AIPress.com.cn報(bào)道

1月1日消息，最新行業(yè)觀測(cè)顯示，AI 已經(jīng)不再僅僅是芯片的需求方，而是成為了重塑整個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的“造物主”。美國銀行分析師Vivek Arya指出，正是這種由 AI 驅(qū)動(dòng)的超大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)將 2026 年全球半導(dǎo)體營收推向 1 萬億美元的歷史極值。與 WSTS 此前預(yù)測(cè)的 9750 億美元不同，AI 的爆發(fā)式增長帶來的 30% 行業(yè)營收跳增，預(yù)示著一個(gè)以 AI 為絕對(duì)軸心的科技紀(jì)元已經(jīng)到來。

在這一進(jìn)程中，英偉達(dá)的領(lǐng)導(dǎo)地位幾乎無懈可擊。目前，英偉達(dá)占據(jù)了 AI 加速器 GPU 市場(chǎng) 94% 的份額，其產(chǎn)品已成為從大語言模型（如 ChatGPT）到企業(yè)級(jí)推理系統(tǒng)的底層基石。根據(jù)最新的市場(chǎng)共識(shí)預(yù)測(cè)，英偉達(dá) 2026 財(cái)年第一季度的總營收將達(dá)到 432 億美元。特別值得關(guān)注的是其數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，分析師對(duì)該板塊第一季度營收的預(yù)期已從 2024 年初的 216 億美元大幅調(diào)升至目前的 391 億美元，增幅近 50%。這種爆發(fā)式增長反映出全球企業(yè)在部署 AI 方案時(shí)的極高溢價(jià)支付意愿，也驗(yàn)證了 AI 算力正在成為數(shù)字時(shí)代的“新石油”。

與此同時(shí)，作為產(chǎn)業(yè)鏈上游的支撐，存儲(chǔ)芯片與制造設(shè)備端也迎來了爆發(fā)。泛林集團(tuán)（Lam Research）憑借其在存儲(chǔ)芯片制造設(shè)備領(lǐng)域的壟斷性地位，股價(jià)在 2025 年內(nèi)累計(jì)上漲 138.5%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。這主要?dú)w功于 AI 芯片中高帶寬顯存（HBM）的結(jié)構(gòu)性短缺。

為了緩解供應(yīng)壓力，美光科技（Micron）首席財(cái)務(wù)官馬克·墨菲（Mark Murphy）近期宣布，將公司 2026 財(cái)年的資本支出預(yù)算從之前的 180 億美元上調(diào)至約 200 億美元，這些資金將大量流向泛林集團(tuán)的設(shè)備訂單。

分析師預(yù)測(cè)，即便進(jìn)入 2027 年，HBM 的短缺仍將持續(xù)，這將確保泛林集團(tuán)等設(shè)備供應(yīng)商的訂單排期持續(xù)處于飽和狀態(tài)，為 2026 年乃至更長遠(yuǎn)的盈利增長提供堅(jiān)實(shí)保障。（AI普瑞斯編譯）