前幾天特朗普宣布批準(zhǔn)H200芯片對華出售，還有媒體披露若無意外，本季度便可開始交易，當(dāng)然特朗普還稱美國需要從中收費(fèi)25%，但是劇情突然反轉(zhuǎn)，他的如意算盤恐怕要落空。
據(jù)云頭條消息，1月17日，外媒披露，英偉達(dá)H200芯片的多個(gè)關(guān)鍵零部件供應(yīng)商已陸續(xù)暫停生產(chǎn)，涉及該芯片專用的印刷電路板等核心組件。
受制于庫存積壓會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)考量，報(bào)道還提及一些供應(yīng)商的生產(chǎn)線處于停擺的局面。而面對此種情況，已經(jīng)有大廠取消部分H200芯片訂單，并且開始調(diào)整采購計(jì)劃。
其實(shí)，H200芯片是英偉達(dá)發(fā)布于2023年11月的一款A(yù)I芯片，它的上一代便是H100芯片。雖然H200芯片比H100各項(xiàng)性能升級(jí)不少，可是相對Blackwell架構(gòu)芯片來說，還是落后一代。
早前美國在芯片對華出口的限制上是不斷收緊的，如今特朗普批準(zhǔn)的消息發(fā)布。其來回橫跳的策略背后，表面是放松限制，實(shí)際卻是強(qiáng)加了不少隱形條款，還要求美方需從中抽取25%的銷售收入。
如今H200芯片的多個(gè)核心零部件供應(yīng)商暫停生產(chǎn)，這意味著在H200芯片后續(xù)供貨上將會(huì)出現(xiàn)收縮，而美方的25%銷售收入抽成自然也會(huì)大幅縮水。
其實(shí)美方設(shè)置的不少隱形條款，已經(jīng)讓很多企業(yè)望而卻步，沒有誰愿意做這個(gè)冤大頭。而且在美方限制對華出口芯片的倒逼之下，中國芯片產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，在國產(chǎn)替代能力上已有了長足進(jìn)步。
受美國限制出口影響，英偉達(dá)在中國市場的份額已從2024年的70%驟降至40%，其退出留下的市場快速被中國企業(yè)占據(jù)。
據(jù)2025年12月份中國AI芯片市場規(guī)模報(bào)告《China AI accelerators market share》，緊追英偉達(dá)，華為已經(jīng)成為中國市場第二大供應(yīng)來源，占比達(dá)40%；另外，寒武紀(jì)、海光并列第三，占比同為4%；阿里平頭哥、百度昆侖芯、AMD則以占比同為2%的份額排第四；接下來，還有摩爾線程、壁仞科技、沐曦股份等剛剛上市的公司，合計(jì)份額約為1.3%。
按照中信證券研究數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2030年的中國AI芯片市場規(guī)模將是現(xiàn)在的7到9倍，而國產(chǎn)化率則有望提升到60%或70%。
為了保存實(shí)力、迎接窗口期到來，中國AI芯片廠商近期紛紛成功上市，包括摩爾線程、沐曦股份、壁仞科技、天數(shù)智芯等都已實(shí)現(xiàn)上市；燧原科技、瀚博半導(dǎo)體都啟動(dòng)了上市輔導(dǎo)，百度旗下昆侖芯公司也在評估分拆上市。
隨著中國AI芯片廠商一點(diǎn)點(diǎn)吃下市場份額，也可見中國對海外高端芯片的依賴度已經(jīng)大大降低。