鷺羽 發(fā)自 凹非寺
量子位 | 公眾號 QbitAI

OpenAI最新播客釋出——

首席財務(wù)官Sarah Friar&著名投資人Vinod Khosla聚在一起，聊了聊2026年的AI趨勢。

信息量很大，比如說明年將會是多智能體正式登場的一年、AI行業(yè)如何用算力換收入、大模型能力的上限突破，以及對醫(yī)療健康和具身智能行業(yè)的變革影響…..應(yīng)有盡有。

不過u1s1，此時公開這樣一份訪談，其中意味不言而喻：

不僅是回應(yīng)OpenAI近期的輿論，也是為投資者們打下定心劑，“AI不是泡沫，OpenAI值得投資”。

潛臺詞就是，在為OpenAI即將到來的IPO鋪路。而這也將是OpenAI2026年的重中之重。

除去OpenAI的自述，其中對于行業(yè)的宏觀視角也相當(dāng)有趣，一些核心觀點包括：

• 2026年將會是真正的智能體之年。
• 算力與收入之間存在明顯的正相關(guān)。
• 真正衡量AI泡沫的指標(biāo)并非股價，而是API調(diào)用量。
• 十年后，全球?qū)⒁驗锳I進入大規(guī)模通縮的經(jīng)濟時代。

以下是更多詳細(xì)內(nèi)容。

2026的關(guān)鍵詞：多智能體系統(tǒng)

OpenAI首先拋出一個共識：2026年屬于多智能體協(xié)同。

如果說2025年AI發(fā)展圍繞著Agent和Vibe Coding，那么2026年將會是多智能體系統(tǒng)走向成熟并產(chǎn)生實際影響的關(guān)鍵節(jié)點。

在企業(yè)層面，多智能體系統(tǒng)將能夠處理一系列完整的復(fù)雜任務(wù)，比如運行企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)（ERP）、日常對賬和實時跟蹤合同執(zhí)行情況等。

而在消費層面，多智能體系統(tǒng)則更加務(wù)實，在完成行程規(guī)劃時，會綜合考慮用戶的飲食偏好、航班時刻表和個人日程等多個維度。

此外，許多過去受制于技術(shù)瓶頸的領(lǐng)域，未來也將逐步實現(xiàn)突破。

以大模型為例，其在記憶能力、持續(xù)學(xué)習(xí)能力、幻覺抑制等方面的常規(guī)性能將顯著優(yōu)化。

同時，具身智能模型與世界模型等前沿方向也將取得實質(zhì)性進展。

2026年也將會是技術(shù)能力與用戶體驗之間差距縮小的開始。

無論是企業(yè)級用戶還是個人用戶，都將發(fā)揮出AI更多的潛力，將其從簡單的聊天機器人轉(zhuǎn)變?yōu)檎嬲娜蝿?wù)執(zhí)行者。

算力即ARR

至于限制其需求增長的首要因素，還是算力。

OpenAI認(rèn)為，算力就是AI時代的基礎(chǔ)設(shè)施，誰掌握了算力，誰就能搶占先機。

而且在給算力燒錢這件事上，看似虧本，實則大有賺頭，只要燒得越多，賺得也越多，二者之間存在強烈的正相關(guān)性。

• 算力投資推動研究和模型能力躍升，強大的模型帶來更好的產(chǎn)品和更廣泛的采用，進而推動收入增長，收入再支撐下一輪算力投入和創(chuàng)新。這個循環(huán)不斷強化。

這一點也得到了OpenAI最新公布的ARR（年化經(jīng)常性收入）數(shù)據(jù)的佐證。

過去三年里，OpenAI的算力逐年增長，從最初的200兆瓦增長到1.9吉瓦，收入也相應(yīng)地從20億美元增長到超過200億美元。

它們遵循相同的增長曲線，并呈現(xiàn)出持續(xù)加速增長的趨勢。

所以顯然，OpenAI在算力層的大規(guī)模押注頗有成效，不過就是不知道，OpenAI是否還有足夠多的錢禁得起這種燒法。（doge）

事實上，不止OpenAI，全球各大AI巨頭都在不約而同地強調(diào)算力的重要性。

馬斯克在近期的采訪中就曾提到：

• 未來的貨幣本質(zhì)上就是瓦特。

拿算力換錢，已經(jīng)成為AI行業(yè)心照不宣的“秘密”。

而一旦擁有更多算力，OpenAI就能推出更多產(chǎn)品、模型和多模態(tài)應(yīng)用，這就引出了OpenAI的下一步——多維化轉(zhuǎn)型。

在基礎(chǔ)設(shè)施層面，OpenAI將實現(xiàn)多云、多芯片架構(gòu)，為底層技術(shù)提供多樣化支撐；面向消費者，OpenAI也會從最初單一的ChatGPT產(chǎn)品，發(fā)展到多產(chǎn)品結(jié)構(gòu)（如Sora、健康模式等）。

商業(yè)模式上，也已形成多價位訂閱體系，例如為企業(yè)提供軟件即服務(wù)（SaaS）定價方式、針對高價值場景專門推出信用額度計費。

最近新增的廣告業(yè)務(wù)也是其中的一環(huán)。將8億月活用戶的屏幕出租給廣告商，OpenAI預(yù)計將在今年收獲數(shù)十億美元收入。

但無需擔(dān)心廣告會影響ChatGPT的輸出結(jié)果，OpenAI明確表示，模型將始終為用戶提供最優(yōu)解，而非付費推廣的答案。

他們也會積極創(chuàng)新廣告形式，使其與平臺生態(tài)自然融合，而不是采用傳統(tǒng)的橫幅廣告模式，并始終保留無廣服務(wù)，給予用戶充分的選擇權(quán)。

未來，OpenAI還在考慮新的授權(quán)模式，例如在藥物研發(fā)領(lǐng)域，將技術(shù)授權(quán)給合作方，一旦對方取得突破性成果，OpenAI就可以收取藥品銷售額的一定比例作為授權(quán)收益，從而實現(xiàn)利益對齊。

總之，OpenAI表示，它們接下來將會從這三個層面（基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)品、商業(yè)模式）中組合出最合適的價值模塊，從而實現(xiàn)AGI的終極使命。

拒絕華爾街泡沫論，API調(diào)用量才是硬指標(biāo)

OpenAI這次還破除了AI泡沫的說法。

首先要厘清一個事實，泡沫不等于股價波動。股價的波動只與市場情緒有關(guān)，而衡量AI泡沫的指標(biāo)應(yīng)該是API調(diào)用量。

以互聯(lián)網(wǎng)時代為例，那時人們也常說互聯(lián)網(wǎng)泡沫，但真正判斷其是否為泡沫的標(biāo)準(zhǔn)是網(wǎng)絡(luò)流量，而非當(dāng)天的股價。

從這個角度出發(fā)，就能看出API調(diào)用量目前還沒有衰退的痕跡，換言之，AI還遠(yuǎn)沒有出現(xiàn)泡沫，更多的是華爾街在制造焦慮。

相反，AI帶來的是實實在在的生產(chǎn)力提升。

它正在消除枯燥的重復(fù)性工作，以前OpenAI財務(wù)團隊需要招聘大量員工完成合同審查，但現(xiàn)在借助內(nèi)部AI工具，可以在夜間自動提取所有合同并存入數(shù)據(jù)庫，極大地節(jié)省時間和人力成本。

麥肯錫的研究顯示，現(xiàn)在排名前25%的公司，其各項財務(wù)指標(biāo)的生產(chǎn)力都因AI提升了27%至33%。

這意味著員工現(xiàn)階段能夠轉(zhuǎn)向更多決策工作，帶來更高的經(jīng)濟價值。

AI技術(shù)預(yù)測

除此之外，在AI領(lǐng)域未來值得關(guān)注的兩個重點方向，分別是醫(yī)療和機器人。

醫(yī)療健康可以視作AI將帶來革命性變化的領(lǐng)域，它能夠讓醫(yī)生及時獲取最新的研究成果、了解藥物之間的相互作用，以及患者個體情況與治療方案的適配性。

它也讓普通用戶獲得更多自主權(quán)，可以提前了解自身癥狀，以及與醫(yī)生進行更有針對性的溝通和尋求二次診斷。

從數(shù)據(jù)來看，目前每周都有2.3億人通過ChatGPT咨詢健康問題，66%的美國醫(yī)生也均表示會在日常工作中使用到ChatGPT，而且這個比例還在持續(xù)上升。

這說明AI在醫(yī)療領(lǐng)域的影響已經(jīng)開始，隨之而來的監(jiān)管問題也需要跟上節(jié)奏。

另一方面，OpenAI也預(yù)測在15年后，機器人的市場規(guī)模將超過如今的汽車行業(yè)，成為全球最大的行業(yè)之一。

雖然目前還沒有出現(xiàn)相關(guān)的突破性進展，還面臨許多復(fù)雜的技術(shù)挑戰(zhàn)，但可以期待的是，未來機器人不僅能處理基礎(chǔ)的制造任務(wù)，還可以在解決人類孤獨感和提供家庭陪伴方面實現(xiàn)突破。

尤其是在人口老齡化的背景下，類人機器人僅僅是提供情緒價值，就能被賦予獨特的意義。

而這將會是機器人行業(yè)價值超越汽車行業(yè)的第一步。

同時，伴隨著生活智能化和工作智能化的提升，在下一個十年后，全球?qū)⑦M入大規(guī)模通縮的經(jīng)濟時代。

具體來說，當(dāng)AI深度融入世界后，勞動力成本將急劇下降，甚至近乎免費，專業(yè)知識等更多商品的成本也會隨之下降。

在馬斯克看來，這種情況下，商品和服務(wù)的產(chǎn)出增速將超過貨幣供應(yīng)增速，最終導(dǎo)致通縮。彼時或許可以直接給所有人發(fā)錢，而且會發(fā)現(xiàn)錢花都花不完。

至于初創(chuàng)公司，OpenAI建議，現(xiàn)在不是和通用模型競爭的好時機，而是應(yīng)該去關(guān)注特定領(lǐng)域的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，例如防火墻背后的企業(yè)數(shù)據(jù)，或者復(fù)雜的業(yè)務(wù)工作流管理。

總之在AI時代，了解某個領(lǐng)域的傳統(tǒng)經(jīng)驗變得不那么重要，核心在于具備主動推動事件發(fā)生的能力，讓自身價值變得稀缺，從而建立足夠厚的技術(shù)護城河。

參考鏈接：
[1]https://www.youtube.com/watch?v=Z3D2UmAesN4
[2]https://openai.com/index/a-business-that-scales-with-the-value-of-intelligence/