2026.01.14

本文字?jǐn)?shù)：2969，閱讀時(shí)長(zhǎng)大約5分鐘

作者 |第一財(cái)經(jīng) 亓寧

新年開(kāi)始，各大銀行“開(kāi)門(mén)紅”活動(dòng)吸引著儲(chǔ)戶(hù)的注意力。近期，部分網(wǎng)友在社交媒體上分享和交流起了國(guó)有大行“資產(chǎn)提升計(jì)劃”的“薅羊毛”攻略。

什么活動(dòng)如此誘人？第一財(cái)經(jīng)注意到，面對(duì)利率下行、大量定存到期等新形勢(shì)，仍在壓降負(fù)債成本的銀行的“開(kāi)門(mén)紅”活動(dòng)也有了更明顯的變化——更加側(cè)重提升用戶(hù)的存款、理財(cái)、基金、保險(xiǎn)、國(guó)債、積存金產(chǎn)品、證券賬戶(hù)綁定托管等各類(lèi)金融資產(chǎn)規(guī)模。以幾家國(guó)有大行的最新活動(dòng)為例，達(dá)標(biāo)客戶(hù)獲得相應(yīng)獎(jiǎng)勵(lì)的價(jià)值最高超萬(wàn)元。

而另一邊，部分中小銀行面對(duì)歲末年初的攬儲(chǔ)壓力，繼續(xù)選擇了階段性上調(diào)存款利率，上調(diào)幅度最高達(dá)20BP。多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，在信貸需求不振、降負(fù)債成本依然迫切的背景下，存款流失本身是壓力，但也是銀行提升中收戰(zhàn)略的機(jī)遇。尤其對(duì)利率不占優(yōu)勢(shì)的國(guó)有大行來(lái)說(shuō)，2026年零售戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的緊迫性更加明確。“對(duì)于到期的定期存款客戶(hù)，我們的首選策略是引導(dǎo)到代銷(xiāo)理財(cái)�！币晃还煞菪械胤綑C(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

大行“火拼”資產(chǎn)提升戰(zhàn)

最近兩年，國(guó)有大行紛紛推出福利豐厚的“資產(chǎn)提升”活動(dòng)，將重心目標(biāo)從側(cè)重?cái)垉?chǔ)轉(zhuǎn)向注重AUM、做強(qiáng)財(cái)富管理。進(jìn)入2026年，這一趨勢(shì)進(jìn)一步凸顯。

部分銀行年初資產(chǎn)提升活動(dòng)

以農(nóng)業(yè)銀行為例，該行“統(tǒng)一資產(chǎn)提升活動(dòng)（2026年1月～3月）”面向該行所有掌銀注冊(cè)用戶(hù)，設(shè)定了報(bào)名期、達(dá)標(biāo)核算期、權(quán)益領(lǐng)取期三個(gè)階段�；顒�(dòng)按月配置，核心指標(biāo)是2026年1月月日均金融資產(chǎn)較2025年12月的提升額，并從10萬(wàn)元至600萬(wàn)元設(shè)有7個(gè)達(dá)標(biāo)檔位，對(duì)應(yīng)達(dá)標(biāo)權(quán)益從52000小豆至2400000小豆不等。

以最高檔600萬(wàn)元為例，據(jù)客服介紹，用戶(hù)AUM提升額在1月末達(dá)到600萬(wàn)元以上檔位，且AUM持續(xù)保持至3月末不下降（每月單獨(dú)報(bào)名），則可以連續(xù)3個(gè)月領(lǐng)取對(duì)應(yīng)的達(dá)標(biāo)檔位小豆，合計(jì)可領(lǐng)取7200000小豆。

根據(jù)活動(dòng)規(guī)則，這些小豆獎(jiǎng)勵(lì)可以?xún)稉Q生活電器、家居百貨、米面糧油或打車(chē)券、外賣(mài)券、購(gòu)物卡等。記者以用戶(hù)身份咨詢(xún)了解到，上述活動(dòng)也曾在2025年1月～3月推出，今年的活動(dòng)內(nèi)容和獎(jiǎng)勵(lì)形式整體變化不大，但未再列出小豆獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)應(yīng)的商品/服務(wù)價(jià)值。

據(jù)農(nóng)行客服人員介紹，參考2025年的小豆獎(jiǎng)勵(lì)價(jià)值表，最低檔的52000小豆獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)應(yīng)可兌換的商品/服務(wù)價(jià)值是86.67元，最高檔的2400000小豆對(duì)應(yīng)價(jià)值是4000元。若以此測(cè)算，去年1000小豆對(duì)應(yīng)的實(shí)物價(jià)值在1.67元左右，2026年資產(chǎn)提升活動(dòng)中連續(xù)3個(gè)月達(dá)標(biāo)最高檔的客戶(hù)，可領(lǐng)取價(jià)值超過(guò)12000元的商品或服務(wù)。

不過(guò)，從農(nóng)行手機(jī)銀行“小豆樂(lè)園”來(lái)看，目前可兌換的價(jià)值2元、5元的京東E卡電子卡分別需要1266小豆、3132小豆，美團(tuán)外賣(mài)5元紅包、滴滴快車(chē)5元電子券則分別需要2160小豆、2766小豆，盒馬鮮生20元禮品卡需要12582小豆。小豆價(jià)值因商品和服務(wù)不同存在較大差異。

工商銀行“越升越有禮（1月）”則主要面向2025年12月月日均金融資產(chǎn)1萬(wàn)元（不含）以下的客戶(hù)，活動(dòng)根據(jù)月日均金融資產(chǎn)提升額設(shè)置了2000元（含）～5000元（不含）、5000元（含）～1萬(wàn)元（不含）、1萬(wàn)元（含）以上三檔，分別對(duì)應(yīng)5000、16000、30000工銀i豆獎(jiǎng)勵(lì)。

據(jù)工商銀行客服人員介紹，該行早在2025年9月、11月、12月就曾推出相關(guān)活動(dòng)，但每期均有時(shí)間限制，涉及“資產(chǎn)保持禮”“月月增金禮”等不同類(lèi)型。“工銀i豆商城”顯示，目前可兌換的商品包括智能手環(huán)、華為路由器、體檢卡、OPPO/vivo手機(jī)、優(yōu)酷視頻會(huì)員卡等。

建設(shè)銀行也在財(cái)富會(huì)員專(zhuān)區(qū)推出了2026年1月的財(cái)富等級(jí)禮、資產(chǎn)保有禮、等級(jí)晉升禮；中國(guó)銀行2026年1月“晉升計(jì)劃”則顯示，該行1月資產(chǎn)提升禮最高可抽取600萬(wàn)積分，資產(chǎn)提升額從1萬(wàn)元起步，最高檔為400萬(wàn)元以上；客戶(hù)晉升禮最高贈(zèng)送550元等值權(quán)益。

社交媒體上部分“薅羊毛”攻略

除總行活動(dòng)外，部分銀行的地方分行也推出了單獨(dú)的“開(kāi)門(mén)紅”資產(chǎn)提升活動(dòng)。部分民營(yíng)銀行、城農(nóng)商行也在年初推出了相應(yīng)的活動(dòng)。在此背景下，社交平臺(tái)上，不少網(wǎng)友已經(jīng)研究和分享起如何最大限度在各家銀行、各級(jí)銀行“薅羊毛”。

有銀行提中收，也有銀行逆勢(shì)提利率

每年沖擊“開(kāi)門(mén)紅”都是銀行業(yè)最熱鬧的階段。但今年面臨的更嚴(yán)峻形勢(shì)在于，存款利率較1年前、2年前、3年前均已有大幅下滑，存款到期后的利率重定價(jià)將給儲(chǔ)戶(hù)選擇帶來(lái)更大干擾。

以北京居民楊柳為例，她于2023年7月在某股份行存入的3年期定存利率為3.1%，今年7月這筆存款到期后若選擇續(xù)存3年期定存，即使在該行維持現(xiàn)行利率的情況下，利率最高也只能達(dá)到1.75%（1萬(wàn)元起存），到手利息接近腰斬。

據(jù)中金公司測(cè)算，2026年，這類(lèi)1年期及以上期限的定期存款到期規(guī)模為67萬(wàn)億元，比去年多出10萬(wàn)億元左右。其中，僅一季度就有29萬(wàn)億元1年期及以上定期存款到期，相比2025年同期增加約4萬(wàn)億元。而國(guó)信證券測(cè)算顯示，今年六大國(guó)有銀行到期的定期存款規(guī)模約為57萬(wàn)億元，主要到期的時(shí)段就是年初。（詳見(jiàn)報(bào)道《》）

有股份行地方分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，對(duì)于定期存款到期的客戶(hù)，目前該行確定的首選策略是將其引導(dǎo)至代銷(xiāo)理財(cái)�！耙�?yàn)榇婵罾蕦?shí)在太低了，我們比大行還有優(yōu)勢(shì)，但和中小銀行比不占優(yōu)勢(shì)，要防止客戶(hù)流失到中小銀行，又能匹配這部分客戶(hù)的喜好，低波動(dòng)的理財(cái)是比較合適的。這也符合我們提高中收的戰(zhàn)略方向�！痹撊耸勘硎�。

正如上述國(guó)有大行激烈的“資產(chǎn)提升戰(zhàn)”釋放的信號(hào)一樣，面對(duì)信貸需求緩慢修復(fù)、債市投資收益波動(dòng)加大、降成本壓力不減，提高中間業(yè)務(wù)收入、強(qiáng)化財(cái)富管理業(yè)務(wù)越來(lái)越緊迫。

但有業(yè)內(nèi)人士指出，這一方面考驗(yàn)綜合服務(wù)能力和客戶(hù)黏性，另一方面則要繼續(xù)面對(duì)來(lái)自中小銀行的存款分流挑戰(zhàn)。盡管部分大行仍會(huì)通過(guò)靈活調(diào)整大額產(chǎn)品起存門(mén)檻等精細(xì)化方式緩解攬儲(chǔ)壓力，但在招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼看來(lái)，這更多體現(xiàn)出，商業(yè)銀行正在將傳統(tǒng)的大額存款產(chǎn)品轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻?hù)關(guān)系維護(hù)工具。

記者注意到，歲末年初沖擊“開(kāi)門(mén)紅”階段，多家中小銀行逆勢(shì)上調(diào)了存款利率。以湖北麻城農(nóng)商行為例，該行自今年1月1日起上調(diào)了多個(gè)期限的“福滿(mǎn)存”（20萬(wàn)起存）產(chǎn)品的執(zhí)行利率，1年期、2年期、3年期整存整取利率分別上調(diào)10BP、5BP、5BP，最高至1.6%；7天通知存款利率則從0.45%上調(diào)至0.65%。

另有多家城商行也在近期進(jìn)行了階段性存款利率調(diào)整。以江蘇銀行為例，該行上海分行去年12月下旬一則產(chǎn)品消息顯示，該行推出兩款高利率3年期定存產(chǎn)品，其中5萬(wàn)元起存利率為1.85%，較此前1萬(wàn)元起存的同期限產(chǎn)品利率高出10BP，但額度有限；上海地區(qū)專(zhuān)屬的一款20萬(wàn)元起存的3年期定存利率可至1.9%，但同樣額度有限，且實(shí)行預(yù)約制。1月14日最新消息則顯示，該行3年期大額存單有部分額度，利率為1.9%，但實(shí)行預(yù)約制。

（注：文中楊柳為化名）

微信編輯| 雨林

第一財(cái)經(jīng)持續(xù)追蹤財(cái)經(jīng)熱點(diǎn)。若您掌握公司動(dòng)態(tài)、行業(yè)趨勢(shì)、金融事件等有價(jià)值的線索，歡迎提供。專(zhuān)用郵箱：bianjibu@yicai.com

（注：我們會(huì)對(duì)線索進(jìn)行核實(shí)。您的隱私將嚴(yán)格保密。）