前言：

“十四五”時期（2021-2025）是中國全面建成小康社會后，開啟全面建設社會主義現(xiàn)代化國家新征程的第一個五年，在中國經(jīng)濟社會發(fā)展中具有承前啟后的歷史方位。對于酒類產(chǎn)業(yè)而言，這一時期恰逢行業(yè)深度調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級的關鍵窗口期，呈現(xiàn)出三大特殊要求：

首先，高質(zhì)量發(fā)展成為核心主題。在“雙碳”目標、鄉(xiāng)村振興、國內(nèi)國際雙循環(huán)等國家戰(zhàn)略指引下，酒類產(chǎn)業(yè)必須從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向質(zhì)量效益型增長，實現(xiàn)從“中國制造”向“中國智造”的跨越；其次，消費升級倒逼供給革新。隨著居民收入提高和健康意識覺醒，消費者對酒類產(chǎn)品的品質(zhì)、文化、體驗提出更高要求，推動產(chǎn)業(yè)加速結構性調(diào)整；最后，數(shù)字化浪潮重塑產(chǎn)業(yè)生態(tài)。5G、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術的滲透，正在重構酒類產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)、流通、營銷全環(huán)節(jié)，為傳統(tǒng)釀造行業(yè)注入新動能。

基于此，酒說以酒業(yè)“十四五”的發(fā)展歷程與成果為主線，通過數(shù)據(jù)搜集、一線調(diào)研，編撰《中國酒類產(chǎn)業(yè)“十四五”發(fā)展報告》，并在酒說公眾號進行首發(fā)。

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第一部分：總覽篇——新階段、新變局

第一章 | “十四五”酒類產(chǎn)業(yè)宏觀環(huán)境分析

1.1 | 經(jīng)濟環(huán)境：雙循環(huán)格局下的消費動能轉(zhuǎn)換

“十四五”期間，中國經(jīng)濟增長從高速轉(zhuǎn)向中高速，雙循環(huán)新發(fā)展格局成為主導。新的發(fā)展格局為酒類產(chǎn)業(yè)帶來深刻影響，在國內(nèi)大循環(huán)主導下，內(nèi)需市場成為產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定器。

城鎮(zhèn)居民人均可支配收入的持續(xù)增長為酒類消費升級提供了基礎動力，但收入增長放緩也促使消費者更加理性，酒類消費從沖動購買轉(zhuǎn)向理性選擇；同時由于疫情等因素，對整個產(chǎn)業(yè)的內(nèi)循環(huán)產(chǎn)生了影響，也使得整個酒業(yè)消費產(chǎn)生了比較大的波動。

在這一背景下，酒類消費呈現(xiàn)出鮮明的分級化特征：一方面，高端名酒消費仍具韌性，彰顯其社交與價值存儲屬性；另一方面，大眾消費更趨理性，追求品質(zhì)與性價比的平衡。

1.2 | 政策環(huán)境：規(guī)范與創(chuàng)新并重的監(jiān)管體系

“十四五”期間，酒類產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境呈現(xiàn)“嚴監(jiān)管、促升級、保質(zhì)量”的鮮明特征。

產(chǎn)業(yè)指導文件出臺。2021年4月，中國酒業(yè)協(xié)會發(fā)布《中國酒業(yè)“十四五”發(fā)展指導意見》，明確產(chǎn)業(yè)目標：到2025年，全國酒類產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)釀酒總產(chǎn)量6690萬千升，銷售收入14180億元，實現(xiàn)利潤3340億元；白酒行業(yè)規(guī)劃產(chǎn)量800萬千升，銷售收入9500億元，利潤2700億元。

國家標準密集修訂。2021年出臺、2022年6月起實施的《GB/T 15109-2021白酒工業(yè)術語》和《GB/T 17204-2021飲料酒術語和分類》新國標，明確液態(tài)法白酒和固液法白酒不得使用非谷物食用酒精和食品添加劑，將調(diào)香白酒從白酒分類中剔除，推動行業(yè)“純糧化”轉(zhuǎn)型，這對于中低端產(chǎn)品產(chǎn)生了巨大影響。2022年4月，《白酒質(zhì)量安全追溯體系規(guī)范》發(fā)布，進一步提升流通環(huán)節(jié)質(zhì)量標準門檻。

區(qū)域政策精準扶持。四川、貴州、湖北等省份將白酒產(chǎn)業(yè)列為重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)。四川省提出打造世界級白酒產(chǎn)業(yè)集群，貴州省推動“黔酒”產(chǎn)區(qū)品牌建設，山西呂梁市規(guī)劃到2025年白酒產(chǎn)能達到50萬噸。

國家條例持續(xù)規(guī)范。2025年5月18日，《黨政機關厲行節(jié)約反對浪條例》正式生效，其中明確要求工作餐“不上酒”，這對于政、商酒類消費短期內(nèi)產(chǎn)生實質(zhì)影響。

產(chǎn)業(yè)政策出現(xiàn)利好。2025年，工信部起草的《關于推動歷史經(jīng)典產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見（2026—2030年）（征求意見稿）》首次將釀酒與絲綢、茶葉、瓷器、中藥等并列為“歷史經(jīng)典產(chǎn)業(yè)”，標志著酒業(yè)從過去的“限制性產(chǎn)業(yè)”轉(zhuǎn)向帶有文化傳承元素的“戰(zhàn)略性支持”產(chǎn)業(yè)。這一政策定位的根本性轉(zhuǎn)變，為酒類產(chǎn)業(yè)提供了新的發(fā)展機遇。

1.3 | 社會環(huán)境：代際更替與健康訴求交織

人口結構變化對酒類消費產(chǎn)生深遠影響。

老齡化進程加快，60歲以上人口占比從2021年的18.9%升至2024年的21.8%，推動保健酒、低度酒需求增長；從老齡群體與新興群體人口數(shù)據(jù)來看，1962年以后有連續(xù)10年人口出生規(guī)模在2500萬以上，隨著這部分人群到齡退休逐步退出白酒重度消費的舞臺，白酒消費人群基數(shù)會產(chǎn)生較大程度減少。

Z世代成為新興消費群體，他們的酒飲偏好與父輩截然不同。中國酒業(yè)協(xié)會報告顯示，白酒的消費群體中，95年后出生的成年群體僅占18%，遠低于啤酒（52%）和洋酒、果酒（29%）。

同時，健康意識覺醒促使消費者更加注重飲酒的適度性與健康性，“喝好一點、喝少一點”成為主流消費觀念；消費者從“面子消費”轉(zhuǎn)向“里子消費”，對性價比、品質(zhì)溯源、文化內(nèi)涵的關注度提升；消費理念也從傳統(tǒng)的“悅人”轉(zhuǎn)向現(xiàn)代的“悅己”，飲酒越來越成為個人生活方式的表達而非社交禮儀的需要；理性飲酒、拒絕酒駕的社會共識增強，酒類消費總量呈現(xiàn)見頂回落態(tài)勢。

1.4 | 技術環(huán)境：數(shù)字化滲透全鏈條

數(shù)字化、智能化技術正在深刻改變酒類產(chǎn)業(yè)生態(tài)。在智能制造領域，AI、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術被廣泛應用于傳統(tǒng)釀造過程，實現(xiàn)從“經(jīng)驗釀造”到科學釀造的轉(zhuǎn)變；在營銷數(shù)字化方面，一物一碼、區(qū)塊鏈溯源、DTC模式等幫助酒企直達消費者，強化物流管控、竄貨管理，重構酒類銷售生態(tài)，十四五期間流行的紅包掃碼等營銷手段同樣是其突出表現(xiàn)；渠道方面，供應鏈技術創(chuàng)新突破，智慧物流與即時零售結合，實現(xiàn)“30分鐘微醺”消費場景落地。

第二章 | “十四五”酒類產(chǎn)業(yè)總體運行狀況

2.1 | 產(chǎn)業(yè)規(guī)模與效益分析

“十四五”期間，中國酒業(yè)總體呈現(xiàn)規(guī)模調(diào)整、價值提升的發(fā)展態(tài)勢?？偖a(chǎn)量呈調(diào)整態(tài)勢，2024年白酒產(chǎn)量414.5萬千升，2021年為715.63萬千升，四年下降42%，啤酒產(chǎn)量維持在3500萬噸左右平臺期；銷售收入穩(wěn)步增長，2024年釀酒行業(yè)銷售收入約11000億元，較2021年8686.73億元增長26%；利潤增長凸顯質(zhì)量導向，利潤增速持續(xù)高于收入增速，顯示產(chǎn)品結構優(yōu)化成效顯著。

“十四五”期間行業(yè)逐步進行調(diào)整期，2025年產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示行業(yè)邁入深度調(diào)整，產(chǎn)業(yè)泡沫開始出清。

2.2 | 產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整

品類結構呈現(xiàn)“白酒主導，新品類崛起”格局，白酒占行業(yè)銷售收入比重從2021年的69%提升至2024年的72%，利潤占比超85%；啤酒行業(yè)在產(chǎn)量見頂?shù)谋尘跋?，通過高端化實現(xiàn)價值攀升；葡萄酒行業(yè)承受國產(chǎn)酒與進口酒的雙重壓力；黃酒堅守傳統(tǒng)與創(chuàng)新突破并存；低度潮飲酒（果酒、茶酒、氣泡酒）則呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，根據(jù)凱度發(fā)布的《低度潮飲趨勢報告》顯示，其市場規(guī)模從2020年的200多億元增長至2024年的570億元，成為重要增長點。

企業(yè)規(guī)模結構方面，頭部效應愈發(fā)明顯，行業(yè)兩極分化加劇，規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量從2021年的1761家減少數(shù)百家，大量中小企業(yè)面臨生存壓力，產(chǎn)業(yè)加速出清。

產(chǎn)能結構方面，主流香型產(chǎn)能呈現(xiàn)某種程度的集中化，白酒產(chǎn)業(yè)向以“香型”為線索的優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)集中趨勢明顯，醬香型在赤水河流域、濃香型在四川、清香型在山西等。

2.3 | 產(chǎn)業(yè)集中度與競爭格局

“十四五”期間，酒業(yè)集中度持續(xù)提升。以白酒行業(yè)為例，2025年前三季度，上市的前五大白酒企業(yè)（茅臺、五糧液、洋河、瀘州老窖、汾酒）營收占比進一步提升，行業(yè)CR5已近50%；啤酒、葡萄酒集中度同樣進一步提升。

競爭焦點從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向價值競爭，頭部企業(yè)聚焦品質(zhì)提升、品牌文化與數(shù)字化轉(zhuǎn)型，中小企業(yè)則深耕區(qū)域細分市場，以差異化產(chǎn)品尋求生存空間。

2.4 | 資本市場表現(xiàn)與反饋

在“十四五”期間，資本市場顯現(xiàn)出高度的敏感性，中國釀酒板塊尤其是白酒板塊在資本市場經(jīng)歷了一個完整的周期轉(zhuǎn)換：從初期的高位回落、深度調(diào)整，到后期顯現(xiàn)出企穩(wěn)跡象。以白酒板塊為例，2021年2月份白酒上市企業(yè)總市值來到高點6.3萬億，2024年下半年達到低點2.71萬億，當前在3萬億左右波動調(diào)整中。

雖然行業(yè)高速增長的階段可能已經(jīng)過去，但經(jīng)過深度調(diào)整和估值消化后，其投資邏輯正從追求高增長，轉(zhuǎn)向關注在存量市場中擁有強大品牌和穩(wěn)定盈利能力的龍頭企業(yè)。

2021年1月—2025年11月白酒上市企業(yè)總市值動態(tài)圖

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第二部分：產(chǎn)業(yè)篇——多品類、深變革

第三章 | 白酒行業(yè)深度發(fā)展報告

3.1 | 發(fā)展現(xiàn)狀：存量競爭下的調(diào)整換擋

“十四五”期間，白酒行業(yè)進入“產(chǎn)量下降、利潤增長”的擠壓式增長階段。

產(chǎn)量與產(chǎn)能：2021-2024年產(chǎn)量從715.63萬千升降至414.5萬千升，白酒產(chǎn)量在四年間下降了42%。縮量競爭下產(chǎn)能過剩問題凸顯，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能成為稀缺資源。

白酒是“十四五”期間擴產(chǎn)規(guī)模最大的酒種，核心產(chǎn)區(qū)通過政策支持與企業(yè)投資，推動產(chǎn)能向優(yōu)勢區(qū)域集中，同時頭部企業(yè)通過技改與新建項目擴大產(chǎn)能。中國酒業(yè)協(xié)會《中國酒業(yè)“十四五”發(fā)展指導意見》及各地公開信息，2025年八大白酒核心產(chǎn)區(qū)（瀘州、宜賓、遵義、呂梁、德陽、宿遷、亳州、成都）產(chǎn)能規(guī)劃累計超544.58萬千升，占行業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃（800萬千升）的68.07%，產(chǎn)能進一步向優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)集中。

收入與利潤：2021年規(guī)模以上白酒企業(yè)銷售收入6033.48億元，利潤1701.94億元；2024年規(guī)上白酒企業(yè)銷售收入7963.84億元，利潤2508.65億元，行業(yè)盈利能力持續(xù)增強。

白酒行業(yè)在“十四五”期間進入深度調(diào)整期，2025年前三季度，A股20家白酒上市公司營收總額3202.31億元，同比下降5.83%；凈利潤總額1227.71億元，同比下降6.76%。第三季度單季表現(xiàn)更為低迷，營收總額同比大幅下滑18.42%，凈利潤總額降幅擴大至22.03%。從產(chǎn)量來看，2025年1-9月，中國規(guī)模以上企業(yè)白酒（折65度，商品量）產(chǎn)量為265.5萬千升，同比下降9.9%，預計全年產(chǎn)量將低于400萬千升，這也是行業(yè)連續(xù)第九年產(chǎn)量下滑。

這些數(shù)據(jù)表明，酒業(yè)正經(jīng)歷深度調(diào)整期，過去依賴規(guī)模擴張的增長模式已難以為繼；與此形成對比的是，酒企紛紛提價升級，推動產(chǎn)品結構上移，行業(yè)整體從追求“量”的增長轉(zhuǎn)向“質(zhì)”的提升。

3.2 | 結構性變化：價格帶重構與消費變革

白酒行業(yè)在“十四五”期間呈現(xiàn)出鮮明的結構性變化。超高端市場（1500元以上）仍由茅臺獨占鰲頭，但其市場價格也出現(xiàn)明顯波動；高端市場（800-1500元）競爭激烈，同時據(jù)《2025中國白酒市場中期研究報告》，800元至1500元價格帶倒掛最嚴重；中高端市場（300-800元）成為最大增長點，是區(qū)域名酒和全國性名酒爭奪的焦點，而大眾市場（300元以下）則呈現(xiàn)出“平價不廉價”的特點，消費者對品質(zhì)要求提升。

3.3 | 產(chǎn)區(qū)化發(fā)展：核心產(chǎn)區(qū)競合

產(chǎn)區(qū)化已成為白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心趨勢之一。

赤水河流域作為醬香型白酒的核心產(chǎn)區(qū)，匯聚了中國醬香型白酒超六成產(chǎn)能；四川宜賓、瀘州等長江上游產(chǎn)區(qū)也在不斷擴大濃香型白酒的產(chǎn)能和品牌影響力；黃淮流域則依托地域優(yōu)勢，打造了綿柔、淡雅型白酒特色產(chǎn)區(qū)；山西呂梁作為清香型白酒核心產(chǎn)區(qū)，呂梁市提出2025年產(chǎn)能60萬噸、產(chǎn)值500億元目標，并通過《呂梁大曲清香型白酒標準體系》推動品質(zhì)標準化。

3.4 | 渠道變革：從深度分銷到全域融合

白酒渠道在“十四五”期間經(jīng)歷了深刻變革。

傳統(tǒng)經(jīng)銷體系尋求轉(zhuǎn)變，新零售渠道快速發(fā)展，淘天集團數(shù)據(jù)顯示，2023年，國產(chǎn)白酒成交額較前一年實現(xiàn)了三位數(shù)的增長；2024年，國產(chǎn)白酒成交額又實現(xiàn)了68%的增長，增速位居食品生鮮品類第一位。直播電商、社群營銷等新型渠道也成為酒企觸達消費者的重要途徑。

傳統(tǒng)經(jīng)銷體系優(yōu)化：廠商關系從博弈走向共生，頭部酒企通過股權綁定、數(shù)據(jù)共享構建“價值共同體”。經(jīng)銷商從搬運工轉(zhuǎn)型為服務商，承擔終端運營、消費者培育職能。

新零售全面滲透：酒類連鎖（1919、酒仙網(wǎng)）、電商平臺（京東、天貓）、即時零售（美團、餓了么）邁向主流渠道。

直播電商崛起：抖音、快手酒類直播GMV從2021年的120億元增至2024年的580億元，頭部主播單場帶貨破億成為常態(tài)，但2024年起平臺加強監(jiān)管，流量成本上升。

社群與私域運營：名酒企通過企業(yè)微信、小程序構建私域流量池，獲得可觀的用戶運營與市場突破成效。

第四章 | 其他酒類發(fā)展報告

4.1 | 啤酒：產(chǎn)量見頂下的價值攀升，高端化進程加速、多元化發(fā)展顯現(xiàn)

啤酒行業(yè)在“十四五”期間延續(xù)了產(chǎn)量見頂、價值攀升的發(fā)展趨勢。啤酒產(chǎn)量自2013年達到頂峰后進入下降通道，但行業(yè)營收和利潤總額卻保持穩(wěn)定增長，表明啤酒行業(yè)已從“量增”轉(zhuǎn)向“價升”。

高端化成為啤酒行業(yè)在“十四五”期間的主旋律。各啤酒企業(yè)紛紛布局中高端產(chǎn)品，通過推出精釀啤酒、特色啤酒、原漿啤酒等高端產(chǎn)品，提升產(chǎn)品結構和品牌形象。高端化不僅提升了企業(yè)的盈利能力，也改變了啤酒作為廉價快消品的傳統(tǒng)形象。

啤酒消費場景在“十四五”期間不斷拓展。從傳統(tǒng)的即飲場景（餐飲、酒吧）向非即飲場景（家庭消費）延伸，從“大口暢飲”向“小酌微醺”轉(zhuǎn)變。特別是疫情后，家庭消費場景增長明顯，電商渠道、社區(qū)團購等成為啤酒銷售的重要補充。啤酒企業(yè)也積極開拓夜經(jīng)濟、音樂節(jié)、體育賽事等特色消費場景，與年輕消費者建立情感連接。

4.2 | 葡萄酒：國產(chǎn)酒與進口酒的雙重壓力與調(diào)整

葡萄酒行業(yè)在“十四五”期間面臨國產(chǎn)酒與進口酒的雙重壓力。國產(chǎn)葡萄酒產(chǎn)量持續(xù)下滑，市場空間被進口酒擠壓，同時消費者對葡萄酒的認知度不高、消費頻率低等問題依然突出。葡萄酒行業(yè)整體處于調(diào)整期，市場競爭激烈，利潤空間被壓縮。

面對困境，國產(chǎn)葡萄酒積極尋求突圍。一方面，加強品質(zhì)提升，通過改良釀酒葡萄品種、提升種植技術、改進釀造工藝，不斷提高產(chǎn)品品質(zhì)；另一方面，強調(diào)產(chǎn)區(qū)表達，利用中國特色的風土條件，打造具有辨識度的產(chǎn)區(qū)風格。

4.3 | 黃酒：傳統(tǒng)與創(chuàng)新的平衡，區(qū)域市場突破與年輕化探索

黃酒作為歷史最為悠久的酒種，在“十四五”期間面臨傳統(tǒng)與創(chuàng)新的平衡。

黃酒消費仍主要集中在江浙滬等傳統(tǒng)區(qū)域，全國化布局困難重重。為突破發(fā)展瓶頸，黃酒企業(yè)嘗試多種創(chuàng)新：一是產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)低度、清爽、時尚型黃酒；二是營銷創(chuàng)新，借助國潮風，打造年輕化、時尚化品牌形象；三是渠道創(chuàng)新，突破傳統(tǒng)餐飲渠道，布局電商和新零售。但總體來看，黃酒行業(yè)仍處于轉(zhuǎn)型探索期。

4.4 | 露酒（含保健酒）：健康功能訴求，市場前景廣闊

露酒在“十四五”期間迎來快速增長期。露酒結合了傳統(tǒng)釀造技術和養(yǎng)生保健理念，符合現(xiàn)代消費者對健康的需求。中國酒業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2025年露酒銷量增長40%，價格提升30%，增量的消費者全部是年輕人。隨著法規(guī)與市場規(guī)范的不斷完善，露酒市場前景廣闊。

4.5 | 洋酒（白蘭地、威士忌等）：本土化生產(chǎn)與消費群體擴張

洋酒在“十四五”期間呈現(xiàn)消費群體擴張和本土化生產(chǎn)兩大趨勢。

隨著Z世代消費崛起，威士忌、白蘭地、金酒等洋酒品類加速滲透中國市場。國際洋酒巨頭紛紛布局中國本土化生產(chǎn)，保樂力加在四川峨眉山建設的威士忌酒廠正式投產(chǎn)，帝亞吉歐也在云南興建威士忌酒廠。本土酒企也積極拓展洋酒業(yè)務，古井貢酒推出“草本威士忌古奇”，瀘州老窖、洋河股份等也長期經(jīng)營洋酒業(yè)務。洋酒本土化不僅降低了成本，也更貼近中國消費者的口味偏好。

4.6 | 低度潮飲等新品類：創(chuàng)新驅(qū)動與市場增長點

果酒、米酒、低度潮飲等新品類在“十四五”期間成為市場增長新亮點。

這些新品類精準抓住年輕消費者特別是女性群體的需求，具有低酒精度、高口感度、包裝時尚等特點。果酒融合水果甜香與酒香，米酒強調(diào)傳統(tǒng)與健康的結合，低度潮飲則創(chuàng)造性地融合多種風味，滿足年輕人“微醺”的飲酒需求。盡管目前市場規(guī)模不大，但增長迅速，已成為資本關注的熱點。

《報告》將在酒說持續(xù)發(fā)布，《中國酒類產(chǎn)業(yè)“十四五”發(fā)展報告（下）》將聚焦消費變遷與營銷革命、渠道模式創(chuàng)新變革、數(shù)字化與智能化轉(zhuǎn)型、酒業(yè)未來趨勢展望等核心內(nèi)容，敬請持續(xù)關注。

監(jiān)制：王赫 美編：吳寧

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