2026年，成立于2007年的邢臺(tái)銀行迎來(lái)18周年節(jié)點(diǎn)。這家總部位于河北邢臺(tái)、由地方政府控股的城商行，正站在發(fā)展的關(guān)鍵十字路口——一日之內(nèi)3名核心高管任職資格獲批，完成“一正四副”管理層重構(gòu)；業(yè)績(jī)呈現(xiàn)“營(yíng)收降、凈利增”的矛盾態(tài)勢(shì)；百萬(wàn)級(jí)罰單接連落地暴露合規(guī)漏洞，貸款集中度逼近監(jiān)管紅線(xiàn)，多重挑戰(zhàn)下，其轉(zhuǎn)型破局之路充滿(mǎn)不確定性。

高管“大換血”：內(nèi)部晉升主導(dǎo)，18周年重構(gòu)治理格局

2025年12月23日，河北金融監(jiān)管局的一則批復(fù)公告，為邢臺(tái)銀行18周年的管理層調(diào)整畫(huà)上句號(hào)。當(dāng)日，王耀發(fā)行長(zhǎng)任職資格，陳青龍、馬睿副行長(zhǎng)任職資格，以及胡云泉董事會(huì)秘書(shū)任職資格同步獲批，至此，自2025年初開(kāi)啟的高管更迭潮正式收官。

回溯此次調(diào)整，核心管理層均來(lái)自?xún)?nèi)部晉升，凸顯“本土派”特征。新任行長(zhǎng)王耀發(fā)是典型的“邢銀老將”，54歲的他從邢臺(tái)銀行前身——邢臺(tái)市城市信用聯(lián)社起步，歷任鋼鐵路營(yíng)業(yè)部副主任、小企業(yè)信貸中心總經(jīng)理、授信審批部總經(jīng)理等職，2023年8月升任副行長(zhǎng)，2025年9月經(jīng)董事會(huì)審議聘任為行長(zhǎng)，直至12月獲監(jiān)管核準(zhǔn)，填補(bǔ)了原行長(zhǎng)呂文聯(lián)升任董事長(zhǎng)后空缺8個(gè)月的行長(zhǎng)職位。

而掌舵人呂文聯(lián)的履歷同樣與邢臺(tái)銀行深度綁定。這位57歲的董事長(zhǎng)早年任職于邢臺(tái)建行及多家城市信用社，2018年調(diào)任該行第一大股東河北順德投資集團(tuán)（由邢臺(tái)市政府全資控股）任總經(jīng)理，2023年回歸后從行長(zhǎng)逐步升至董事長(zhǎng)，于2025年4月正式履新。截至2025年末，邢臺(tái)銀行形成以呂文聯(lián)為核心，王耀發(fā)為行長(zhǎng)，段偉申、潘榮位、陳青龍、馬睿為副行長(zhǎng)的“一正四副”治理格局，董事會(huì)秘書(shū)也由趙增華變更為胡云泉。

此次高管“換防”被業(yè)內(nèi)解讀為邢臺(tái)銀行應(yīng)對(duì)行業(yè)變革的主動(dòng)調(diào)整。公開(kāi)信息顯示，2025年以來(lái)該行新上任高管達(dá)5人，覆蓋董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)及董秘等關(guān)鍵崗位，是其成立以來(lái)較為罕見(jiàn)的管理層大變動(dòng)。河北金融監(jiān)管局在批復(fù)中特別強(qiáng)調(diào)，新任高管需“牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)意識(shí)，忠實(shí)勤勉履職”，這一要求也暗合邢臺(tái)銀行當(dāng)前面臨的合規(guī)壓力。

業(yè)績(jī)“冰火兩重天”：凈利超去年卻藏隱憂(yōu)，資本充足率持續(xù)下滑

18周年節(jié)點(diǎn)的邢臺(tái)銀行，業(yè)績(jī)表現(xiàn)呈現(xiàn)鮮明的“矛盾感”。截至2025年前三季度，該行總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1831.66億元，較2024年末的1751.76億元增長(zhǎng)4.56%；歸母凈利潤(rùn)6.48億元（部分?jǐn)?shù)據(jù)顯示為6.61億元），同比增長(zhǎng)8.72%（或8.62%），已超過(guò)2024年全年6.04億元的凈利潤(rùn)規(guī)模，看似實(shí)現(xiàn)盈利突破。

但盈利增長(zhǎng)的背后，是營(yíng)收端的顯著承壓。2025年前三季度，邢臺(tái)銀行營(yíng)業(yè)收入41.02億元，同比下滑7.09%，核心收入來(lái)源利息凈收入和非息收入雙雙遇冷。其中，利息凈收入從2024年三季度的20.38億元降至19.64億元，降幅3.61%；公允價(jià)值變動(dòng)收益更是從2024年三季度的盈利2.32億元轉(zhuǎn)為虧損1.77億元，“由盈轉(zhuǎn)虧”直接拖累營(yíng)收表現(xiàn)。

對(duì)比2024年的業(yè)績(jī)高光，這種下滑更顯突出。2024年，邢臺(tái)銀行營(yíng)業(yè)收入54.13億元，同比大增82.58%，其中投資收益21.21億元，同比增幅超144%，占營(yíng)收比重達(dá)39.18%，成為拉動(dòng)營(yíng)收的核心動(dòng)力。但2025年投資端的“反噬”，暴露其收入結(jié)構(gòu)過(guò)度依賴(lài)投資業(yè)務(wù)的短板。

資產(chǎn)質(zhì)量與資本充足率的變化同樣值得警惕。盡管2024年末該行不良貸款率1.96%，較2023年末下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)連續(xù)多年壓降，但這一數(shù)據(jù)仍高于同期城商行1.76%的平均水平，且2025年以來(lái)其未披露最新不良率指標(biāo)，外界難以判斷資產(chǎn)質(zhì)量是否持續(xù)優(yōu)化。

資本補(bǔ)充壓力則持續(xù)加大。2025年三季度末，邢臺(tái)銀行核心一級(jí)資本充足率為8.66%，較2024年末的9.34%下降0.68個(gè)百分點(diǎn)，較2022年的10.91%更是下滑超2個(gè)百分點(diǎn)。盡管當(dāng)前仍符合監(jiān)管要求，但資本水平的持續(xù)走低，不僅限制其信貸投放能力，也為后續(xù)業(yè)務(wù)擴(kuò)張埋下隱患。

合規(guī)與集中度雙風(fēng)險(xiǎn)：百萬(wàn)罰單頻現(xiàn)，貸款集中逼近紅線(xiàn)

如果說(shuō)業(yè)績(jī)波動(dòng)是發(fā)展中的“陣痛”，那么合規(guī)漏洞與貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)，則是邢臺(tái)銀行18周年之際必須直面的“硬傷”。

2026年1月6日，河北金融監(jiān)管局對(duì)邢臺(tái)銀行開(kāi)出新年首張罰單——因信息安全管理不到位，該行被罰款30萬(wàn)元，時(shí)任信息科技總監(jiān)鄭永被警告。這并非個(gè)例，2025年5月，該行曾因三項(xiàng)嚴(yán)重違規(guī)一次性被罰465萬(wàn)元，創(chuàng)下近年來(lái)處罰金額新高。彼時(shí)，其因貸款“三查”制度落實(shí)不到位、存在空轉(zhuǎn)套利行為被罰150萬(wàn)元，7名支行行長(zhǎng)被警告；因貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)不準(zhǔn)確、不良貸款管理不審慎被罰285萬(wàn)元，總行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理趙麗輝被罰款5萬(wàn)元；因小企業(yè)信貸中心異地非持牌機(jī)構(gòu)整改逾期被罰30萬(wàn)元，信貸中心總經(jīng)理被警告。

短短8個(gè)月內(nèi)，邢臺(tái)銀行累計(jì)被罰495萬(wàn)元，10名高管及部門(mén)負(fù)責(zé)人被問(wèn)責(zé)，暴露出其在信貸風(fēng)控、信息安全、異地機(jī)構(gòu)管理等領(lǐng)域的多重合規(guī)漏洞。尤其值得注意的是，2024年該行凈利潤(rùn)6.04億元，465萬(wàn)元的罰單占比達(dá)0.77%，監(jiān)管處罰力度可見(jiàn)一斑。

貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)則更具長(zhǎng)期性。大公國(guó)際2025年評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，截至2025年3月末，邢臺(tái)銀行單一最大客戶(hù)貸款比例為8.02%，雖低于10%的監(jiān)管上限，但最大單家非同業(yè)集團(tuán)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)暴露占一級(jí)資本凈額比例達(dá)19.31%，已逼近20%的監(jiān)管紅線(xiàn)?；厮輾v史數(shù)據(jù)，2022年末該指標(biāo)曾高達(dá)23.53%，2023年、2024年雖逐步壓降，但始終處于高位。

更嚴(yán)峻的是，中誠(chéng)信2023年評(píng)級(jí)報(bào)告指出，2020-2022年邢臺(tái)銀行最大十家客戶(hù)貸款占資本凈額比例分別為70.92%、70.81%、71.26%，連續(xù)三年遠(yuǎn)超50%的監(jiān)管上限。盡管2023年后未披露相關(guān)數(shù)據(jù)，但高集中度的風(fēng)險(xiǎn)特征并未根本改變。一旦單一客戶(hù)或集團(tuán)客戶(hù)出現(xiàn)信用違約，將對(duì)其資產(chǎn)質(zhì)量與經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性造成重大沖擊。

轉(zhuǎn)型破局：差異化路徑能否“彎道超車(chē)”？

面對(duì)多重挑戰(zhàn)，18周年的邢臺(tái)銀行并非毫無(wú)應(yīng)對(duì)之策。作為地方國(guó)有控股銀行，其依托邢臺(tái)市政府資源，在服務(wù)縣域特色產(chǎn)業(yè)集群方面形成差異化優(yōu)勢(shì)。

邢臺(tái)市目前培育了44個(gè)縣域特色產(chǎn)業(yè)集群，清河羊絨、平鄉(xiāng)童車(chē)、寧晉電線(xiàn)電纜等產(chǎn)業(yè)在全國(guó)具有較高市場(chǎng)份額。邢臺(tái)銀行針對(duì)性推出“羊絨貸”“童車(chē)貸”“電纜貸”等六款特色產(chǎn)品，2024年對(duì)46個(gè)特色產(chǎn)業(yè)集群貸款68.97億元，支持“專(zhuān)精特新”企業(yè)424戶(hù)、貸款94.41億元，制造業(yè)貸款、綠色貸款增速均超過(guò)貸款平均增速。這種“小而美”的定位，成為其在河北11家城商行競(jìng)爭(zhēng)中的獨(dú)特標(biāo)簽——盡管總資產(chǎn)規(guī)模1831.66億元在河北8家披露數(shù)據(jù)的城商行中排名第八，遠(yuǎn)低于河北銀行的5737.05億元，但特色產(chǎn)業(yè)信貸模式為其爭(zhēng)取了生存空間。

不過(guò)，差異化路徑能否支撐其“彎道超車(chē)”，仍取決于新管理層能否解決核心矛盾。一方面，需優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，降低對(duì)投資業(yè)務(wù)的依賴(lài)，提升利息凈收入的穩(wěn)定性；另一方面，需強(qiáng)化合規(guī)管理，彌補(bǔ)信貸風(fēng)控與信息安全漏洞，避免罰單頻發(fā)消耗經(jīng)營(yíng)資源；更重要的是，需通過(guò)補(bǔ)充資本、分散信貸投放，緩解資本壓力與集中度風(fēng)險(xiǎn)。

站在18周年的新起點(diǎn)，邢臺(tái)銀行的轉(zhuǎn)型不僅關(guān)乎自身發(fā)展，也折射出區(qū)域性城商行的普遍困境。在金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，這家千億級(jí)城商行能否在高管換防后煥發(fā)新生，打破“規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)高、盈利波動(dòng)大”的循環(huán)，仍有待時(shí)間檢驗(yàn)。