更深刻了解汽車產(chǎn)業(yè)變革

出品： 電動(dòng)星球

作者：思為、毓肥

1 月上旬，寶馬、奔馳、奧迪、沃爾沃（下稱「BBAV」）陸續(xù)公布了 2025 全年銷量情況。

寶馬集團(tuán)全年售出 246.37 萬臺新車（+0.5%）；奔馳集團(tuán)售出 216 萬臺（-10%），其中奔馳乘用車售出 180.08 萬臺（-9%）；奧迪售出 162.36 萬臺（-2.9%），沃爾沃則為 71 萬臺（-7%）。

而在中國市場，寶馬以 62.55 萬臺的銷量堅(jiān)守第一，同比下降 12.5%；奔馳下滑幅度最大，為 19%，并售出 55.19 萬臺，排在 61.75 萬臺（-5%）的奧迪之后；沃爾沃下降幅度最小，為 4%，累計(jì)售出 14.95 萬臺。

一句話總結(jié)，全球波瀾不驚，中國集體遇冷。

另外，這也是 BBA 在華銷量齊齊跌落 70 萬臺的一年。

今年年 1 月，36 氪卻從多位知情人士處獲悉，寶馬和奔馳給到國內(nèi)供應(yīng)鏈的 2026 年初步需求預(yù)測量，國產(chǎn)車型的全年預(yù)估量不足 50 萬輛，向著 2016 年的水平走去。

但另一方面，2025 年第四季度，BBAV 的銷量下滑現(xiàn)象，普遍出現(xiàn)了環(huán)比好轉(zhuǎn)，而這個(gè)時(shí)間點(diǎn)正是各自新平臺產(chǎn)品逐步上量的時(shí)候。

2026 年的 BBAV 銷量情況會(huì)出現(xiàn)顯著的好轉(zhuǎn)嗎？它們又準(zhǔn)備了什么彈藥？

我們一起來看看。

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老、大、難

和過去幾年一樣，中國市場依舊 BBAV 的「老、大、難」市場。

一方面，中國市場有足夠大的體量，是許多車企的「利潤奶牛」市場；另一方面，電動(dòng)化和智能化轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)，始終沖擊著 BBAV 的銷量與價(jià)值體系。

進(jìn)入 2026 年的第一天，寶馬中國就宣布了對旗下 31 款車型進(jìn)行至高 30.1 萬元的官方指導(dǎo)價(jià)降價(jià)行動(dòng)，此舉被認(rèn)為是寶馬中國在被新能源品牌沖擊之下，降低經(jīng)銷商壓力的方法。

2025 年 30 萬級以上市場，尤其是燃油車的豪華車市場，過得并不算輕松。

乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2025 年中國 30 萬以上豪華車市場整體下滑 9%，其中，燃油車是下跌助力，21 世紀(jì)（參數(shù)丨圖片）經(jīng)濟(jì)報(bào)道引用中汽協(xié)數(shù)據(jù)稱，2025 年我國燃油車 30-35 萬區(qū)間跌幅 19.2%、35-40 萬區(qū)間跌幅 15%。

與此同時(shí)，中國新能源汽車品牌在 2025 年集體發(fā)力大三排 SUV，對 BBAV 在 30-70 萬元價(jià)位的產(chǎn)品，如寶馬 X5、奔馳 GLE、奧迪 Q6 等車型，都有不同程度的沖擊。

于是，我們看到，寶馬 2025年 在華銷量下滑幅度依然沒有逃脫超10%的困境，但與 2024 年下滑 13.4% 相比，已微幅收窄至 12.5%。

形成對比的是，奔馳的下降幅度則從 2024 年的 6.7% 顯著增大至 19%。

奧迪和沃爾沃的下滑收窄幅度較為明顯，奧迪在華銷量下降幅度從 2024 年的 11% 下降至 5%、沃爾沃則從 8% 縮減至 4%。

在許多關(guān)于 BBAV 的報(bào)道之下，我們總能看見人們對其配置不及新能源品牌、智能化能力不足、更新慢但價(jià)格偏高的批評。

然而，僅僅將問題歸咎于中國市場的殘酷與中國消費(fèi)者的「善變」顯然過于片面，BBAV 在華豪華敘事權(quán)的讓渡，更多原因在于其「大象轉(zhuǎn)身」的困難。

就在 2025 年，BBAV 這幾年間的蟄伏，開始出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，從 2025 年到 2027 年這三年間，我們或能看到一張更完整的 BBAV 電動(dòng)化新版圖。

何時(shí)奔跑？

BBAV 的全面反攻，2026 年還只能看個(gè)開頭。

這一年，BBAV 的反攻繼續(xù)加碼，但挑戰(zhàn)依然嚴(yán)峻。

寶馬

寶馬 CEO 齊普策在 2025 年，對寶馬未來兩年在中國市場的銷量，做了兩次判斷。

第一次是在 5 月份的一季度財(cái)報(bào)會(huì)上，齊普表示，「我們明年（2026 年）在中國不會(huì)看到快速增長」，至于 2027 年的前景「我們拭目以待」。

來到年末，齊普策再次提及這一觀點(diǎn)，稱寶馬至少 2026-2027 年的在華銷量「不會(huì)實(shí)現(xiàn)快速增長」，寶馬目前的工作重點(diǎn)是「應(yīng)對市場變化，為未來的復(fù)蘇做準(zhǔn)備」。

顯然，在新世代產(chǎn)品陸續(xù)面世并上量的兩年時(shí)間里，齊普策保持了足夠的謹(jǐn)慎。

寶馬在 2026 年要在中國市場推出的約 20 款新產(chǎn)品中，最為核心的一款，莫過于將在下半年上市的首款新世代車型——長軸距版新世代寶馬 iX3。

這是一款搭載全新第六代電驅(qū)技術(shù)、800V 高壓平臺等新技術(shù)的純電 SUV，寶馬與阿里巴巴、DeepSeek 等中國企業(yè)合作開發(fā)本土化座艙，并在空間、舒適性等對中國用戶需求進(jìn)行專門優(yōu)化。

齊普策的判斷，或許是基于寶馬新世代車型，比奔馳、奧迪、沃爾沃新平臺產(chǎn)品要「慢一拍」進(jìn)入中國市場的前提而來的。

即便如此，寶馬 2025 年全球新能源車依舊有 8.3% 的同比上漲，共售出 64.21 萬臺新車，其相對完整的產(chǎn)品矩陣、MINI 純電的爆發(fā)，以及區(qū)域化策略的奏效等因素，是它保持新能源銷量上漲的關(guān)鍵。

新世代平臺的蓄勢待發(fā)，關(guān)乎到寶馬重新找回中國市場銷量增長，更關(guān)乎到其全球銷量回歸穩(wěn)定且顯著增長。

奧迪

和寶馬一樣，奧迪 2025 年全球純電車銷量獲得 22.3 萬輛成績，同比增長 36%，創(chuàng)下品牌歷史新高。

2025 年的奧迪，推出了 Q6(L) e-tron 和 A6 e-tron 兩款搭載 PPE 平臺的新車。

其中，Q6(L) e-tron 累計(jì)全球交付 8.4 萬臺，占奧迪純電車銷量的近 38%；即將在 2026 年在中國市場推出的 A6 e-tron 系列，則交付 3.7 萬臺，800V 平臺和奧迪的駕控，依舊能夠打動(dòng)消費(fèi)者。

而在中國市場，一汽奧迪和上汽奧迪的分工明確。

前者目前銷售 PPE 平臺車型，但引進(jìn)的 Q4 e-tron、改款的 Q5 e-tron，銷量上漲同樣明顯；上汽奧迪則專注 MEB 平臺的親民車型，推出了 Audi E5 Sportback。

這顯然還不夠，尤其是在中國市場。

上市 5 個(gè)月，Q6L e-tron 在 2025 年 9-11 月期間銷量三連跌，從 8 月份的 1200 臺降至 11 月份的 459 臺，在 12 月份才堪堪回到月銷 1200 臺，銷量并不樂觀。

奧迪的中國化進(jìn)程依舊在進(jìn)行中。

譬如在上周四上市的全新 Q5L，將上車華為乾崑高階智駕系統(tǒng)，并且奧迪表示，不只是 Q6L e-tron、全新 Q5L，A6L e-tron/A5L/A6L 共五款車都會(huì)搭載華為乾崑智駕系統(tǒng)，提升智能化能力。

這五款車型中，有望在年內(nèi)引入國產(chǎn)的 A6L e-tron，是奧迪的重頭戲。

這將補(bǔ)強(qiáng)奧迪在豪華行政轎車市場的電動(dòng)話語權(quán)。更重要的是，奧迪與華為的合作將進(jìn)入成果驗(yàn)證期。

奧迪正在賭一個(gè)雙贏局面：華為的技術(shù)賦能，加上奧迪的百年品牌與底盤功力。

奔馳

2025 年，奔馳基于 MMA 平臺打造的純電 CLA 已經(jīng)打了頭陣。

2026 年，奔馳除了純電 CLA，MMA 平臺還將衍生出全新一代純電版 GLB、GLA。

這款兩款 SUV 預(yù)計(jì)將擁有 800V 平臺，GLB CLTC 最高續(xù)航約 631km、GLA 則為 779km，分別是現(xiàn)行 EQB、EQA 的繼任車型。

這兩款新車有望在年內(nèi)推出。

和寶馬、奧迪一樣，奔馳也「留了一手」。

上述三款車型皆存在燃油版本，奔馳并未選擇激進(jìn)的電動(dòng)化路徑，畢竟目前尚未停產(chǎn)的 GLB，其在 12 月份的月銷量仍有 3432 臺，更重要的，是 GLC 的電動(dòng)化。

奔馳為 GLC 的電動(dòng)化選擇了一個(gè)較為穩(wěn)健的路徑。

長軸距純電 GLC SUV 將搭載 MB.EA-Medium 平臺，目前已經(jīng)在工信部申報(bào)，預(yù)計(jì)將在 2026 年年中首發(fā)并在下半年交付，800V 架構(gòu)、94 度電池組、雙電驅(qū) 489 馬力以及空懸、后輪轉(zhuǎn)向等配置都將上車。

而在主流 SUV 和轎車之外，AMG 純電性能車型、純電 MPV VLE，同樣有望在 2026 年內(nèi)與消費(fèi)者見面，尤其是 VLE 或?qū)?huì)在下半年由福建奔馳國產(chǎn)化。

一邊密集上市純電新車，在寶馬新世代車型全面鋪開前，爭取完成主力車系的電動(dòng)化與智能化迭代；另一邊，奔馳堅(jiān)持的「油電同智」理念，也在中國市場尋求燃油車的智能化，穩(wěn)住龐大的燃油車基本盤。

沃爾沃

在 SMA 平臺首車全新 XC70 于 2025 年成功開局后，2026 年沃爾沃可能會(huì)擴(kuò)大 SMA 平臺產(chǎn)品矩陣，推出中型混動(dòng) SUV、中大型混動(dòng)轎車等車型，該平臺為混動(dòng)專屬架構(gòu)，將與 SPA3 純電平臺形成雙軌布局。

沃爾沃官方尚未明確其 2026 年計(jì)劃，但可以肯定的是，沃爾沃推混動(dòng)車型的行動(dòng)，初見成效。

全新 XC70 在 10 月份推出之后，以 11 月份 5354 臺、12 月份 4988 臺的成績，成為沃爾沃在中國市場的銷量擔(dān)當(dāng)，終端熱度趨近 XC60。

沃爾沃并未放棄 SPA 平臺，反而將基于 SPA3 平臺，推出 EX60、ES90 等新車，而基于 SEA 平臺打造的 EM90 也將會(huì)在第三季度煥新，并由極氪工廠代工生產(chǎn)。

沃爾沃的挑戰(zhàn)在于，如何在堅(jiān)持「安全」這一核心品牌形象及優(yōu)勢的同時(shí)，讓自身的產(chǎn)品更容易被市場清晰地感知并接受，從而在 BBA 的電動(dòng)化轉(zhuǎn)身之間，開辟出一個(gè)穩(wěn)固的生存空間。

轉(zhuǎn)身

2026 年，我們或許仍難以看到 BBAV 在華銷量的「V」字型反轉(zhuǎn)，但必將能夠更清楚地看到傳統(tǒng)豪強(qiáng)們的轉(zhuǎn)身。

這四個(gè)車企已經(jīng)裝上了「彈藥」——寶馬的新世代、奔馳的 MMA、奧迪的 PPE、沃爾沃的 SMA 和 SPA3。這其中，還能看到如阿里巴巴、DeepSeek、華為乾崑等中國企業(yè)的身影，雙方的融合更為深入。

BBAV 將在這一年，開始回答同一個(gè)問題：當(dāng)中國品牌開始擁有更高的品牌價(jià)值，傳統(tǒng)豪強(qiáng)如何繼續(xù)說好豪華的故事？

（完）