中經(jīng)記者 陳晶晶 深圳報道

商業(yè)養(yǎng)老保險正成為提升養(yǎng)老保障水平的重要力量。截至2025年三季度末，個人養(yǎng)老金開戶數(shù)已突破1.5億戶。

2025年12月29日下午，手回集團聯(lián)合復(fù)星保德信人壽正式推出“星海贏家玄武版（分紅型）養(yǎng)老年金保險”。據(jù)記者了解，該產(chǎn)品主要針對養(yǎng)老生活中的“個性化領(lǐng)取”與“長期增值”兩大痛點，設(shè)置了三種領(lǐng)取計劃。

手回集團創(chuàng)始人光耀在發(fā)布會上表示：“長壽時代的風險是人類從未面臨的新課題，我們希望通過保險、醫(yī)療、養(yǎng)老的深度融合，讓每個家庭成員在晚年里，既能抵御健康挑戰(zhàn)，又能守住資金底氣，讓養(yǎng)老不止于‘活著’，更能活得有尊嚴、有質(zhì)量?！?/p>

中央財經(jīng)大學(xué)保險學(xué)院二級教授、博士生導(dǎo)師褚福靈表示，當前我國養(yǎng)老三支柱體系中，第三支柱（個人商業(yè)養(yǎng)老保險）僅占約6%，與基本養(yǎng)老保險的“?；尽毙纬苫パa缺口。同時他指出，商業(yè)保險是養(yǎng)老保障體系的“重要補充力量”，需承擔“補位基本保障、提升養(yǎng)老品質(zhì)”的關(guān)鍵角色。

隨著養(yǎng)老年金險產(chǎn)品日趨多元，普通消費者如何選擇適配方案？

褚福靈表示，分紅型產(chǎn)品的浮動紅利并非保底收益，需重點關(guān)注保險公司的投資管理能力、過往分紅實現(xiàn)率等核心指標。“保證領(lǐng)取期、基本保額增長率等固定權(quán)益，是養(yǎng)老保障的安全底線，應(yīng)作為選擇的首要考量?！?/p>

手回保險代理養(yǎng)老年金險負責人厲輝建議，年輕人可選擇繳費期較長的前低后高計劃，利用復(fù)利效應(yīng)積累養(yǎng)老資金；臨近退休人群可選擇平準領(lǐng)取或前高后低計劃，快速兌現(xiàn)養(yǎng)老權(quán)益。同時要關(guān)注產(chǎn)品的靈活性，如是否支持領(lǐng)取計劃轉(zhuǎn)換、現(xiàn)金價值流動性等，以應(yīng)對突發(fā)資金需求。

（編輯：李暉 審核：何莎莎 校對：顏京寧）