哈嘍，大家好，桿哥這篇評(píng)論，主要來分析星網(wǎng)千帆拉動(dòng)能強(qiáng)勁，商業(yè)航天迎擴(kuò)張期 | 破局關(guān)鍵在造需求講故事

隨著國(guó)內(nèi)多個(gè)大型衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座逐步落地，中國(guó)商業(yè)航天的發(fā)展前景看似一片光明，未來幾年行業(yè)快速擴(kuò)張已成大概率事件。

但在繁榮表象之下，行業(yè)發(fā)展的痛點(diǎn)卻并非大眾印象中的技術(shù)難題。真正制約商業(yè)航天走得更遠(yuǎn)的，是資金與市場(chǎng)的支撐困境，以及背后復(fù)雜的資本敘事與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)博弈。

技術(shù)不是攔路虎，政策催生行業(yè)熱潮

很多人會(huì)下意識(shí)認(rèn)為，航天領(lǐng)域的技術(shù)難題是商業(yè)航天發(fā)展的最大障礙。但事實(shí)上，技術(shù)問題可以通過持續(xù)研究和實(shí)驗(yàn)逐步攻克。

一家企業(yè)攻不下來，總會(huì)有其他企業(yè)找到突破口，這是所有技術(shù)領(lǐng)域的共性規(guī)律，商業(yè)航天也不例外。

當(dāng)前國(guó)內(nèi)商業(yè)航天從火箭到衛(wèi)星再到零部件的產(chǎn)業(yè)熱潮，核心驅(qū)動(dòng)力正是星網(wǎng)、千帆兩大官方星座工程的落地，直接拉動(dòng)了全產(chǎn)業(yè)鏈的需求。

這種產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)作用十分關(guān)鍵，成功激活了原本沉寂的市場(chǎng)，讓更多企業(yè)有了參與的熱情和空間。

先天市場(chǎng)不足，政策輸血難續(xù)終身

在官方星座工程推動(dòng)之前，中國(guó)商業(yè)航天的發(fā)展一直不溫不火。核心原因就是市場(chǎng)需求有限，企業(yè)即便造出火箭，也未必能找到足夠的載荷發(fā)射。

商業(yè)航天的傳統(tǒng)核心市場(chǎng)是通信領(lǐng)域，但我國(guó)地面通信設(shè)施的高度發(fā)達(dá)，讓衛(wèi)星通信的市場(chǎng)需求被大幅擠壓，導(dǎo)致行業(yè)先天缺乏足夠的市場(chǎng)土壤。

值得注意的是，產(chǎn)業(yè)政策并非萬能。就像電動(dòng)車和半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展歷程一樣，政策的最終目的是培育企業(yè)自主造血能力。

而當(dāng)前國(guó)內(nèi)商業(yè)航天企業(yè)，還遠(yuǎn)未達(dá)到脫離政策扶持、獨(dú)立生存的階段。

破局關(guān)鍵：創(chuàng)造需求還要會(huì)講好故事

對(duì)商業(yè)航天企業(yè)而言，想要實(shí)現(xiàn)自主造血，必須跳出國(guó)家主導(dǎo)項(xiàng)目的依賴，主動(dòng)創(chuàng)造大規(guī)模的市場(chǎng)需求。

傳統(tǒng)的定位、遙感等航天需求，運(yùn)力消耗不足低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的十分之一，根本支撐不起行業(yè)的規(guī)?；\(yùn)行。

這就需要企業(yè)打造足夠有吸引力的太空項(xiàng)目，既要能消耗大量運(yùn)力，還要能說服資本市場(chǎng)持續(xù)投入。馬斯克的星鏈項(xiàng)目，就是創(chuàng)造發(fā)射需求的成功案例。

硅谷熱捧的太空數(shù)據(jù)中心概念，即便存在諸多技術(shù)短板，卻依然能獲得資本青睞，核心就在于其故事足夠有說服力。

敘事博弈加劇，困局不止于"不會(huì)講故事"

國(guó)內(nèi)商業(yè)航天企業(yè)缺乏的，不只是講故事的能力，更要面對(duì)敘事背后的復(fù)雜博弈。硅谷式的資本敘事，早已成為美國(guó)股市運(yùn)行的基本模式。

更嚴(yán)峻的是，這種敘事還帶有明顯的雙重標(biāo)準(zhǔn)：馬斯克的項(xiàng)目失敗被視為試錯(cuò)，國(guó)內(nèi)航天企業(yè)卻動(dòng)輒遭遇百般責(zé)難。

以SpaceX為代表的美國(guó)商業(yè)航天企業(yè)，實(shí)則接替了NASA的宣傳職責(zé)，被包裝成"全人類利益"的代表。

在這種國(guó)際輿論環(huán)境下，中國(guó)商業(yè)航天的故事天然容易成為攻擊目標(biāo)。如何在技術(shù)突破的同時(shí)，構(gòu)建被認(rèn)可的資本敘事和國(guó)際話語權(quán)，才是真正的長(zhǎng)期挑戰(zhàn)。