2026年開(kāi)年，就不一般。

我今天的文章可能有點(diǎn)分散，但都是針對(duì)本周的行情，有感而發(fā)。

大家不必特別糾結(jié)大的邏輯。

首先，是本周的宏觀局勢(shì)。

從3號(hào)美國(guó)直接抓捕了委內(nèi)瑞拉的總統(tǒng)開(kāi)始，全球一片震驚。

石油、大宗、黃金、白銀等價(jià)格都跟著有一波的波動(dòng)。

宏觀來(lái)看，因?yàn)榇ㄆ盏囊幌盗小安淮_定性”的動(dòng)作，2026年的局勢(shì)變得撲朔迷離。

川普下一個(gè)動(dòng)手的對(duì)象是誰(shuí)，從目前來(lái)看，很可能是格陵蘭島。

之前川普說(shuō)不排除武力手段拿下格陵蘭島，而且就在1月7日的時(shí)候，

川普在其社交平臺(tái)"真實(shí)社交"發(fā)文表示，他決定，"為了國(guó)家的利益"，尤其是在當(dāng)前這個(gè)"動(dòng)蕩不安、危機(jī)四伏"的時(shí)期，2027年美國(guó)軍事預(yù)算不應(yīng)該是1萬(wàn)億美元，而應(yīng)該是1.5萬(wàn)億美元。

1.5萬(wàn)億美元，這意味著什么？

不排除真的會(huì)有新的一輪軍備競(jìng)賽。

從2022年俄烏，再到25年的印巴和以伊沖突，再到開(kāi)年來(lái)了個(gè)委內(nèi)瑞拉。

全球正在經(jīng)歷S2以來(lái)的最大一次秩序重組，這個(gè)時(shí)候美國(guó)提出要增加軍費(fèi)支出，肯定會(huì)讓人多想。

昨天晚上，美股的軍工板塊已經(jīng)迎來(lái)一波上漲。

而回到我們內(nèi)部，十五五規(guī)劃建議提出，如期實(shí)現(xiàn)建軍一百年奮斗目標(biāo)，高質(zhì)量推進(jìn)國(guó)防和軍隊(duì)現(xiàn)代化；

推進(jìn)祖國(guó)統(tǒng)一大業(yè)，推動(dòng)構(gòu)建人類命運(yùn)共同體;加快先進(jìn)戰(zhàn)斗力建設(shè);判斷軍工行業(yè)"十五五"將進(jìn)入到新一輪提質(zhì)增量的上升周期。

大家可以細(xì)品，看得出來(lái)，我們的軍工行業(yè)在整個(gè)十五五期間，是會(huì)有一波行情的。

我之前說(shuō)過(guò)，大家還是要做好2026年動(dòng)蕩的一個(gè)準(zhǔn)備。

川普表面上看都不是針對(duì)我們，但本質(zhì)上都是打擊我們。

比如為什么要拿下委內(nèi)瑞拉呢，表面看是石油吧，但很多人忽略了，2017年開(kāi)始，委內(nèi)瑞拉和全球其他國(guó)家進(jìn)行石油結(jié)算，是可以用多幣種的。

可以用人民幣、日元、歐元，就等于可以繞開(kāi)美元體系。

那等到美國(guó)接收了委內(nèi)瑞拉的石油，你們覺(jué)得還會(huì)同意用人民幣結(jié)算石油嗎？

你們以為為什么川普上臺(tái)以來(lái)就一直想拿下格陵蘭島，除了格陵蘭島的黃金航線之外，還有格陵蘭島的資源。

格陵蘭島冰山下?lián)碛?50萬(wàn)噸稀土儲(chǔ)量，相當(dāng)于全球已探明儲(chǔ)量的10%。

美國(guó)控制了格陵蘭島的資源之后，就可以對(duì)中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)實(shí)施“精準(zhǔn)斷供“

還有一個(gè)點(diǎn)，格陵蘭大陸架蘊(yùn)藏有175億桶原油，相當(dāng)于美國(guó)戰(zhàn)略儲(chǔ)備的3倍。

所以本質(zhì)上，美國(guó)目的是為了能源。

而世界的競(jìng)爭(zhēng)，也會(huì)轉(zhuǎn)入到一輪能源之爭(zhēng)上。

很多人可能忽略了，開(kāi)年馬斯克有一場(chǎng)長(zhǎng)達(dá)2小時(shí)的訪談，這里面他說(shuō)到的很多核心點(diǎn)，剛好是最近漲的最猛的方向。

我也和大家做個(gè)分享。

馬斯克這次訪談的核心，就四個(gè)字：拐點(diǎn)已至。

他用一種“物理事實(shí)通報(bào)”的口吻，宣告：AGI，通用人工智能，今年就會(huì)降臨！

第一個(gè)拐點(diǎn)：電力瓶頸。

馬斯克說(shuō)，我們即將面臨一場(chǎng)前所未有的“電荒”。

首先，我們要明白AI的本質(zhì)是什么？是“暴力計(jì)算”。

一個(gè)GPT-4級(jí)別的模型，訓(xùn)練一次就要消耗一個(gè)中型城市幾個(gè)月的用電量。

而通用人工智能出現(xiàn)，需要比這大成千上萬(wàn)倍的算力。

馬斯克給出的數(shù)據(jù)是，AI算力的需求，每3-6個(gè)月就翻一番！

這是人類歷史上從未有過(guò)的指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。

這種增長(zhǎng)會(huì)壓垮現(xiàn)有的電網(wǎng)。 我們的電網(wǎng)，是為過(guò)去一百年平穩(wěn)增長(zhǎng)的工業(yè)和民用需求設(shè)計(jì)的，它就像一條普通的公路。

現(xiàn)在，AI的需求就像突然涌入了數(shù)以億計(jì)的重型卡車，公路不塌才怪！

這里的問(wèn)題出在哪，出在“輸送和分配”上。

這就是“電壓變壓器”登場(chǎng)的時(shí)刻。

變壓器是什么？它就是電網(wǎng)的“心臟”和“關(guān)節(jié)”。

發(fā)電廠發(fā)出的高壓電，必須通過(guò)變壓器降壓，才能安全地輸送到數(shù)據(jù)中心、工廠和家庭。

那數(shù)據(jù)中心要擴(kuò)容，就需要新的、更大功率的變壓器；

老舊的電網(wǎng)要升級(jí)，承載更大的電流，就需要更換所有的核心變壓器。

馬斯克說(shuō)，現(xiàn)在訂購(gòu)一個(gè)大型變壓器，交付周期已經(jīng)長(zhǎng)達(dá)2-3年。

這就意味著，它正在從一個(gè)平平無(wú)奇的工業(yè)品，變成一種戰(zhàn)略資源。

未來(lái)幾年，全球最緊缺的不是芯片，而是變壓器。

相關(guān)的制造企業(yè)、上游的銅、硅鋼等原材料，以及電網(wǎng)自動(dòng)化控制技術(shù)，將迎來(lái)史詩(shī)級(jí)的需求爆發(fā)

那第二個(gè)拐點(diǎn)，中國(guó)算力超車。

馬斯克罕見(jiàn)地、極其嚴(yán)肅地承認(rèn)，在算力競(jìng)賽中，中國(guó)正在以“令人震驚”的速度追趕甚至局部超越。

很多人覺(jué)得，我們被芯片“卡脖子”，怎么超車？

這里就體現(xiàn)了認(rèn)知的深度。

馬斯克看到的，是“算力基礎(chǔ)設(shè)施”的整體概念。

它不只是一塊芯片，它是一個(gè)系統(tǒng)工程。

包括：數(shù)據(jù)中心建設(shè)、高速網(wǎng)絡(luò)、能源供應(yīng)、以及強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈整合能力。

我們的優(yōu)勢(shì)在哪？提前規(guī)劃的能力+強(qiáng)大的執(zhí)行力。

當(dāng)西方還在為建一個(gè)數(shù)據(jù)中心的選址和環(huán)保問(wèn)題扯皮時(shí)。

中國(guó)可以在西部戈壁上，以驚人的速度建起一座座“算力之城”。

“東數(shù)西算”工程，就是把東部的數(shù)據(jù)需求，用西部的綠色能源來(lái)計(jì)算，這本身就是一個(gè)極具前瞻性的國(guó)家級(jí)算力網(wǎng)絡(luò)布局。

所以，馬斯克看到的“超車”，不是單點(diǎn)技術(shù)的超越，而是中國(guó)在“算力基建”這個(gè)系統(tǒng)性賽道上的整體加速。

前段時(shí)間，有一個(gè)政策消息，工信部等八部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《“人工智能+制造”專項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施意見(jiàn)。

這也意味著，我們接下來(lái)的算力基礎(chǔ)設(shè)施的落地和產(chǎn)能速度都會(huì)加快。

第三個(gè)拐點(diǎn)，太空能源革命。

當(dāng)?shù)厍虻哪茉床粔蛴脮r(shí)怎么辦？馬斯克的答案，永遠(yuǎn)是星辰大海：去太空！

太空太陽(yáng)能”這個(gè)概念，邏輯鏈?zhǔn)鞘裁矗?/p>

地球上的太陽(yáng)能，受天氣、晝夜影響，利用效率有限。

在太空軌道上，可以24小時(shí)、365天無(wú)衰減地接收太陽(yáng)能，能量強(qiáng)度是地表的數(shù)倍。

在太空部署巨大的太陽(yáng)能電池板陣列，將能量轉(zhuǎn)化為微波，再無(wú)線傳輸回地球的接收站。

這聽(tīng)起來(lái)像科幻，但馬斯克為什么現(xiàn)在提？因?yàn)樽畲蟮钠款i發(fā)射成本，正在被他的星艦解決。

當(dāng)把一公斤貨物送上太空的成本從幾萬(wàn)美元降到幾百美元時(shí)，在太空建設(shè)巨型工程就從“不可能”變成了“經(jīng)濟(jì)上可行”。

那這里會(huì)利好什么，商業(yè)航天的產(chǎn)業(yè)鏈，新型太陽(yáng)能電池、微波傳輸和與新材料

所以，太空基建不再是一個(gè)宏大敘事，它正在被拆解成一個(gè)個(gè)具體的產(chǎn)業(yè)需求。

大家看到這里我不知道明白沒(méi)，為啥我們的商業(yè)航天也提到了一個(gè)非常高的戰(zhàn)略位置，我們和美國(guó)等于在太空領(lǐng)域上還有一場(chǎng)軍備競(jìng)賽。

太空低軌道，是全人類共同的資源，但國(guó)際法有個(gè)殘酷規(guī)則：誰(shuí)先發(fā)射衛(wèi)星，軌道就歸誰(shuí)永久使用。

這場(chǎng)競(jìng)賽，我們輸不起。

如果輸了，我們的手機(jī)將永遠(yuǎn)活在別人的衛(wèi)星監(jiān)控下。

所以在商業(yè)航空領(lǐng)域，我們有非常強(qiáng)的緊迫性。

而這些背后的隱藏暗線，還是能源，也是東西博弈的關(guān)鍵賽點(diǎn)。

第四個(gè)拐點(diǎn)：人類生存重構(gòu)

這是最殘酷，也和我們每個(gè)人關(guān)系最密切的一點(diǎn)。

馬斯克說(shuō)，白領(lǐng)崗位如Excel處理、代碼編寫(xiě)、法律文書(shū)、翻譯等，已被AI定義為“信息格式搬運(yùn)”，邊際成本趨近于零。

這將會(huì)造成崗位永久蒸發(fā)：

目前，美股超巨頭Klarna公司已全面使用客服AI替代700人……

影視巨星Tyler Perry叫停8億美元影視基地，全面擁抱AI生成，印證燈光師、初級(jí)程序員、分析師等崗位也會(huì)推出歷史舞臺(tái)。

所以AI會(huì)取代更多崗位，這也是真的。

但同樣，AI始終需要人來(lái)調(diào)教和使用。

所以AI真正淘汰的，是不擁抱AI的人。

前面幾年和大家聊AI，大家還無(wú)感，或者說(shuō)認(rèn)為離我們還很遙遠(yuǎn)。

可是去年到今年，很多看起來(lái)很科幻的東西，真的開(kāi)始出現(xiàn)，并且最可怕的是，很多東西，已經(jīng)開(kāi)始量產(chǎn)。

馬斯克的腦機(jī)借口，說(shuō)2026年要實(shí)現(xiàn)腦機(jī)接口設(shè)備量產(chǎn)。

特斯拉第三代人形機(jī)器人也說(shuō)要量產(chǎn)。

豆包AI眼鏡也準(zhǔn)備出貨。

從年初我們看春晚看到機(jī)器人跳手絹舞，年底的時(shí)候，機(jī)器人已經(jīng)有人形特征，并且還會(huì)后空翻，操作精細(xì)動(dòng)作了。

這個(gè)世界的變化，沒(méi)有我們想的那么慢，只是各位到底有沒(méi)有跟上。

本周，大A市場(chǎng)很熱鬧，也很猛。

但是我問(wèn)了一圈，有人并沒(méi)有吃到這波肉，為啥呢，就因?yàn)闆](méi)有在主線上面，還守著自己的老登資產(chǎn)，老登票。

所以我覺(jué)得有些趨勢(shì)，大家一定要提前去了解，更要知道，未來(lái)如何布局好自己的資產(chǎn)。

2026年的主線到底是什么，現(xiàn)在已經(jīng)在高位的方向，到底是風(fēng)險(xiǎn)，還是依然在左側(cè)交易的通道。

有哪些趨勢(shì)，是可以持續(xù)關(guān)注的，我們作為個(gè)人，應(yīng)該如何參與之后這個(gè)全新世界的財(cái)富新機(jī)會(huì)？

我們至少有一點(diǎn)，大家的思維得先轉(zhuǎn)變，得先擁抱趨勢(shì)。

其次，要搞清楚，未來(lái)趨勢(shì)是什么，底層邏輯是什么。

然后是要緊盯著全球局勢(shì)，各國(guó)的政策，包括我們自己的一些政策消息，然后及時(shí)來(lái)調(diào)整。

那關(guān)于如何及時(shí)去跟進(jìn)，如何能了解各種宏觀消息，以及及時(shí)收到各種政策消息呢，我們也給大家釋放了會(huì)員的窗口。

還不是我們會(huì)員的，趕緊先加入我們的會(huì)員里面。

目前我們還沒(méi)漲價(jià)，三個(gè)月的季卡會(huì)員，依然是39.9，給了大家60元的優(yōu)惠券，后續(xù)慢慢會(huì)取消優(yōu)惠券，所以還不是我們會(huì)員的朋友，可以抓緊時(shí)間拍下，進(jìn)入內(nèi)部會(huì)員。

拍下之后，24小時(shí)內(nèi)，助理會(huì)聯(lián)系大家，來(lái)上課的。

我簡(jiǎn)單介紹一下會(huì)員的權(quán)益。這不是單純的一節(jié)課，或者兩節(jié)課。

這是為期3個(gè)月的會(huì)員權(quán)益。

包括且不限于：

第一，每周一節(jié)的會(huì)員閉門(mén)課。

當(dāng)周發(fā)生了什么事，哪些很重要，會(huì)影響到什么資產(chǎn)價(jià)格走勢(shì)。

每周關(guān)起門(mén)來(lái)說(shuō)，說(shuō)得更徹底更清晰更直接，有些話不能在這里聊。

第二，每周一份投研筆記。

錯(cuò)過(guò)直播沒(méi)關(guān)系，會(huì)員有回放，如果不喜歡看直播，每周會(huì)整理當(dāng)周全球的熱點(diǎn)事件，附上解讀，告訴你哪些是風(fēng)險(xiǎn)，哪些是機(jī)會(huì)。

第三，7+3的底層課。

你知道要多元化配置，那你知道具體都有哪些資產(chǎn)嗎？

底層課就是告訴你，到底全球7大類的資產(chǎn)，底層邏輯是什么，他們的走勢(shì)和什么有關(guān)，聽(tīng)完你大概知道你到底需不需要配置這類資產(chǎn)。

第四，專屬老師的問(wèn)答，每個(gè)人問(wèn)題不一樣，有問(wèn)題直接找老師聊，直截了當(dāng)。

第五，落地抄作業(yè)的部分，這部分不解釋。

所以本質(zhì)上這是一整套的會(huì)員權(quán)益，大家拍下后，能享受的服務(wù)周期是三個(gè)月，后續(xù)可以升級(jí)我們年卡會(huì)員。

因?yàn)榇蠹乙宄患?，任何資產(chǎn)的價(jià)格都不可能是一成不變的。

他們的走勢(shì)，會(huì)跟著宏觀事件去走，跟著經(jīng)濟(jì)發(fā)展去變，跟著供需關(guān)系去調(diào)整。

所以我們做的，不是買(mǎi)了之后，就不動(dòng)了，而是要跟著宏觀去變，去調(diào)整，那么學(xué)習(xí)，了解，調(diào)整，就是必然的。

2026年，我覺(jué)得近期有非常多的政策和消息，都開(kāi)始逐漸清晰未來(lái)的主線。

有些可能已經(jīng)是高的位置，但有些位置還有入場(chǎng)的機(jī)會(huì)，但關(guān)鍵是你能知道哪些是真趨勢(shì)，哪些只是情緒。

更多的我們留在會(huì)員直播再和大家聊吧。