C114訊 1月7日消息（水易）近日，光纖光纜行業(yè)獨(dú)立調(diào)研機(jī)構(gòu)英國商品研究所（CRU）總結(jié)了塑造2025年并將在2026年定下基調(diào)的十大關(guān)鍵行業(yè)趨勢。

CRU表示，光纖和光纜市場正同時(shí)朝多個(gè)方向發(fā)生轉(zhuǎn)變。2025年， AI驅(qū)動(dòng)下的數(shù)據(jù)中心投資迅速成為最強(qiáng)勁的增長驅(qū)動(dòng)力，而傳統(tǒng)電信需求在多個(gè)市場則有所放緩。供應(yīng)格局也在發(fā)生變化：中國出口的主導(dǎo)地位不斷增強(qiáng)，而美國等市場則面臨即將出現(xiàn)的短缺。這些變化正在重塑行業(yè)的增長模式、競爭格局和技術(shù)重心。

1. AI與超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心成為全球最強(qiáng)勁的增長引擎

2025年，數(shù)據(jù)中心建設(shè)徹底改變了市場需求格局。訓(xùn)練集群的快速擴(kuò)張要求服務(wù)器機(jī)房內(nèi)部建立高密度光纖連接，而日益互聯(lián)的超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心園區(qū)則推動(dòng)了新一輪數(shù)據(jù)中心互連（DCI）建設(shè)熱潮。這些應(yīng)用場景依賴低損耗設(shè)計(jì)、更高規(guī)格的光纖（如G.657.A1和G.657.A2等彎曲不敏感光纖）以及極高纖芯數(shù)的光纜結(jié)構(gòu)，使得數(shù)據(jù)中心相關(guān)需求成為市場增長的核心。

隨著數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商不斷優(yōu)化速率、低延遲、吞吐量和能效，內(nèi)部鏈路、DCI和骨干網(wǎng)升級(jí)對(duì)光纜的需求急劇上升，遠(yuǎn)超傳統(tǒng)電信領(lǐng)域的需求增速。

2.高纖芯數(shù)帶狀光纜需求迅猛增長

AI基礎(chǔ)設(shè)施的擴(kuò)張直接轉(zhuǎn)化為對(duì)高纖芯數(shù)帶狀光纜的強(qiáng)勁需求。這類光纜可將數(shù)千根光纖集成在一起，以最大化帶寬和空間效率，這對(duì)超大規(guī)模云服務(wù)商通過新建、園區(qū)升級(jí)和互連密度提升來持續(xù)擴(kuò)展數(shù)據(jù)中心容量至關(guān)重要。制造商越來越多地迎合這類帶狀光纜的需求，并優(yōu)先考慮高密度設(shè)計(jì)，以滿足并適應(yīng)數(shù)據(jù)中心行業(yè)不斷演進(jìn)的需求。

3.安費(fèi)諾收購康普CCS業(yè)務(wù)彰顯競爭格局調(diào)整

2025年，安費(fèi)諾以105億美元收購康普的連接與光纜解決方案（CCS）業(yè)務(wù)，成為這一年全球光纖光纜行業(yè)唯一重大并購案。該交易反映出安費(fèi)諾對(duì)數(shù)據(jù)中心和云連接長期增長前景的信心。

在這一年，許多制造商仍持謹(jǐn)慎態(tài)度，更注重成本控制和運(yùn)營效率而非擴(kuò)張。整體并購活動(dòng)的低迷表明，行業(yè)仍在應(yīng)對(duì)不均衡的需求和價(jià)格壓力。與此同時(shí)，頭部企業(yè)則有選擇性地投資布局，為下一階段增長做好準(zhǔn)備。

4.歐洲市場利潤收窄，結(jié)構(gòu)性洗牌加劇

歐洲光纜市場持續(xù)萎縮，疲軟的FTTH建設(shè)項(xiàng)目、激進(jìn)的亞洲進(jìn)口產(chǎn)品沖擊以及持續(xù)的利潤壓力令本地供應(yīng)商舉步維艱。多家生產(chǎn)商縮減產(chǎn)能、尋求買家或退出部分市場，反映出在需求放緩且價(jià)格競爭激烈的環(huán)境下維持合理利潤愈發(fā)困難。

另外，與安費(fèi)諾戰(zhàn)略性收購康普不同，歐洲的整合更多源于結(jié)構(gòu)性困境而非戰(zhàn)略擴(kuò)張，預(yù)示著該地區(qū)的制造業(yè)基礎(chǔ)在進(jìn)入2026年時(shí)規(guī)模更小且更脆弱。

5.貿(mào)易限制與本地化舉措重塑全球供應(yīng)鏈

貿(mào)易政策的變化在重構(gòu)全球供應(yīng)鏈方面發(fā)揮了關(guān)鍵作用。美國反復(fù)無常的關(guān)稅政策，加上“購買美國貨、雇傭美國人”合規(guī)要求，帶來了不確定性，并促使眾多制造商重新評(píng)估采購策略。

2025年早些時(shí)候，歐盟收緊了對(duì)印度光纜產(chǎn)品的反傾銷和反補(bǔ)貼稅。此前，歐盟已對(duì)中國光纜征收高額反傾銷和反補(bǔ)貼稅。這些政策變動(dòng)促使主要供應(yīng)商加速本地化生產(chǎn)，在美國、墨西哥、中東、東南亞和東歐等地新建或擴(kuò)建工廠。政策壓力與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移相結(jié)合，如今已成為市場供應(yīng)鏈的顯著特征。

6.中國供應(yīng)商進(jìn)一步深化全球布局

盡管部分市場貿(mào)易壁壘上升，中國光纖光纜制造商仍加強(qiáng)了其國際影響力。出口增長推動(dòng)產(chǎn)能擴(kuò)張，極具競爭力的價(jià)格使其在中東、拉美、歐洲乃至美國贏得多項(xiàng)招標(biāo)項(xiàng)目，鞏固了其在亞洲傳統(tǒng)優(yōu)勢市場之外的地位。憑借廣泛的產(chǎn)品組合以及在預(yù)制棒和光纖供應(yīng)環(huán)節(jié)日益增強(qiáng)的能力，中國廠商成功承接了其他地區(qū)難以滿足的訂單需求。

7. G.657.A2光纖在多類應(yīng)用中需求激增

2025年，光纖類型結(jié)構(gòu)最明顯的轉(zhuǎn)變之一是對(duì)G.657.A2光纖需求的顯著上升。服務(wù)器機(jī)房環(huán)境日益依賴其優(yōu)異的抗彎性能，以應(yīng)對(duì)機(jī)架和線槽周圍高密度布線路徑的需求。在中國，許多供應(yīng)商調(diào)整拉絲產(chǎn)能以滿足這一需求，導(dǎo)致傳統(tǒng)主流產(chǎn)品G.652.D在國內(nèi)供應(yīng)趨緊，進(jìn)而推動(dòng)光纖價(jià)格上行。

8.光纖價(jià)格小幅回升

在經(jīng)歷長期下行壓力后，2025年全球多地光纖價(jià)格開始溫和上漲。在美國，數(shù)據(jù)中心DCI和服務(wù)器機(jī)房的強(qiáng)勁需求，疊加供應(yīng)限制，推高了成交價(jià)格并拉長了訂單交付周期。其他地區(qū)則呈現(xiàn)價(jià)格企穩(wěn)而非繼續(xù)下跌的趨勢。盡管漲幅有限，但這一價(jià)格走勢反映了供應(yīng)結(jié)構(gòu)正向更高附加值應(yīng)用傾斜的再平衡過程。

此前，CRU全球線纜及特材部門負(fù)責(zé)人王晨飛對(duì)C114表示，光纖價(jià)格上漲并非一蹴而就，從5個(gè)月前就在逐步上漲，中國G.652.D裸光纖在自由市場上的人民幣價(jià)格整體漲幅早已超過了10%。未來一段時(shí)間，還有很大幾率繼續(xù)向上。

9.空芯光纖研發(fā)勢頭強(qiáng)勁

空芯光纖雖仍處于早期發(fā)展階段，但2025年研發(fā)進(jìn)程顯著提速。產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)合作開始涌現(xiàn)：普睿司曼與空芯光纖初創(chuàng)公司Relativity展開合作，微軟則宣布與康寧及賀利氏建立量產(chǎn)伙伴關(guān)系。

中國主要供應(yīng)商，包括長飛、烽火、亨通和中天也持續(xù)推進(jìn)技術(shù)開發(fā)，并與中國電信運(yùn)營商開展試點(diǎn)測試。盡管商業(yè)化部署尚處起步階段，但研發(fā)節(jié)奏加快、合作增多以及早期現(xiàn)網(wǎng)試驗(yàn)活躍，使2025年成為空芯光纖發(fā)展最活躍的一年。

10.BEAD計(jì)劃終于取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展

歷經(jīng)多年延誤、修訂和規(guī)則變更后，美國“寬帶公平、接入與部署”（BEAD）計(jì)劃終于取得實(shí)質(zhì)性推進(jìn)。盡管面臨衛(wèi)星和固定無線方案的競爭，光纖方案仍獲得大部分資金支持。

隨著美國國家電信和信息管理局（NTIA）批準(zhǔn)各州申請(qǐng)，資金分配工作已啟動(dòng)。首批需求效應(yīng)預(yù)計(jì)將于2026年顯現(xiàn)，但執(zhí)行仍面臨諸多挑戰(zhàn)，包括冗長的許可審批流程、“購買美國貨、雇傭美國人”合規(guī)要求、供應(yīng)緊張以及潛在的勞動(dòng)力短缺，可能導(dǎo)致項(xiàng)目進(jìn)度延后至2027年。

總體而言，上述變化表明，市場正被AI基礎(chǔ)設(shè)施、供應(yīng)商戰(zhàn)略調(diào)整以及全球貿(mào)易環(huán)境演變所重塑。需求日益集中于高增長細(xì)分領(lǐng)域，而多個(gè)地區(qū)的傳統(tǒng)電信市場依然疲軟。供應(yīng)商的市場定位、成本結(jié)構(gòu)以及服務(wù)數(shù)據(jù)中心需求的能力，正成為決定其競爭力的關(guān)鍵因素。