蒙智行距離60萬輛也只剩半步之遙，全能累計售出59.2萬輛，同比大漲33.5%。

得到Y(jié)U7助力的小米，2025年總銷量達到41萬輛，同比大漲兩倍以上，一下子將蔚來、小鵬和理想全部甩在了身后，而按照目前其月銷5萬輛左右的形勢，再加上2026年即將上市的大型SUV，小米2026年突破50萬輛基本沒有懸念。

帶來驚喜最大的則是零跑，2025年累計銷量達到47.8萬輛，同比增長76.2%，而和其它品牌不同的是，零跑始終沒有月銷2萬輛以上的超級爆款，但是在最近的12月，其超過6千輛的車型多達6款，SUV、三廂轎車、兩廂掀背車表現(xiàn)都足夠強勁，這種均衡、全面的態(tài)勢，可以說是新勢力品牌中最“穩(wěn)”的一個。

得到樂道、螢火蟲兩個品牌的加持，蔚來汽車2025年總銷量達到32.6萬輛，同比大漲44.1%，徹底走出頹勢，且最近的12月份，其全新?lián)Q代的蔚來ES8銷量超過2萬輛，成為40萬級純電SUV的絕對爆款，這就為其2026年的銷量前景，注入了很大的信心。

小鵬去年增勢更加突出，全年銷量38.3萬輛，同比增幅達到1.2倍，不過近幾個月小鵬形勢不大理想，12月同比下滑了1.7%，對比蔚來當(dāng)月近四成的增幅，小鵬2026年很有可能會被蔚來反超。

前兩年春風(fēng)得意的理想，今年遭遇了創(chuàng)立以來最嚴(yán)酷的寒冬，2025年同比大跌19.1%，銷量規(guī)模將將守住40萬輛，總量雖然仍為蔚小理之首，12月銷量卻大跌26%，且短時間內(nèi)并沒有扭轉(zhuǎn)頹勢的手段，2026年卻還將面臨小米、小鵬等品牌增程產(chǎn)品的競爭，新一年的前景不算樂觀。

總結(jié)

2025年一路走來，中國車市再次經(jīng)歷了一場巨變，而令很多人不安的是，這場大變局到現(xiàn)在依然沒有絲毫終結(jié)的跡象，市場的洗牌仍在持續(xù)，這種大環(huán)境下，沒有任何一個車企安全無虞，不論勢頭是漲勢跌，如何應(yīng)對變化，避免被市場淘汰，是每一個車企需要始終面對的挑戰(zhàn)。

2026年中國車市走向何方，我們共同期待吧。