撰文| 曾憲勇

出品| 勇礪商業(yè)評論 阿桶觀察

2025年，對于中國科技產(chǎn)業(yè)而言，注定是載入史冊的分水嶺。如果說過去的二十年是“跑馬圈地”的狂飆突進，那么2025年則是“逆水行舟”的戰(zhàn)略相持。

極光月狐數(shù)據(jù)在最新發(fā)布的《2025年互聯(lián)網(wǎng)年度盤點研究報告》中，以“混沌·新篇伊始”這六個字，精準概括了當下的時代體感。

這種“混沌”，并非無序的混亂，而是新舊秩序交替時，巨大行業(yè)生態(tài)系統(tǒng)之間相互摩擦所產(chǎn)生的必然結(jié)局。

在宏觀經(jīng)濟增速換擋、人口結(jié)構(gòu)深度老齡化、以及人工智能技術(shù)奇點爆發(fā)的三重疊加下，移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)正經(jīng)歷著一場從“流量為王”向“價值為本”躍遷的深刻重構(gòu)。

在宏觀經(jīng)濟“逆水行舟”的底色下，種種產(chǎn)業(yè)“名場面”在2025年橫空出世，徹底引爆了具身智能（Embodied AI）賽道，也將行業(yè)推向2026年那場裹挾著資本洪流與技術(shù)信仰的“生死競速”。

本報告旨在為資深行業(yè)觀察者、投資者及企業(yè)決策者提供一份詳盡的行業(yè)生存與發(fā)展指南。報告深度剖析了2025年的宏觀經(jīng)濟底色，解構(gòu)了“推理模型元年”對產(chǎn)業(yè)的顛覆性影響，探討了AI智能體（Agent）如何重塑人機交互，并敏銳捕捉了“情緒價值”營銷與“銀發(fā)經(jīng)濟”背后的社會心理變遷。

與此同時，我們不僅關(guān)注數(shù)據(jù)層面的漲跌，更致力于挖掘數(shù)據(jù)背后的邏輯——即在“內(nèi)卷”與“出?！钡牟┺闹校袊ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)如何通過“建場景、塑渠道、創(chuàng)意識、寫規(guī)則”四大路徑，踐行長期主義，在全球數(shù)字版圖中從跟隨者蛻變?yōu)橐?guī)則的制定者。

01

逆水行舟：

2025年移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展背景

“逆水行舟，不進則退。”這句古語成為了2025年中國移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)最真實的寫照。

在經(jīng)歷了數(shù)十年的高速增長后，中國經(jīng)濟進入了一個更為成熟、但也更為復雜的調(diào)整期。這一年，宏觀經(jīng)濟環(huán)境的“穩(wěn)”與微觀行業(yè)競爭的“烈”形成了鮮明對比。隨著人口紅利的徹底消退和全球地緣政治的復雜化，行業(yè)發(fā)展的底層邏輯從單純的“規(guī)模擴張”轉(zhuǎn)向了“深度存量博弈”與“硬科技突圍”。

根據(jù)月狐數(shù)據(jù)（Moon Fox）的年度盤點與多方宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)的交叉印證，我們首先需要從宏觀、產(chǎn)業(yè)與技術(shù)三個維度，厘清2025年行業(yè)所處的時代坐標。

雖然時代的指針準確指向2026年，市場全面擴容的時刻或?qū)淼剑@場裹挾著資本洪流的生死競速戰(zhàn)，已然全面打響。

1.1 宏觀發(fā)展背景：結(jié)構(gòu)性調(diào)整中的“新常態(tài)”

2025年的宏觀經(jīng)濟表現(xiàn)出極強的韌性，但也面臨著前所未有的結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)。GDP增速的換擋、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的深度調(diào)整以及消費心理的微妙變化，構(gòu)成了移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展的基石。

1.1.1 經(jīng)濟增速與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的“質(zhì)變”

根據(jù)極光月狐發(fā)布的《2025年互聯(lián)網(wǎng)年度盤點研究報告》，2025 年 1-3 季度，中國 GDP 同比增速保持穩(wěn)定但低于 5%，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)持續(xù)向高端化、服務化轉(zhuǎn)型。第三產(chǎn)業(yè)增加值占比始終維持在 57%-61% 區(qū)間，同比增長穩(wěn)定在 5% 左右，成為經(jīng)濟增長的核心支撐。物價水平溫和波動，CPI 在 100 上下微幅調(diào)整，1 月、7 月短暫突破 100.5，既無明顯通脹壓力，也反映出內(nèi)需仍處于修復期。

消費領(lǐng)域呈現(xiàn)顯著結(jié)構(gòu)性變化：社會消費品零售總額增速下滑趨勢明顯，但消費層級持續(xù)升級，居民人均食品煙酒等基本生存需求支出占比下降，交通通信、教育文化娛樂等發(fā)展型、享受型消費支出穩(wěn)步增長。出口方面，2025 年 1-11 月貨物貿(mào)易順差達 1.08 萬億美元，同比增長約 25%，占同期 GDP 的 5%，機電產(chǎn)品出口占比 60.9%，集成電路、汽車出口分別增長 25.6% 和 17.6%，貿(mào)易結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟的支撐作用顯著。

投資領(lǐng)域則呈現(xiàn)分化特征，住宿餐飲、信息傳輸?shù)认M類和數(shù)字經(jīng)濟相關(guān)行業(yè)保持穩(wěn)定增長，而建筑業(yè)、房地產(chǎn)等行業(yè)擴張意愿較弱，民間投資信心不足成為整體投資疲軟的核心原因。

根據(jù)國家統(tǒng)計局及月狐研究院整理的數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，中國GDP同比增速保持在5%以下的區(qū)間內(nèi)運行，顯示出經(jīng)濟已徹底告別高速增長階段，進入高質(zhì)量發(fā)展的深水區(qū)。這一數(shù)據(jù)的背后，是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的深刻質(zhì)變：

●第三產(chǎn)業(yè)的主導地位鞏固：第三產(chǎn)業(yè)（服務業(yè)）在GDP中的占比穩(wěn)定在57%-61%之間，且同比增速維持在5%左右。這意味著中國經(jīng)濟已從“世界工廠”向“服務型經(jīng)濟”完成了關(guān)鍵性跨越。對于移動互聯(lián)網(wǎng)而言，這不僅是利好，更是鞭策——數(shù)字經(jīng)濟必須更深入地滲透到服務業(yè)的毛細血管中，從簡單的流量分發(fā)轉(zhuǎn)向深度的服務履約。

●工業(yè)支撐與農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)：盡管服務業(yè)占據(jù)主導，但第二產(chǎn)業(yè)（工業(yè)）依然發(fā)揮著“壓艙石”的作用。特別是在“新三樣”（電動汽車、鋰電池、光伏產(chǎn)品）及高端裝備制造的帶動下，工業(yè)增加值保持了韌性，為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展提供了廣闊的物理基礎(chǔ)。

1.1.2 消費市場的“溫和”與“分化”

2025年的消費市場呈現(xiàn)出一種“溫和復蘇，信心待修”的復雜圖景。

●CPI低位運行：物價水平指標（CPI）環(huán)比增長整體溫和，既無明顯的通脹壓力，也缺乏強勁的需求驅(qū)動。這表明居民的消費信心和收入預期仍處于“修復期”，內(nèi)需擴張的斜率較緩。

●消費結(jié)構(gòu)的“口紅效應”升級：雖然社會消費品零售總額增速下滑趨勢明顯，且在7月一度出現(xiàn)“大跳水”，但居民的消費結(jié)構(gòu)卻在發(fā)生微妙的升級?；旧嫘枨螅ㄊ称窡熅疲┑闹С稣急认陆担钣闷?、交通通信、教育文化娛樂的支出顯著增長。

●其實，這種向“發(fā)展型、享受型”消費跨越的趨勢，解釋了為何在宏觀數(shù)據(jù)平淡的背景下，短劇、游戲、情感陪伴類AI產(chǎn)品卻能逆勢爆發(fā)——人們更愿意為“情緒價值”和“自我提升”埋單。

1.1.3 外貿(mào)的“超級順差”與出海新邏輯

在內(nèi)需修復緩慢的同時，外貿(mào)成為2025年經(jīng)濟最大的亮點。前11個月，中國貨物貿(mào)易順差達到了驚人的1.08萬億美元，同比增長約25%，創(chuàng)下歷史新高 。

●出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化：機電產(chǎn)品出口占比超過六成，其中集成電路出口增長25.6%，汽車出口增長17.6%。這表明中國互聯(lián)網(wǎng)與科技企業(yè)“出海”的內(nèi)涵已發(fā)生根本性變化——從早期的工具App出海，演變?yōu)橐劳袕姶蠊満陀部萍紝嵙Φ摹爱a(chǎn)品+技術(shù)+品牌”全方位出海。

●地緣政治的影響：面對美國加征關(guān)稅等外部壓力，中國企業(yè)展現(xiàn)出了極強的韌性，通過多元化市場布局（如東南亞、拉美、非洲）來對沖風險。

1.2 產(chǎn)業(yè)發(fā)展背景：存量博弈下的“內(nèi)卷”與“進化”

根據(jù)月狐數(shù)據(jù)發(fā)布的《2025年互聯(lián)網(wǎng)年度盤點研究報告》顯示，2025年的移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，正處于一個“存量出清、增量難尋”的陣痛期。

首先，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)處于深度調(diào)整期，中證互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)與中證全指數(shù)相關(guān)性顯著，2025 年 8 月互聯(lián)網(wǎng)板塊收盤價增長超越大盤，市場信心有所回升。產(chǎn)業(yè)基本面保持穩(wěn)健，2025 年前三季度規(guī)模以上互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)業(yè)務收入達 14420 億元，同比增長 2.8%，研發(fā)投入 763.4 億元，同比增長 6.6%，技術(shù)輸出持續(xù)強化。

其次，用戶行為層面，移動終端使用時長同比增長，短視頻（32.12%）、手機游戲（22.48%）成為核心增長極。短劇行業(yè)向精品化轉(zhuǎn)型，央臺出品的《奇跡》斬獲數(shù)十億播放量，愛奇藝、騰訊等頭部平臺紛紛布局 "長短融合" 戰(zhàn)略；《三角洲行動》《燕云十六聲》等新游戲上線帶動手機游戲用戶粘性提升。即時通訊行業(yè)月活躍量保持穩(wěn)定，而移動購物、在線視頻等行業(yè)仍處于波動調(diào)整中。

●流量見頂與時長爭奪：移動終端用戶規(guī)模已接近天花板，行業(yè)進入了殘酷的“零和博弈”。用戶的使用時長雖然有所增長，但增量主要集中在短視頻與手機游戲兩個領(lǐng)域。即時通訊、綜合商城等成熟賽道的月活用戶量趨于穩(wěn)定，甚至出現(xiàn)輕微波動，這迫使巨頭們必須在存量中挖掘新的變現(xiàn)效率。

●資本市場的“中國?！保罕M管一級市場投融資趨于理性，但二級市場對互聯(lián)網(wǎng)板塊的信心在2024年底至2025年初有所回升。特別是隨著中央政治局會議提出“提振資本市場”后，中證互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)與海外中國互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)均迎來了修復性上漲。

●研發(fā)投入的“軍備競賽”：規(guī)模以上互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的業(yè)務收入保持平穩(wěn)增長（同比增長2.8%），但研發(fā)投入的增速（6.6%）遠高于收入增速。這說明頭部企業(yè)（騰訊、阿里、百度、美團等）正在集體通過高強度的技術(shù)投入，試圖跨越新的增長S曲線。

1.3 核心科技變革：AI重塑一切的“元年”

如果說，2023-2024年是AI大模型的“百模大戰(zhàn)”時期，那么2025年則是AI真正滲透進產(chǎn)業(yè)肌理、成為核心生產(chǎn)力的“落地元年”。

2025 年人工智能領(lǐng)域投融資實現(xiàn)融資金額與數(shù)量雙增長，雖與 2023 年峰值仍有差距，但已顯現(xiàn)明確回溫跡象?；ヂ?lián)網(wǎng)頭部企業(yè)加大 AI 研發(fā)投入，騰訊、阿里、百度等企業(yè)研發(fā)投入同比增長率保持正向增長，持續(xù)推動 AI 成為行業(yè)核心增長引擎。

從技術(shù)落地來看，生成式 AI、具身智能、AI 搜索等細分領(lǐng)域多點突破，為移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)注入全新發(fā)展動能。

1.3.1 “DeepSeek時刻”與算力平權(quán)

2025年1月，DeepSeek-R1（深度求索）的發(fā)布成為了全球AI產(chǎn)業(yè)的“斯普特尼克時刻” 。

●技術(shù)與成本的顛覆：DeepSeek-R1以極低的訓練成本（據(jù)稱為OpenAI同類模型的幾十分之一）實現(xiàn)了頂尖的推理性能，直接打破了美國科技巨頭對高端算力和大模型的壟斷神話。這一突破不僅震驚了硅谷，更極大地提振了中國AI產(chǎn)業(yè)的信心。

●資本端的熱度與分化，進一步加劇了生死競速的殘酷性。月狐數(shù)據(jù)顯示，僅國內(nèi)賽道，2025年就已發(fā)生317起股權(quán)融資事件，人形機器人融資額較2023-2024年增長300% 1。融資密度極高，年底沖刺效應顯著，超七成億元級采購項目用于科研，技術(shù)研發(fā)是行業(yè)投入核心方向。

●產(chǎn)業(yè)連鎖反應：DeepSeek的成功引發(fā)了全球算力市場的重新定價（如英偉達股價波動），并加速了開源模型生態(tài)的繁榮。對于中國移動互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)而言，這意味著獲取高性能AI能力的門檻大幅降低，中小企業(yè)也有機會利用頂級模型開發(fā)垂直應用，從而引發(fā)了新一輪的“應用爆發(fā)潮”。

●與此同時，資金向頭部集中的馬太效應極為顯著。頭部企業(yè)如宇樹、智元拿走了大部分錢，中小廠商融資難、融資貴的問題愈發(fā)突出，進一步壓縮其生存空間。

●資本入局呈現(xiàn)多元化特征。傳統(tǒng)制造巨頭、科技企業(yè)等紛紛憑借資本優(yōu)勢跨界布局或綁定產(chǎn)業(yè)鏈；政策層面的資本支持更顯關(guān)鍵，多地出臺產(chǎn)業(yè)基金、專項補貼等政策，國資基金成為頭部企業(yè)的重要資本后盾，而美元基金優(yōu)勢弱化，進一步加劇資本格局分化。

●資本早期概念炒作的階段已過，全面轉(zhuǎn)向“規(guī)模效應+生態(tài)增值”的價值博弈。這一趨勢推動企業(yè)加速資本化布局，頭部企業(yè)開始展開密集的資本化動作。

1.3.2 基礎(chǔ)設(shè)施的升級

為了支撐AI的爆發(fā)，中國在數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施上進行了前瞻性布局。5G-A（5.5G）網(wǎng)絡(luò)的商用部署，以及“東數(shù)西算”工程下智能算力中心的建設(shè)，為AI大模型的高并發(fā)推理和實時交互提供了堅實的物理底座 12。這種“路等車”的基建策略，保證了中國在AI應用層能夠快速迭代。

02

移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：

AI重構(gòu)下的萬象更新

在宏觀背景的擠壓與核心科技的驅(qū)動下，2025年的移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)呈現(xiàn)出一種“新舊動能劇烈轉(zhuǎn)換”的現(xiàn)狀。從AI應用的全面開花，到具身智能的破圈，再到營銷與出海的模式創(chuàng)新，行業(yè)正在經(jīng)歷一場徹底的洗禮。

對“空間智能”的深度突破，是未來人形機器人打通與物理世界交互鏈路的核心所在。多智能體系統(tǒng)（MAS）實現(xiàn)機器人群體協(xié)同，已在制造、醫(yī)療、金融等多個領(lǐng)域落地應用。

2.1 人工智能：從“玩具”到“工具”再到“隊友”

2025年，AI不再僅僅是聊天機器人或生成圖片的玩具，而是深度嵌入到了用戶的生活與工作中，成為了不可或缺的“硅基隊友”。

AI 技術(shù)的發(fā)展呈現(xiàn)鮮明的雙向特征：一方面，AI 向善理念落地生根，在助殘、養(yǎng)老等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)生態(tài)化普惠。國內(nèi)首款 AI 助盲眼鏡實現(xiàn) 300ms 超低延遲避障，"中移無障礙" 小程序精準識別近百種構(gòu)音障礙類型，載人輪椅人形機器人齊家 Q1 可完成起身、喂飯等照護任務，AI 技術(shù)正為特殊群體和老年群體（2024 年底超 3 億）提供更具溫度的服務。

另一方面，AI 技術(shù)也帶來新的風險挑戰(zhàn)。深度偽造技術(shù)催生新型詐騙，2024 年 12 月至 2025 年 2 月出現(xiàn)超 2000 個仿冒 AI 平臺的山寨網(wǎng)站，AI 語音克隆、換臉詐騙等案件頻發(fā)；AI 幻覺問題影響信息真實性，ICLR2026 投稿論文中超 50 篇存在偽造參考文獻、編造實驗數(shù)據(jù)等問題，甚至有虛假視頻引發(fā)公眾恐慌的案例發(fā)生。如何平衡技術(shù)創(chuàng)新與風險管控，成為行業(yè)必須面對的課題。

2.1.1 2C應用井噴：生成式AI的主場

月狐數(shù)據(jù)發(fā)布的《2025年互聯(lián)網(wǎng)年度盤點研究報告》顯示，2025年智能AI應用的整體月活躍量峰值突破7億次，同比翻倍增長。其中，生成式AI應用（Generative AI）貢獻最大，從年初的1.7億飆升至接近4.8億月活 。AI 正從工具屬性向共生屬性演進，重塑人類搜索、思考與情感體驗模式。

在硬核的產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)之外，我們不能忽視2025年移動互聯(lián)網(wǎng)展現(xiàn)出的軟性消費邏輯——情緒價值與長期主義。這也將深刻影響具身智能在C端（家庭端）的落地。

AI 搜索領(lǐng)域，頭部 AI 助手月活躍量 11 月較 1 月增長率超 200%，相比 AI 原生搜索工具更能滿足用戶深層次需求，社交工具、輸入法、傳統(tǒng)搜索引擎等紛紛加入 AI 搜索入口，推動內(nèi)容分發(fā)模式變革。

AI 陪伴賽道全面崛起，覆蓋孕嬰、學齡期青少年、青中年、老年全年齡階段，從孕期情感托底、青少年心理疏導到老年陪伴聊天，AI 成為重要的 "情緒工具"，相關(guān)應用月活躍量持續(xù)攀升。

隨著中國深度老齡化，AI助老不再是口號。螞蟻集團推出的“螞蟻阿福”AI健康管家，連接了30萬名醫(yī)生，服務了1500萬月活用戶，其中55%來自下沉市場。這證明了AI在銀發(fā)群體中的巨大潛力。

具身智能的下一個萬億級市場，必然在養(yǎng)老院的床邊。能陪聊、能監(jiān)測健康、能端茶送水的機器人，是解決4億老年人（2035年預測數(shù)據(jù)）養(yǎng)老危機的剛需。2026年，誰能率先開發(fā)出適老化的“暖科技”機器人，誰就掌握了通往下一個時代的鑰匙。

在一個“逆水行舟”的宏觀背景下，具身智能成為了極少數(shù)能夠承載“新質(zhì)生產(chǎn)力”厚望的增長極。不過，與此同時，空間的廣闊也引來了擁擠的玩家。

●AI搜索的重構(gòu)：傳統(tǒng)的“關(guān)鍵詞-鏈接”搜索模式正在被“意圖識別-直接答案”的AI搜索取代。百度、夸克等平臺紛紛轉(zhuǎn)型，DeepSeek、Kimi等原生AI助手更是憑借精準的推理能力搶占了大量用戶心智。這標志著互聯(lián)網(wǎng)流量分發(fā)的邏輯發(fā)生了根本性改變——用戶不再需要瀏覽網(wǎng)頁，而是直接獲取經(jīng)過AI消化處理后的信息。

●智能體（Agent）的爆發(fā)：AI正在從單一功能的工具進化為能夠執(zhí)行復雜任務的智能體。

○美團“小美”：作為首款獨立C端AI智能體產(chǎn)品，它不僅能陪聊，還能直接幫用戶點外賣、訂餐廳，實現(xiàn)了從“信息”到“服務”的閉環(huán)。

○螞蟻“阿?！保ㄔ瑼Q）：專注于健康領(lǐng)域，月活突破1500萬，通過連接真實醫(yī)生與AI服務，為用戶提供全生命周期的健康管理，成為醫(yī)療領(lǐng)域的“超級入口”。

2.1.2 情感陪伴：AI填補孤獨經(jīng)濟

月狐數(shù)據(jù)發(fā)布的《2025年互聯(lián)網(wǎng)年度盤點研究報告》顯示，在社會原子化趨勢加劇的背景下，AI陪伴成為了2025年的黑馬賽道。從孕期的心理疏導，到青少年的AI學伴，再到老年人的數(shù)字護理，AI正在全方位介入人類的情感生活。

●全齡段覆蓋：市場上涌現(xiàn)出針對不同年齡層的陪伴產(chǎn)品，如針對兒童的AI玩具、針對年輕人的虛擬戀人、針對老人的智能看護助手。

●監(jiān)管與倫理：隨著AI陪伴的深入，關(guān)于“情感依賴”和“未成年人保護”的討論也日益激烈，推動了相關(guān)法律法規(guī)（如《人臉識別技術(shù)應用安全管理辦法》）的加速出臺。

2.2 具身智能：機器人走出實驗室，“人機共舞”成為現(xiàn)實

2025年被稱為“具身智能元年”。AI大腦與機器人軀體的結(jié)合，讓機器人具備了理解物理世界并與之交互的能力。

教育領(lǐng)域成為人機共智的核心落地場景，K12 教育、學習工具類應用月活上半年增勢顯著，頭部應用 AI 化特征明顯。學習平板作為核心硬件，國內(nèi)銷量增長率超 7%，前六品牌合計份額達 81.2%，AI 精準學、AI 伴學等功能已滲透至 3000 元內(nèi)中低端機型。

從軟件服務到硬件設(shè)備，AI 實現(xiàn)了從拍照答疑、智能備課到個性化學習規(guī)劃的全流程覆蓋，構(gòu)建起 "師 - 生 - AI" 協(xié)同育人新模式。

2.2.1 市場格局：中國力量的崛起

根據(jù)Omdia等機構(gòu)的報告，2025年全球人形機器人出貨量約為1.3萬臺，而中國廠商占據(jù)了主導地位。

具身智能成為 2025 年現(xiàn)象級賽道，被稱為 "具身智能元年"。該領(lǐng)域融資總金額較 2023-2024 年增長率高達 300%，50 余家廠商發(fā)布上百臺人形機器人產(chǎn)品，涵蓋汽車主機廠、家電制造商等多元主體。中國移動以 1.24 億元采購金額成為年度標王，采購量七成以上用于科研。

從應用場景來看，人形機器人正從簡單工業(yè)場景向半導體、特種工業(yè)等復雜場景延伸，同時逐步布局家用場景，技術(shù)上朝著高自由度、低價化方向演進，價格從數(shù)十萬解決方案向萬元以內(nèi)高性能產(chǎn)品過渡。

在2025年10月，松延動力發(fā)布了人形機器人“小布米”（Bumi），預售價定格在9998元。這一價格擊穿了所有人的心理防線。要知道，僅僅一年前，人形機器人的門檻還是幾十萬。宇樹科技的G1雖然也打出了9.9萬元的低價，但“小布米”直接將價格拉到了高端智能手機的水平。

從價格維度來看，行業(yè)成本下降趨勢明顯。價格博弈的背后，是企業(yè)為搶占市場份額的殊死競爭，更是不降價就出局的殘酷現(xiàn)實。

2025年的“E-TOWN機器人消費節(jié)”頗具代表性：人形機器人成為展會標配，全渠道售出機器人及相關(guān)產(chǎn)品超19萬臺，總銷售額突破3.3億元。然而，這3.3億被眾多參展企業(yè)分攤后，單家企業(yè)的營收貢獻微乎其微。這正是全行業(yè)“僧多粥少”困境的微觀縮影。

精準落地場景才能鎖定客戶，這直接決定了企業(yè)能否在價格戰(zhàn)與份額戰(zhàn)中存活。對于頭部企業(yè)而言，搶占優(yōu)質(zhì)場景是核心目標；對于中小廠商來說，要么在細分場景中精準卡位艱難求生，要么因場景適配不足被市場快速淘汰。

●第一梯隊：智元機器人（Agibot）以39%的市場份額位居全球第一，宇樹科技（Unitree）緊隨其后。這兩家公司代表了中國在具身智能領(lǐng)域的雙重優(yōu)勢——Agibot在工業(yè)場景的落地能力，以及Unitree在運動控制算法上的突破。

●巨頭入局：除了創(chuàng)業(yè)公司，傳統(tǒng)家電與汽車巨頭也紛紛跨界。美的集團推出了六臂輪足機器人“Miro U”，專為復雜工業(yè)場景設(shè)計，旨在提升產(chǎn)線效率30% ；海爾發(fā)布了“HIVA Haiwa”家庭服務機器人，被譽為“家務終結(jié)者” 。

2.2.2 標志性事件：春晚的“機械舞”

2025年央視春晚上，宇樹科技的H1人形機器人與人類舞者共同演繹了東北秧歌，甚至完成了轉(zhuǎn)手絹等高難度精細動作。這一幕具有極強的象征意義：它向全民科普了人形機器人的運動能力已達到“類人”水平，徹底打破了機器人“僵硬、遲鈍”的刻板印象，為人機協(xié)作的未來埋下了社會認知的種子。

2.3 營銷創(chuàng)新：情緒價值與“反內(nèi)卷”的勝利

月狐數(shù)據(jù)發(fā)布的《2025年互聯(lián)網(wǎng)年度盤點研究報告》顯示，在消費疲軟的背景下，傳統(tǒng)的“賣點營銷”失效，取而代之的是能夠提供強烈情緒價值的“梗營銷”和“共情營銷”。

對于機器人廠商而言，這提供了一個重要啟示：未來的家用機器人，不僅要是干活的工具，更要是提供情緒價值的伙伴。像“小布米”這樣定價親民、外形討喜的產(chǎn)品，正是切中了“哈基米”經(jīng)濟（萌寵經(jīng)濟）的脈搏，提供了一種科技版的“心理按摩”。

2.3.1 情緒營銷的經(jīng)典案例

●九陽豆?jié){與“哈基米”：九陽敏銳地捕捉到了二次元神曲“哈基米”在年輕人中的熱度，推出了“哈基米南北綠豆?jié){”。通過魔性的BGM和精準的圈層傳播，這款平平無奇的豆?jié){迅速成為爆款，甚至一度斷貨。這證明了在2025年，“?！本褪巧a(chǎn)力，情緒就是購買力。

●“愛你老己”的社會心理：源自游戲臺詞空耳的“愛你老己”梗在年底爆火，反映了年輕人拒絕過度內(nèi)卷、回歸自我關(guān)愛的心理訴求。品牌若能切中這種“自愛而不自憐”的情緒，便能獲得巨大的品牌認同。在宏觀“修復期”的背景下，消費者的錢袋子捂得更緊了，但為情緒買單的意愿卻更強了?！皭勰憷霞骸背蔀榫W(wǎng)絡(luò)熱梗，折射出年輕人從取悅他人向取悅自我的轉(zhuǎn)變。

2.3.2 短?。簝?nèi)容消費的新王

月狐數(shù)據(jù)發(fā)布的《2025年互聯(lián)網(wǎng)年度盤點研究報告》顯示，短劇在2025年完成了從“土味視頻”到“精品內(nèi)容”的華麗轉(zhuǎn)身。

細分賽道呈現(xiàn)差異化競爭態(tài)勢：短劇行業(yè)用戶流量向頭部集中，制作成本從 30 萬起步升至 40-70 萬元 / 部，精品劇數(shù)量顯著增加，盈利模式涵蓋廣告植入、付費點播、版權(quán)出售等，"新中式"+AI 譯制推動短劇出海規(guī)模超百億人民幣。

月狐數(shù)據(jù)發(fā)布的《2025年互聯(lián)網(wǎng)年度盤點研究報告》顯示，零售行業(yè)數(shù)字人直播成為新風口，雙 11 期間 83% 百度電商商家使用數(shù)字人開播，GMV 提升 91%，同時即時零售爆發(fā)式增長，淘寶閃購、美團外賣暑期新增用戶顯著，約 3500 個天貓品牌將線下門店接入即時零售網(wǎng)絡(luò)。

●規(guī)模與平臺：字節(jié)跳動旗下的紅果短劇月活突破2億，不僅在國內(nèi)領(lǐng)跑，還開啟了強勢的出海之路。

●精品化趨勢：央視推出的精品短劇《奇跡》，通過展現(xiàn)深圳45年的發(fā)展歷程，證明了短劇這一形式同樣可以承載宏大的時代敘事和正向價值觀。張頌文等實力派演員的加盟，更是拉高了整個行業(yè)的天花板。

2.4 行業(yè)競爭：硬科技與跨界融合的“新戰(zhàn)國”

月狐數(shù)據(jù)發(fā)布的《2025年互聯(lián)網(wǎng)年度盤點研究報告》顯示，互聯(lián)網(wǎng)大廠的競爭邏輯已發(fā)生質(zhì)變，從單純的流量爭奪轉(zhuǎn)向了硬件入口和底層技術(shù)的比拼。

互聯(lián)網(wǎng)大廠競爭格局呈現(xiàn)分化特征，騰訊、阿里巴巴電商與云業(yè)務增長顯著，美團即時零售投入加大導致利潤波動，小米轉(zhuǎn)型車企后自身業(yè)務受沖擊，拼多多、攜程則憑借優(yōu)勢業(yè)務實現(xiàn)穩(wěn)健增長。

行業(yè)內(nèi)卷從流量爭奪轉(zhuǎn)向價值深耕，AI 生產(chǎn)力工具成為新的競爭焦點，聚焦商業(yè)服務、養(yǎng)老、健康、辦公等垂類場景的智能體頻繁落地，Gartner 技術(shù)成熟度曲線顯示 AI 智能體正處于期望膨脹期。

2.4.1 “百鏡大戰(zhàn)”：AI眼鏡爭奪戰(zhàn)

AI眼鏡，被視為繼手機之后的下一代計算平臺。

月狐數(shù)據(jù)發(fā)布的《2025年互聯(lián)網(wǎng)年度盤點研究報告》顯示，2025 年移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)跨界融合呈現(xiàn) "技術(shù) + 渠道 + 場景" 多維突破特征。消費領(lǐng)域，瑞幸與鏈家開啟共享門店，蜜雪冰城試點早餐業(yè)務，老鳳祥、周大福等黃金品牌聯(lián)名潮玩、游戲 IP 實現(xiàn)年輕化轉(zhuǎn)型；科技領(lǐng)域，字節(jié)跳動與中興合作推出搭載豆包 AI 助手的努比亞 M153 手機，海爾、美的等家電企業(yè)入局人形機器人，阿里巴巴、理想汽車跨界推出 AI 眼鏡，引發(fā) "百鏡大戰(zhàn)"。

●阿里Quark S1/G1：依托阿里強大的視覺識別和搜索能力，主打信息輔助。

●理想汽車Livis：作為車企跨界，Livis眼鏡與智能座艙深度打通，成為連接人與車的關(guān)鍵介質(zhì)。

●老鳳祥AI眼鏡：傳統(tǒng)珠寶品牌與字節(jié)跳動火山引擎合作，切入老年人看護與導航市場，展現(xiàn)了“AI+傳統(tǒng)消費”的跨界想象力。

2.4.2 游戲產(chǎn)業(yè)的工業(yè)化與出海

游戲不再僅僅是娛樂，而是展現(xiàn)國家工業(yè)軟件實力的窗口。

月狐數(shù)據(jù)發(fā)布的《2025年互聯(lián)網(wǎng)年度盤點研究報告》顯示，跨境布局成效顯著，互聯(lián)網(wǎng)大廠出海聚焦游戲、電商、AI 三大核心業(yè)務。騰訊游戲《原神》Q3 海外收入 6793.78 萬美元，《燕云十 六聲》首月流水破 3 億元；拼多多 Temu 全球 GMV 同比增長 42%，從美國中心轉(zhuǎn)向多極化市場；百度在巴西推出高說服力數(shù)字人直播服務，快手巴西電商業(yè)務實現(xiàn)單季度盈利轉(zhuǎn)正。出海模式從單一產(chǎn)品輸出向 "產(chǎn)品 + 服務 + 價值鏈" 全生態(tài)輸出升級，深度本地化與 AI 賦能成為核心競爭力。

●《黑神話：悟空》與《燕云十六聲》：這些3A大作的成功，標志著中國游戲工業(yè)化水平達到了世界一流，且具備了強大的文化輸出能力。

●騰訊飛行模擬器（FFS）：騰訊利用游戲引擎技術(shù)與南航合作研發(fā)的全動飛行模擬機通過了最高等級認證，并成功出口歐洲。這標志著游戲技術(shù)（渲染、物理仿真）開始“脫虛向?qū)崱?，解決航空航天等高端制造領(lǐng)域的“卡脖子”問題。

03

做長期主義的踐行者：

移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展趨勢

站在2025年的節(jié)點展望未來，移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展路徑已十分清晰：以長期主義為信條，通過構(gòu)建場景、重塑渠道、建立意識和書寫規(guī)則，穿越周期，抵達新的彼岸。

3.1 建場景（Building Scenarios）：從“能用”到“實用”的深耕

AI技術(shù)必須落地到具體的物理空間和業(yè)務場景中，才能產(chǎn)生真實的商業(yè)價值。

月狐數(shù)據(jù)發(fā)布的《2025年互聯(lián)網(wǎng)年度盤點研究報告》顯示，未來移動互聯(lián)網(wǎng)場景將朝著 "能用" 到 "實用" 的方向深化，認知智能、物理智能、空間智能的融合應用成為關(guān)鍵。多智能體協(xié)同將持續(xù)開拓商業(yè)服務及生活場景，在教育、零售、文旅等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)?；涞兀拼笥嶏w AI 精準學、天虹超市 3.0、華僑城 AR 互動等案例已形成示范效應。空間智能通過三維感知、空間推理和多模態(tài)生成技術(shù)的整合，在智能出行、公共交通等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，個性化交通路線規(guī)劃與服務推薦將成為常態(tài)。

具身智能將向動作精度毫米級、環(huán)境適配泛化性更強的方向演進，深度賦能工業(yè)制造、醫(yī)療康復、養(yǎng)老家用等高需求場景。工業(yè)場景中，智能機器人將通過數(shù)字孿生技術(shù)優(yōu)化生產(chǎn)流程；醫(yī)療場景中，遠程手術(shù)、康復治療的智能化水平將持續(xù)提升；養(yǎng)老場景中，智能看護機器人將成為核心賽道，實現(xiàn)健康監(jiān)測、安全防護、情感陪伴的一體化服務。

●空間智能（Spatial Intelligence）的崛起：未來的互聯(lián)網(wǎng)將不再局限于屏幕，而是延伸到三維物理空間。依托北斗導航系統(tǒng)（BDS）和高精度地圖，空間智能將賦能自動駕駛、低空經(jīng)濟（無人機物流）和智慧城市管理。例如，高德地圖（Amap）已轉(zhuǎn)型為空間智能服務商，其AI助手“小高”能夠處理復雜的時空推理任務，為用戶提供毫秒級的路徑規(guī)劃。

●垂類場景的縱深挖掘：通用大模型將逐漸退居幕后，成為基礎(chǔ)設(shè)施；而在醫(yī)療、教育、法律、工業(yè)等垂直領(lǐng)域，經(jīng)過特定數(shù)據(jù)微調(diào)的行業(yè)模型和智能體將大放異彩。未來的競爭將是“場景定義能力”的競爭——誰能更深刻地理解醫(yī)生的診療流程、工人的裝配動作、老師的教學痛點，誰就能贏得市場。

3.2 塑渠道（Shaping Channels）：以人為本的連接重構(gòu)

在算法推薦日益引起用戶反感和疲勞的背景下，未來的渠道將回歸“人本主義”。

營銷渠道將從流量導向轉(zhuǎn)向價值導向，2026 年 "值價比" 時代全面到來，消費邏輯從 "寬泛滿足" 轉(zhuǎn)向 "精準破局"。用戶決策更依賴實測數(shù)據(jù)與場景適配性分析，品牌需以 "問題-解決方案" 為核心重構(gòu)產(chǎn)品與傳播，通過可驗證的功能價值滿足消費者高效、務實的核心訴求。AI 營銷將進入規(guī)模化應用階段，平衡技術(shù)效率與人文關(guān)懷、保障消費者自主選擇權(quán)，成為品牌搶占用戶心智的關(guān)鍵。

月狐數(shù)據(jù)發(fā)布的《2025年互聯(lián)網(wǎng)年度盤點研究報告》顯示，線下渠道價值重估，通過沉浸式場景、互動體驗與情感共鳴，滿足消費者的治愈需求、社交渴望與自我認同。品牌需在運營成本與營收之間尋求平衡，打破線下空間限制，釋放情緒共鳴，實現(xiàn)線上線下渠道的深度融合。同時，悅己消費持續(xù)升溫，不同年齡圈層需求差異進一步細化，品牌需跳出籠統(tǒng)年齡劃分，針對各圈層核心訴求定制產(chǎn)品與服務，挖掘細分市場增量。

●信任與透明：2026年及以后，消費者將更加珍視“自主選擇權(quán)”。品牌需要平衡技術(shù)效率與人文關(guān)懷，避免陷入“算法繭房”。透明的數(shù)據(jù)使用政策和真誠的溝通將成為品牌資產(chǎn)的核心。

●去中介化與AI代理：隨著AI智能體能力的提升，它們將成為新的渠道入口。用戶可能不再直接訪問電商APP，而是對AI助手說“幫我買一箱最適合我的牛奶”。這意味著品牌營銷的對象將從“人”擴展到“AI代理”——即AEO (AI Engine Optimization）將成為新的SEO。

●私域的價值回歸：微信群、粉絲社區(qū)等“私域流量”將成為品牌對抗公域流量昂貴和不確定性的避風港。通過精細化的運營和情感連接，建立品牌的“超級用戶”群體。

3.3 創(chuàng)意識（Creating Consciousness）：人機共生新范式

人類與機器的關(guān)系將從簡單的“指令-執(zhí)行”進化為深度的“共生與共創(chuàng)”。

人機關(guān)系將從 "工具協(xié)作" 走向 "共生共創(chuàng)"，形成 "人類主導、AI 賦能" 的成熟范式。人機協(xié)作已深度滲透產(chǎn)業(yè)與城市場景，AI 助手成為人腦延伸，協(xié)作機器人助力柔性生產(chǎn)，換線效率大幅提升；人機共智邁入雙向賦能階段，具身智能打破 "機器執(zhí)行、人類決策" 的單向邊界，人類從重復性操作轉(zhuǎn)向場景定義、算法優(yōu)化等創(chuàng)造性工作；人機共治模式下，人類掌控價值判斷、規(guī)則制定與最終責任，AI 承接數(shù)據(jù)處理、風險預警等重復性工作，守住人文與安全邊界。

這種生態(tài)進化將推動行業(yè)從 "效率優(yōu)先" 向 "效率與公平并重" 轉(zhuǎn)型，AI 技術(shù)的普惠性將進一步提升。智能助殘、適老化改造等民生領(lǐng)域的技術(shù)應用將持續(xù)深化，高端 AI 產(chǎn)品價格將逐步下行，供需適配性不斷優(yōu)化，讓更多群體享受到技術(shù)進步的紅利。

●人機共智（Human-Machine Co-Intelligence）：AI不再是替代人類，而是延伸人類的認知邊界。在科研、藝術(shù)創(chuàng)作、工業(yè)設(shè)計等領(lǐng)域，人類負責定義問題和價值判斷，AI負責窮舉方案和優(yōu)化細節(jié)。這種“人類主導+AI賦能”的模式將極大釋放生產(chǎn)力。

●情感連接的常態(tài)化：隨著AI情商的提升，人機之間的情感連接將被社會廣泛接受。AI不僅是助手，更是伙伴。但這也要求社會建立新的倫理意識，警惕技術(shù)對人際關(guān)系的異化，確保技術(shù)始終服務于人的幸福感。

3.4 寫規(guī)則（Writing Rules）：從“中國制造”到“中國標準”

中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)正在完成從規(guī)則的追隨者到制定者的蛻變。

月狐數(shù)據(jù)發(fā)布的《2025年互聯(lián)網(wǎng)年度盤點研究報告》顯示，中國移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)將實現(xiàn)從 "Made in China" 到 "Mind from China" 的跨越，出海進入理念與文化輸出的高階階段。文化出海將從單向輸出轉(zhuǎn)向雙向共鳴，以傳統(tǒng)神話為基底，融入現(xiàn)代成長敘事，讓東方內(nèi)核對接人類共通情感，《哪吒 2》的成功已驗證這一模式的可行性。AI 影響力出海成為新趨勢，"9.9 美元"AI 翻譯耳機等產(chǎn)品憑借精準需求抓取與技術(shù)優(yōu)勢，成為海外年度大熱智能設(shè)備。

全生態(tài)出海將成為主流，通過海外建廠、供應鏈培育與人才本土化筑牢根基，適配不同市場合規(guī)與需求差異。AI 技術(shù)將全面賦能出海全流程，從市場調(diào)研、智能營銷到合規(guī)風控實現(xiàn)降本增效，助力中小企業(yè)輕量化出海。新能源、消費電子、數(shù)字服務等多領(lǐng)域?qū)⑿纬蓞f(xié)同出海格局，中國移動互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)理念與商業(yè)模式將持續(xù)影響全球市場。

●輸出全球標準：在6G通信、車聯(lián)網(wǎng)、生成式AI治理等前沿領(lǐng)域，中國企業(yè)和政府正在積極參與甚至主導國際標準的制定。通過發(fā)布《全球人工智能治理倡議》等文件，中國正在向世界貢獻AI發(fā)展的“中國方案”，推動技術(shù)向善、普惠發(fā)展。

●Mind from China（中國心智）：出海不再僅僅是賣便宜的商品，而是輸出生活方式和文化理念。從《黑神話：悟空》傳遞的東方哲學，到寵物祭祀用品（如印有“汪星銀行”的冥幣）在海外的熱銷，中國文化正在以一種更自信、更現(xiàn)代的方式影響全球消費者的心智。這種“文化溢價”將是未來中國品牌出海的核心競爭力。

04

結(jié)語：

在硬科技的土壤中，開出軟實力的花

回顧2025年，中國移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在“逆水行舟”的壓力下，展現(xiàn)出了驚人的韌性與進化力。

可以說，2025 年的移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，在混沌中孕育新生，在變革中尋找平衡。AI 技術(shù)的爆發(fā)式增長、消費結(jié)構(gòu)的升級迭代、競爭模式的深度調(diào)整，共同推動行業(yè)告別短期流量博弈，邁向長期主義的高質(zhì)量發(fā)展道路。

有人說，“效率是約束的產(chǎn)物”。其實正是外部的芯片封鎖和內(nèi)部的存量競爭，才逼出了DeepSeek這樣的極致算法優(yōu)化，逼出了九陽“哈基米”這樣的極致營銷創(chuàng)新。

未來的中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)圖景已經(jīng)清晰。在宏觀經(jīng)濟穩(wěn)中有進的底色下，消費結(jié)構(gòu)持續(xù)升級，核心科技變革加速滲透，行業(yè)在 AI 爆發(fā)、模式創(chuàng)新與合規(guī)挑戰(zhàn)的交織中，呈現(xiàn)出 "逆水行舟" 的發(fā)展態(tài)勢。從技術(shù)突破到場景落地，從內(nèi)卷競爭到跨界融合，移動互聯(lián)網(wǎng)正告別野蠻生長，邁入以長期主義為核心的高質(zhì)量發(fā)展新階段。

正如本次月狐數(shù)據(jù)發(fā)布的《2025年互聯(lián)網(wǎng)年度盤點研究報告》所言，這是一個“混沌·新篇伊始”的時刻。舊的移動互聯(lián)網(wǎng)紅利消退，新的具身智能紅利涌現(xiàn)。行業(yè)或許不再有那種野蠻生長的狂歡，但將迎來更加理性、健康、且充滿力量的黃金時代。

所謂的“長期主義”，在2026年也不再是一句空洞的口號，而是更為具體的行動。

這要求更多的中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，在技術(shù)上，敢于投入底層研發(fā)，死磕包括VLA（視覺語言動作模型）在內(nèi)的各類大模型與世界競速；在產(chǎn)品上，從解決用戶痛點出發(fā)，而非單純的炫技；在商業(yè)上，在價格戰(zhàn)中保持定力，尋找可持續(xù)的盈利模型，而不是簡單的低價營銷和營銷炒作。

換言之，時代要求睿智的企業(yè)主們左手是“硬科技”，通過AI大模型、具身智能、空間計算，構(gòu)建不可逾越的技術(shù)護城河；右手是“軟實力”，通過情緒價值、文化出海、以人為本的服務，建立溫暖人心的品牌連接。

與此同時，大量企業(yè)的激烈角逐、價格的殘酷廝殺，讓每一家企業(yè)都站在生存與淘汰的十字路口。頭部企業(yè)紛紛推進資本化進程，資本布局的速度與成效，將直接決定企業(yè)的生死命運。

全球競爭的加碼、行業(yè)分歧的加劇，更讓這場生死競速充滿變數(shù)。

對于身處其中的每一個玩家，焦慮是常態(tài)，但長期主義是解藥。

在這個新時代，唯有那些既能仰望星空、布局前沿技術(shù)，又能腳踏實地、深耕具體場景，并且始終對人保持溫情與敬意的“長期主義踐行者”，方能穿越周期的迷霧，抵達下一個繁榮的彼岸。

在筆者看來，一場關(guān)于未來的生死競速，才剛剛拉開序幕。（文/曾憲勇）

勇礪傳媒旗下ID “曾憲勇”“阿桶觀察”“勇礪商業(yè)評論”“曾哥車評” “勇礪商業(yè)時代”圖文及短視頻內(nèi)容已同步入駐微信公眾號、雪球、36氪、鈦媒體、新浪博客、博客中國、今日頭條、一點資訊、鳳凰號、企鵝號、百家號、搜狐號、網(wǎng)易號、砍柴網(wǎng)、新浪看點、商業(yè)新知、藍鯨TMT、新浪微博、中金在線、同花順等40多個平臺。

內(nèi)容合作 請加微信ID：zeng_xianyong