蔚來創(chuàng)始人李斌的最新內部信，在行業(yè)看來，是一份關于如何在智能電動時代構建結構性優(yōu)勢的宣言。當行業(yè)仍聚焦于車型月銷榜單時，這封信清晰地指出：決賽圈的勝負手，已從單一產品的爆發(fā)力，轉向由基礎設施、用戶規(guī)模和數(shù)據(jù)智能共同驅動的“網(wǎng)絡效應”深度。

換電站：從成本中心到價值與數(shù)據(jù)樞紐。 李斌宣布2026年新增1000座換電站，總量超4600座，這不僅是行業(yè)最大的單一基建計劃，更關鍵的是其背后的邏輯演進。當換電次數(shù)即將破億、用戶即將突破百萬時，換電網(wǎng)絡的價值已超越“便捷補能”這一基礎體驗層面。

它正成為一個 “實時、高頻、閉環(huán)”的數(shù)據(jù)采集與驗證平臺：每一次換電都是對電池健康狀況的檢測，每一次規(guī)劃都是對用戶出行模式的洞察，每一次電網(wǎng)交互都是對能源調度算法的優(yōu)化。這些獨占的、高質量的數(shù)據(jù)流，將持續(xù)反哺蔚來在電池壽命管理、車網(wǎng)互動（V2G）、供應鏈優(yōu)化乃至二手車估值等領域的模型與算法，形成競爭對手難以復制的數(shù)據(jù)護城河。李斌強調的“完善網(wǎng)絡密度、運行效率和服務質量”，其終極目標是最大化這一網(wǎng)絡的數(shù)據(jù)生成與價值轉化效率。

預判“純電時代”：驅動行業(yè)技術路線的收斂與分化。 李斌對2030年新能源占比90%，其中純電超80%的預判，是一個強烈的行業(yè)信號。它不僅在為蔚來的技術路線正名，更在引導一場行業(yè)共識的塑造：決戰(zhàn)終局將是純電。這一預判將加速行業(yè)資源（研發(fā)、供應鏈資本）向純電技術的傾斜與收斂。

但同時，共識之下的 “分化” 將更為劇烈。當“三電”技術趨于同質化，競爭將分化到以“換電”為代表的能源服務體系、以全域操作系統(tǒng)為核心的軟件架構、以及基于大規(guī)模用戶數(shù)據(jù)的個性化服務能力上。蔚來通過內部信重申對12項全棧技術的投入，正是在為這場“體系化分化”做準備，其換電網(wǎng)絡則是將技術優(yōu)勢轉化為用戶體驗優(yōu)勢的最高效接口。

組織變革與多品牌：構建面向生態(tài)的效率引擎。 內部信要求深化CBU變革，建立“全員經(jīng)營”體系，并推動蔚來、樂道、螢火蟲三品牌協(xié)同下沉。這指向一個更深層的行業(yè)變革：企業(yè)的組織形態(tài)必須適配其生態(tài)化業(yè)務的復雜度。

傳統(tǒng)車企以車型項目為核心的組織架構，難以高效管理“車、樁、站、云、服、數(shù)”一體化的生態(tài)運營。蔚來推動的“圍繞用戶價值創(chuàng)造的基本經(jīng)營單元”，本質是將組織顆粒度細化，以更敏捷的單元去對接和驅動網(wǎng)絡效應的各個節(jié)點。三品牌聯(lián)合覆蓋超210城，則是在共享這套基礎設施與數(shù)據(jù)網(wǎng)絡的基礎上，以不同品牌定位去捕獲最大化的市場份額，提升整個生態(tài)的資產利用率和數(shù)據(jù)豐度，是典型的網(wǎng)絡效應思維在渠道端的應用。

結語： 蔚來的內部信表明，智能電動汽車行業(yè)的“決賽圈”，競賽規(guī)則已變。競爭的制高點，正從配置與參數(shù)的“硬件競賽”，過渡到由規(guī)模化的基礎設施、高粘性的用戶社區(qū)以及由此衍生的數(shù)據(jù)智能所構成的 “生態(tài)競賽” 。李斌所言的“結硬寨，打呆仗”，其“硬寨”不僅是實體換電站，更是基于龐大網(wǎng)絡效應的結構性壁壘；“呆仗”則意味著摒棄捷徑，持續(xù)投入以鞏固這一壁壘的深度與廣度。這不僅是蔚來的戰(zhàn)略選擇，也為行業(yè)標示了一條通往終局的可能路徑。