作者 | 深水財經(jīng)社 烏海

江蘇區(qū)域村鎮(zhèn)銀行的兼并整合正在有序推進，又一家村鎮(zhèn)銀行即將被上市農(nóng)商行收入囊中。

12月29日，蘇農(nóng)銀行（603323.SH）發(fā)布公告，該行董事會全票通過吸收合并張家港渝農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行（下稱“渝農(nóng)村行”）的議案，這家深耕張家港15年的村鎮(zhèn)銀行，即將更換“東家”變身蘇農(nóng)銀行的張家港支行。

這里要重點提一下，蘇農(nóng)銀行是這一輪“村改支”以來，江蘇省內(nèi)第一家收購村鎮(zhèn)銀行并改為支行的商業(yè)銀行。

蘇農(nóng)銀行上次是在2022年就啟動收購江蘇靖江潤豐村鎮(zhèn)銀行少數(shù)股東股權，到2024年完成“村改支”。不過這一次收購渝農(nóng)村行與之前收購的區(qū)別在于，蘇農(nóng)銀行此前并不持有渝農(nóng)村行股權，屬于純粹的對外并購。

通過兩次收購和“村改支”，蘇農(nóng)銀行積累了豐富的整合經(jīng)驗，最重要的是將業(yè)務觸角深入到了靖江市和張家港市，業(yè)務版圖進一步擴大。

蘇農(nóng)銀行雖然截至目前并不是收購最多的，但卻是江蘇第一個“吃螃蟹”的商業(yè)銀行，開啟了江蘇省內(nèi)村行整合的先河。

我們可以先捋捋國內(nèi)和江蘇村行整合的重要時間線。

2020年12月30日，原中國銀保監(jiān)會印發(fā)《關于進一步推動村鎮(zhèn)銀行化解風險改革重組有關事項的通知》（〔2020〕124號文），文件支持主發(fā)起行向村鎮(zhèn)銀行補充資本，適度有序推進村鎮(zhèn)銀行兼并重組，引進合格戰(zhàn)略投資者開展收購和注資，并強化對主發(fā)起行的激勵約束。

這是國內(nèi)村行兼并重組的主要政策依據(jù)，也可以說是開啟村行整合的“發(fā)令槍”。

2022年5月20日，哈爾濱銀行股東會通過了吸收合并全資子公司巴彥融興村鎮(zhèn)銀行、延壽融興村鎮(zhèn)銀行，并改建為支行的議案。到2022年底，上述整合完成。深水財經(jīng)社檢索了相關公開資料后基本確認，這是原銀保監(jiān)會124號文之后，國內(nèi)第一起村鎮(zhèn)銀行整合案例。

也就是在哈爾濱銀行之后的第二個月，江蘇第一家村行整合就由蘇農(nóng)銀行率先破冰。

早在2022年6月13日，蘇農(nóng)銀行董事會就通過了收購江蘇靖江潤豐村鎮(zhèn)銀行部分股東股份的議案，當年11月15日股東會通過。

不過與哈爾濱銀行不同的是，后者整合的兩家村行是本行全資設立的，而蘇農(nóng)銀行要整合的村行還有其他很多小股東，涉及資產(chǎn)評估、財務審計和交易談判，所以收購流程和時間要比哈爾濱銀行更長。

據(jù)公開資料，靖江潤豐村行雖然是蘇農(nóng)銀行作為主發(fā)起人設立，本行持股54.33%，但是還有蘇州信托、亞星錨鏈等5家公司及若干自然人持股，合計占比45.67%。

大約是在2023年9月，蘇農(nóng)銀行最終完成了靖江潤豐村行絕大部分股權的收購，持股比例上升至99.71%。

到2024年末，完成吸收合并成為蘇農(nóng)銀行靖江支行，成為江蘇第一家完成“村改支”的商業(yè)銀行。

在蘇農(nóng)銀行之后，江蘇省內(nèi)村行并購和“村改支”開始逐漸進入高潮，多家城商行和農(nóng)商行都陸續(xù)加入進來。

比如蘇州銀行、常熟銀行、江蘇銀行、江南銀行，目前都有兼并村行的計劃，有的則已經(jīng)完成。

經(jīng)過近兩年的運營實驗后，蘇農(nóng)銀行收購靖江潤豐取得了良好的效果，首戰(zhàn)告捷之后，蘇農(nóng)銀行近日再次推出了第二家村行并購計劃，這次目標是張家港渝農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行。

從名字可以看出，這家村行的主發(fā)起人就是渝農(nóng)商行（601077），成立于2010年4月23日，法定代表人李如成，注冊資本2億元，主發(fā)起行渝農(nóng)商行持股90%，本地企業(yè)張家港華興電力持股10%，該行現(xiàn)有職工17人。

我們注意到，在12月19日，渝農(nóng)商行就把這家村行的股權在重慶市公共資源交易網(wǎng)掛牌出讓，1.80億股股份轉(zhuǎn)讓底價為2.41億元。

掛牌信息披露，2024年，渝農(nóng)村行實現(xiàn)營業(yè)收入2457.67萬元，凈利潤2032.94萬元。2025年1月至10月，該村鎮(zhèn)銀行的營業(yè)收入、凈利潤分別為1909.92萬元、780.75萬元。

截至10月末，該村行資產(chǎn)總額為4.56億元，較去年底的5.37億元下降了15.08%，同期負債總計2.01億元。

可以看出，渝農(nóng)村行規(guī)模很小，并且2025年業(yè)績下滑明顯，且張家港與重慶總行遠隔千山萬水，管理成本較高，與其如“雞肋”般存在，不如賣給當?shù)赜袑嵙Φ你y行，反而能夠幫助渝農(nóng)村行做大做強，也給員工一條好出路。

公開信息顯示，渝農(nóng)商行在過去多年里發(fā)起設立了一大堆村鎮(zhèn)銀行，云南大理、西山、香格里拉、祥云、鶴慶，福建福安、石獅、平潭、沙縣，廣西鹿寨，四川大竹等地區(qū)，這些村行管理起來著實不容易，未來估計是會把距離近的直接“村改支”，距離遠的就直接賣掉。

雖然2000多萬元營收對于家大業(yè)大的渝農(nóng)商行來說只是小業(yè)務，但是對于蘇農(nóng)銀行來說，這是一個優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，更重要的是，蘇農(nóng)銀行可以將業(yè)務版圖深入到張家港市，跳過異地擴張的政策障礙。

對于城商行和農(nóng)商行來說，對于異地展業(yè)和擴充網(wǎng)點曾經(jīng)一度放開，但是為了防范風險，這些年已經(jīng)把這道門完全關上，哪怕是在大市內(nèi)擴充網(wǎng)點都是需要非常嚴格的審批。

比如蘇農(nóng)銀行雖然從吳江走向全蘇州，但是更多的還只能在蘇州市區(qū)開展業(yè)務，想到下面幾個縣級市開網(wǎng)點還是有困難的。

而村行兼并重組則是給了這些區(qū)域銀行一個非常好的異地擴張機會，比如蘇農(nóng)銀行收購張家港渝農(nóng)村行可稱得上是“近水樓臺先得月”。

雖然地方金融服務供需失衡，中小銀行需要提質(zhì)化險，村行的兼并重組是必然趨勢，而重組的目標只能是大銀行兼并小銀行，大部分村鎮(zhèn)銀行很可能都要退出歷史舞臺。

蘇農(nóng)銀行拿下張家港渝農(nóng)村行，對于雙方而言都是一個皆大歡喜的事。首先渝農(nóng)村行本身業(yè)績還算不錯，不但為蘇農(nóng)銀行拿到了一個進入張家港的通行證，還能增厚業(yè)績；而渝農(nóng)村行則脫離了天高皇帝遠的原大股東，轉(zhuǎn)投本土優(yōu)質(zhì)商業(yè)銀行，發(fā)展肯定更有底氣，也更有歸屬感。

但是需要強調(diào)的是，監(jiān)管部門絕不可能讓收購異地村行變成商業(yè)銀行無序擴張的漏洞，他們對于收購主體的實力和資質(zhì)是有嚴格把關的。

首先，收購方自己要有足夠的實力，包括足夠大的規(guī)模、優(yōu)秀的業(yè)績和優(yōu)良的風控，如果自己的經(jīng)營都搞不好，怎么能允許你去收其他銀行？而在這方面，蘇農(nóng)銀行的資質(zhì)是毋庸置疑的。

首先他們是江蘇第一家獲得收購村行資格的商業(yè)銀行，其次他們是A股上市銀行，第三他們的經(jīng)營效益和資產(chǎn)質(zhì)量非常好。

其次是蘇農(nóng)銀行擁有豐富的異地機構運營經(jīng)驗。他們早就在泰州成立了分行，在收購靖江潤豐之后，實現(xiàn)泰州所有區(qū)縣覆蓋。

除此之外，蘇農(nóng)銀行還在宿遷的泗陽、連云港的連云區(qū)、鎮(zhèn)江的句容市、徐州的新沂市都有省內(nèi)異地支行。

另外，蘇農(nóng)銀行還在湖北省赤壁市擁有第一家跨省支行，并在湖北咸寧市發(fā)起設立嘉魚吳江村鎮(zhèn)銀行，在安徽的寧國市和廣德縣擁有支行。

所以，蘇農(nóng)銀行無論是各方面的條件，都足夠具備整合村鎮(zhèn)銀行、管好異地分支機構的能力。這不僅僅是作為業(yè)務拓展的方式，更是響應監(jiān)管部門要求，履行社會責任的行動。

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