在移動互聯(lián)網(wǎng)時代，中國 超過 5 億 MAU 的有 10 個之多，AI 時代超過 5 億 MAU 的 Super App 大概率就 3-4 個。

晚點專欄作者丨昆侖萬維創(chuàng)始人周亞輝

首先要聲明，我在過去十二個月沒有跟字節(jié)、阿里、美團(tuán)、騰訊做過交流，不存在擺弄消息之嫌，以下我的分析都是基于我多年經(jīng)營企業(yè)形成的戰(zhàn)略洞察和推理能力。我首先要回答我在一年前給大家和自己提出來的一個問題，誰是十年后的中國首富，通過這一年的觀察和思考，我可以明確地回答自己，張一鳴同學(xué)將從現(xiàn)在到未來十年后甚至二十年后都是中國和亞洲的首富。

為什么這么認(rèn)為，因為一鳴同學(xué)內(nèi)心重新燃起了很強的欲望（或者說動力），這疊加他強大的學(xué)習(xí)能力、執(zhí)行力和字節(jié)的資金、資源和用戶，這一輪的增長將非常巨大。前段時間的豆包手機已經(jīng)轟動了業(yè)界，不光光是手機領(lǐng)域、機器人領(lǐng)域，自媒體車 fans 已經(jīng)有報道，字節(jié)將與賽力斯合作，進(jìn)入汽車制造領(lǐng)域，這明顯是劍指無人駕駛運營商位置；不僅僅是入地，字節(jié)還會上天，有自媒體小道消息，字節(jié)內(nèi)部已經(jīng)開始在研究搭建太空算力。

隨著 TikTok 問題的解決，字節(jié)的國際化擴展也會加快，尤其是豆包將加快出海速度。單從這些信息，是不足以很強的 Conviction 認(rèn)定張一鳴同學(xué)是十年后的首富的。最關(guān)鍵的一點是，未來中國 AI 時代的 Super App（App 就當(dāng)做是入口，別當(dāng)做真正移動應(yīng)用）一定有字節(jié)的一席之地，就跟當(dāng)年騰訊憑借微信就拿到了移動互聯(lián)網(wǎng)的船票一樣。

在 AI 時代，Super App 的數(shù)量一定會大幅減少，在移動互聯(lián)網(wǎng)時代，中國 DAU 超過 1 億以上的 App 大概有十五個之多，超過 5 億 MAU 的有 10 個之多，那未來 AI 時代超過 5 億 MAU 的 Super App 大概率就 3-4 個。DAU/MAU 會變高，5 億 MAU 估計對應(yīng) 3.5 億 DAU，隨之而來 Super App 的價值也會變得比移動互聯(lián)網(wǎng)時代大幾倍。

我之前沒去思考過 Super App 老大相對于機器人老大誰價值更大的問題，但我一直在琢磨一個事情，為什么 Google 的機器人戰(zhàn)略并不是很激進(jìn)。后來我想明白原因在于 Super App 的價值比機器人老大更大，入口權(quán)掌握在 Super App 這邊，他可以獲得超額的商業(yè)回報保證，像豆包進(jìn)入手機、進(jìn)入汽車一樣進(jìn)入機器人；他以 AI 的名義更深度地影響了每個用戶的決策，包括購買什么機器人；而且要成為 Super App 老大，他一定有很好的大模型技術(shù)，無限趨近于 AGI 才能讓用戶有足夠粘性，這樣的大模型技術(shù)讓他們在機器人上面并不會掉隊太多。

所以你會看到過去兩個季度美股 Big7 除了谷歌，其他包括微軟、Meta、亞馬遜、蘋果都不漲或者都在跌，所以長期來看，如果 X.ai 用戶量起不來的話，谷歌一定還是會比特斯拉市值要大。所以張一鳴不成為中國首富誰成為中國首富。

2024 年初我在媒體上總結(jié) 2023 年的時候，說字節(jié) 2023 年的大模型戰(zhàn)略也就 60 分，但我同時補充一句，以張一鳴、朱文佳這些人的能力，只要啟動調(diào)整，最多 2 個月時間，就很快能夠到 100 分。果然如此，字節(jié)在過去兩年的 AI 戰(zhàn)略展現(xiàn)出極強的前瞻性與落地效率，我對字節(jié) AI 2024 年的 AI 方面的戰(zhàn)略規(guī)劃打 120 分，2025 年更高，可以到 180 分。

下面我們來演習(xí)下中國的 AI Native Super App 之戰(zhàn)，在這之前我想先表達(dá)下我對一位企業(yè)家前輩的敬意，2025 年我最尊敬的企業(yè)家是馬云馬老師，他讓我看到老驥伏櫪，志在千里的現(xiàn)代版。非常 Respect! 左手一個千問，右手一個阿福，中間一個阿里云，戰(zhàn)略布局清晰精準(zhǔn)，執(zhí)行推進(jìn)扎實高效，又有戰(zhàn)略又有執(zhí)行力的企業(yè)家，還得是馬老師。一個 60 多歲的人擁有如此的學(xué)習(xí)能力和執(zhí)行力，太令人敬佩。

我覺得馬老師給 Qwen 定的 KPI 應(yīng)該是 2026 年 DAU 超過豆包。之前大家都說阿里做即時零售是為了打美團(tuán)，為了擴大淘寶用戶群，協(xié)同能夠產(chǎn)生更大的用戶收益，我在想，這是低估了馬老師的戰(zhàn)略構(gòu)想，即時零售和本地生活會是千問最大的差異化 Kill Feature，是千問的底層基礎(chǔ)，不僅僅是一個問答聊天搜索的 App，而是全世界第一個能辦事的 App，打美團(tuán)一劍雙雕，最重要的目的還是拖延美團(tuán)進(jìn)入 Super App 之戰(zhàn)的進(jìn)展，防止美團(tuán)在阿里之前推出 AI Native Super App，事實上他們的目的也達(dá)到了。

大家可以想想，如果美團(tuán)先推出一個類似千問的龍貓 App，阿里巴巴的股價能漲這么高嗎？而且千問一下子把阿里和螞蟻的生態(tài)全部用起來了。大家估計沒注意一個細(xì)節(jié)，螞蟻在一年半以前收購了好大夫網(wǎng)站，這是阿福的底層基礎(chǔ)。當(dāng)時收購價格并不高，大概 20 億人民幣左右，當(dāng)時百度、騰訊都是好大夫股東，都有優(yōu)先購買權(quán)，是螞蟻非常堅決拿下好大夫。這種戰(zhàn)略魄力還得是馬老師。如果以今天的格局再去看好大夫，大家一定會說 100 億都得買。

總之，千問將成為豆包最強勁的競爭對手，這是馬老師和張一鳴同學(xué)第一次真正意義上的對決，兩位企業(yè)家現(xiàn)在都是背后的男人。阿里已經(jīng)進(jìn)入 Super App 之戰(zhàn)。

有資格進(jìn)入 App 之戰(zhàn)的還有 5 家，分別是大哥大騰訊、美團(tuán)、拼多多、京東和百度，其他估計進(jìn)不去，包括大家看好的當(dāng)紅小生小紅書，道理很簡單，如果 AI 再進(jìn)化 1-2 年，AI 可以用實時生成視頻來回答，很多人查找實用經(jīng)驗沒必要去小紅書。小紅書就真成了一個純社交媒體，搜索屬性大幅度減弱，但這一仗又太燒錢，只有賬上有 200 億美金以上現(xiàn)金且愿意 ALL in 的廠商才能打這一仗。

美團(tuán)和拼多多未來誰第一個推出 AI Native Super App，誰的股價將會在現(xiàn)在這個低位上反彈 20% 以上。大家仔細(xì)想想，是不是細(xì)思極恐，美團(tuán)退出社區(qū)團(tuán)購市場，是為了什么，僅僅是減少虧損嗎？現(xiàn)在想想其實是為了 AI 戰(zhàn)略，為了在 AI 時代的 Super App 市場角逐。

我到今天還認(rèn)為，社區(qū)團(tuán)購不是科技公司的主戰(zhàn)場，社區(qū)消費場景的零售業(yè)態(tài)，還是要留給夫妻老婆店這類小微市場主體。就業(yè)的穩(wěn)定與社會的和諧，很多時候遠(yuǎn)超單純的生產(chǎn)力效率。沒想到興哥很早就已經(jīng)在布局這顆棋，AI 時代的 Super App 實在是比社區(qū)團(tuán)購的科技價值大多了。

我們這些清華畢業(yè)的學(xué)子把科技價值放在首位，本就是一種自然而然的價值取向。拼多多和美團(tuán)一樣，要在海外電商外賣戰(zhàn)場投入，如果又要打 AI Super App 之戰(zhàn)實際上是很糾結(jié)的。相反，實際上馬老師感覺已經(jīng)做了取舍，海外電商只會排第二位，第一位一定是中國的 Super App 老大的位置。這個時候，無論是美團(tuán)還是拼多多都不能猶豫了，必須進(jìn)來廝殺，最晚今年 Q1 內(nèi)必須推出 AI App，這在未來將是一個 1 萬億人民幣收入的市場。

最后說說騰訊和華為。華為絕對不會進(jìn)入這個市場，他進(jìn)來也打不贏這個市場，他沒這方面基因。華為的定位是中國的臺積電 + 英偉達(dá) + 特斯拉 + 微軟，在他目標(biāo)市場上，華為的戰(zhàn)略極其高明，華為汽車聯(lián)盟將成為中國第一大汽車集團(tuán)，大家逐步可以看到，從最開始的塞力斯到奇瑞，再到北汽和上汽，廠家越來越大，我判斷中國所有的國有汽車企業(yè)都將和華為合作，包括東風(fēng)、一汽、長安、廣汽等等，華為智造將成為第一大汽車集團(tuán)聯(lián)盟。

騰訊是中國最穩(wěn)健的企業(yè)，還有小程序、視頻號這樣教科書級別的完美產(chǎn)品矩陣。微信一定會擁有 AI native Super App 的一席，而且我以前一直覺得會是第一，字節(jié)打不過騰訊。但最近跟 95 后 00 后年輕人在一起交流多了，我觀察到一點，豆包用戶體量和影響力越來越大，當(dāng)有一天豆包的使用時長像抖音一樣超過微信，微信會不會不再是 App 一哥，通訊錄關(guān)系網(wǎng)的霸主地位在 AI 時代會不會改變？我不知道答案。但我知道，那個時候豆包對微信的沖擊會比抖音對微信大很多倍。而且，這一天很快就會到來。

晚點專欄作者周亞輝：昆侖萬維創(chuàng)始人、昆侖天工 CEO、知名投資人。這是他投資筆記之 AI 時代的第二篇，此后他會在晚點上持續(xù)更新他的投資筆記。

題圖來源：視覺中國