截至2024年底，全國(guó)住房公積金繳存余額已突破10.9萬(wàn)億元，但賬戶年利率僅1.5%，長(zhǎng)期低于通脹率導(dǎo)致資金實(shí)際貶值，這一“沉睡巨款”如何激活成為改革核心動(dòng)因。
一、改革背景：資金低效與制度脫節(jié)
資金沉淀規(guī)模膨脹
公積金繳存余額從2016年4.56萬(wàn)億元飆升至2024年10.9萬(wàn)億元，8年增長(zhǎng)139%，但2024年提取率僅46.1%，超半數(shù)資金閑置。
制度設(shè)計(jì)矛盾突出使用場(chǎng)景僵化：
傳統(tǒng)用途僅限購(gòu)房、退休提取，約52%繳存人因限制無法動(dòng)用資金；
普惠性不足：
70%小微企業(yè)未繳納，靈活就業(yè)人員長(zhǎng)期被排除；體制內(nèi)外繳存差距達(dá)36倍（北京國(guó)企月繳存上限8594元 vs 深圳私企最低236元）；
貸款效能減弱：
一線城市公積金貸款上限約120萬(wàn)元，與500萬(wàn)-600萬(wàn)元房?jī)r(jià)嚴(yán)重脫節(jié)；商貸利率降至3.07%，與公積金利差縮至0.47個(gè)百分點(diǎn)。
二、核心改革內(nèi)容：從“購(gòu)房專用”到“居住支持”
提取用途大幅拓寬購(gòu)房支持：
深圳、北京等30城允許提取支付首付（“既提又貸”），余額仍可貸款；
居住消費(fèi)：
支付物業(yè)費(fèi)（石家莊年提2000元）、加裝電梯（天津）、房屋裝修；
民生應(yīng)急：大病醫(yī)療提取覆蓋35種重疾（成都）、子女教育支出。
貸款政策優(yōu)化利率降至歷史最低：
首套房5年以上利率2.6%，存量貸款2026年自動(dòng)下調(diào)0.25%，100萬(wàn)貸30年省息4.76萬(wàn)元；
額度精準(zhǔn)傾斜：
多子女家庭最高上浮50%（深圳）、新市民享1.3倍額度（沈陽(yáng)）。
覆蓋人群擴(kuò)大
36城試點(diǎn)靈活就業(yè)人員自愿繳存，享同等貸款權(quán)益（如上海無戶籍限制）；
代際互助政策推廣：子女購(gòu)房可提取父母公積金（成都延續(xù)至2026年底）。
服務(wù)流程簡(jiǎn)化
90%業(yè)務(wù)線上“刷臉秒辦”，異地轉(zhuǎn)移1分鐘辦結(jié)，租房提取實(shí)現(xiàn)“按月直付房東”。
三、實(shí)施進(jìn)展：地方差異化探索

首付支持

深圳

首套房可全額提取賬戶余額付首付

疊加“既提又貸”，降低購(gòu)房門檻30%

舊房改造

加裝電梯可提取產(chǎn)權(quán)人全家公積金

業(yè)主自籌成本降低50%

靈活就業(yè)參保

繳滿6個(gè)月可貸款，政府補(bǔ)貼0.4%利息

武隆區(qū)934.5萬(wàn)元貸款助力購(gòu)房

大病醫(yī)療提取

35種重疾無門檻提取

材料精簡(jiǎn)至僅醫(yī)療發(fā)票
四、影響與反饋：減負(fù)與爭(zhēng)議并存
民生減負(fù)實(shí)效
多子女家庭156萬(wàn)貸款30年省息7.4萬(wàn)元；
武漢市民存量貸款月供降154元，總省息近5萬(wàn)元。
公眾核心訴求
強(qiáng)烈要求提高租房提取額度（石家莊提至1.8萬(wàn)/年）、開放自由支配權(quán)；
批評(píng)體制內(nèi)外福利差距，呼吁強(qiáng)制企業(yè)合規(guī)繳存。
現(xiàn)存挑戰(zhàn)
三四線城市政策落地滯后，資金使用率不足75%；
賬戶年利率1.5%長(zhǎng)期跑輸通脹，資金購(gòu)買力持續(xù)縮水。
五、未來趨勢(shì)：深化協(xié)同與制度升級(jí)
與房地產(chǎn)政策聯(lián)動(dòng)
支持配售型保障房：首付比例統(tǒng)一降至15%，公積金貸款額度上浮20%；
收購(gòu)存量房轉(zhuǎn)保租房：公積金提供專項(xiàng)低息貸款。
長(zhǎng)效保障機(jī)制建設(shè)
探索公積金轉(zhuǎn)養(yǎng)老金賬戶（借鑒新加坡CPF模式），允許超額資金增值；
構(gòu)建“居住友好型”賬戶：銜接醫(yī)療、教育支出，嚴(yán)打違規(guī)提取。
風(fēng)險(xiǎn)平衡重點(diǎn)
破解區(qū)域溫差：建立全國(guó)資金調(diào)劑池，避免“有錢貸不到”；
強(qiáng)化普惠性：
立法強(qiáng)制小微企業(yè)繳存，動(dòng)態(tài)調(diào)整賬戶利率。
改革正推動(dòng)公積金從“體制內(nèi)福利”轉(zhuǎn)向“普惠性民生保障工具”，其成效取決于能否破解資金貶值、執(zhí)行差異及覆蓋不足三大瓶頸，最終實(shí)現(xiàn)10.9萬(wàn)億元“沉睡資金”高效流轉(zhuǎn)于安居需求。