大勢研判：周二A股市場出現(xiàn)平量震蕩，成交量穩(wěn)定在2.16萬億附近。從技術(shù)形態(tài)上看，大盤在隔夜大宗商品價格大跌，且外盤重挫的情況下大幅低開，不過低開之后抄底資金快速進場，最終形成低開高走的局面。到周二收盤時，大盤被拉至平盤附近，收出假陽線并形成10連陽走勢。值得注意的是，大盤最終穩(wěn)定在5日線之上?？紤]到節(jié)前的主要分歧已經(jīng)出現(xiàn)，且大盤扛住了分歧，所以周三兩市有望繼續(xù)走強，為2025年畫上一個完美的句號。

　　盤面跟蹤：周二滬深兩市個股跌多漲少，上漲1800家，下跌3400家，虧錢效應(yīng)更加明顯。由于兩市已經(jīng)連續(xù)3個交易日普跌，所以周三多半會出現(xiàn)大面積的情緒修復(fù)。從板塊漲跌幅上看，主力機構(gòu)周一加倉最多的機器人在周二中陽上行，電機、PEEK材料、人形機器人等分支板塊漲幅靠前。除此之外，AI軟件端在周二的表現(xiàn)也不差，不過主力仍未進場。跌幅榜上，上周機構(gòu)大幅買入的海南本地股出現(xiàn)長陰重挫，地域類板塊的持續(xù)性往往較差，板塊補跌在情理之中。近期主線熱點方面，只有機器人逆勢走強，其他悉數(shù)隨盤回調(diào)。由此可以看出，周二市場格局并不健康。

　　消息面跟蹤：1、國家發(fā)展改革委、財政部印發(fā)的《關(guān)于2026年實施大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新政策的通知》30日對外發(fā)布，明確2026年“兩新”政策的支持范圍、補貼標準和工作要求。2026年“兩新”政策主要做了3個方面優(yōu)化。2、財政部、稅務(wù)總局發(fā)布個人銷售住房增值稅政策，不滿2年按3%全額繳納，2年以上免征。3、高層簽署國務(wù)院令，公布《中華人民共和國增值稅法實施條例》，共6章54條，自2026年1月1日起施行。

　　市場資金面：周二機構(gòu)和游資操作仍然存在分歧。機構(gòu)買盤釋放，賣盤萎縮，扭轉(zhuǎn)了周一小幅凈流出的狀態(tài)，流入流出基本持平。游資買盤和賣盤同步小幅萎縮，延續(xù)中幅凈流入，過去3個交易日游資已連續(xù)中幅加倉。板塊資金流向上看，機構(gòu)和游資短暫減倉商業(yè)航天后，周二又轉(zhuǎn)頭加倉，機構(gòu)大幅凈流入，游資小幅凈流入。除此之外，機構(gòu)和游資沒有在其他地方形成合力。由于機構(gòu)和游資沒有集中買入的新方向，所以暫時不會有新主線頂上來，市場格局不會發(fā)生太大的變化。其他數(shù)據(jù)詳見明早【A股猛料】。

　　【操作回顧】

　　清倉操作：暫無。

　　建倉操作：暫無。

　　調(diào)倉結(jié)果：周二收益率小幅回撤。手上5個持倉股1漲1平3跌，但漲跌幅都不大，都未觸及止損或止盈條件，繼續(xù)持倉。由于周二沒有目標開倉股，所以倉位保持不變，仍然在半倉左右，覆蓋鋰電池、無人駕駛、CPO、可控核聚變和存儲芯片等板塊。

　　【核心熱點與股池調(diào)整】

　　調(diào)入熱點：暫無。

　　調(diào)出熱點：暫無。

　　調(diào)入個股：鳴志電器603728、奕帆傳動301023，機器人。銀河電子002519、龍溪股份600592，商業(yè)航天。（切記！調(diào)入個股的消息面和資金面已達到跟蹤條件，但技術(shù)面還需要進一步尋找機會。）

　　調(diào)出個股：多倫科技603528，無人駕駛。佳緣科技301117，商業(yè)航天。本川智能300964，CPO。大為股份002213，存儲芯片。

　　【主線熱點與非主線熱點跟蹤】

　　近期主線熱點（大量機構(gòu)參與）：

　　人形機器人，機器人方向，近期機構(gòu)小幅加倉。周二踩5日線震蕩上行，穩(wěn)定在強勢區(qū)中，且無技術(shù)超買。

　　海南自貿(mào)區(qū)，海南本地股方向，近期機構(gòu)和游資大幅加倉。周二長陰線震蕩回調(diào)，破5日線，上行趨勢松動，但尚未擊穿10日線關(guān)鍵趨勢支撐線。

　　可控核聚變，新質(zhì)生產(chǎn)力未來能源方向，近期機構(gòu)和游資少量加倉。周二沖高回落，收在5日線之下，10日線之上，上行趨勢松動但并未破位。

　　商業(yè)航天，新質(zhì)生產(chǎn)力未來空間方向，近期機構(gòu)和游資大幅加倉。周二沖高回落，分歧加大，但回撤到5日線附近，1浪上行結(jié)構(gòu)仍未被破壞。

　　存儲芯片、CPO，AI算力主題，近期主力機構(gòu)中幅加倉。兩板塊周二沖高回落，收在5日線之下，10日線之上，上行趨勢松動但并未破位。

　　能源金屬，順周期方向，前期主力機構(gòu)大幅加倉。周二大幅低開高走，最終重新站上10日線止跌企穩(wěn)，離重上5日線轉(zhuǎn)強還有一步之遙。

　　近期非主線熱點（少量機構(gòu)參與，或無機構(gòu)參與）：

　　無人駕駛，新能源汽車方向，近期機構(gòu)小幅加倉。周二踩5日線小幅震蕩上行，穩(wěn)定在5日線之上的強勢區(qū)中。

　　【策略與計劃】

　　目標方向：綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現(xiàn)來看，明日開倉方向可選商業(yè)航天或機器人。

　　目標個股：奕帆傳動301023，機器人，上漲1個點之下，5日線不破布局10%。銀河電子002519，商業(yè)航天，上漲1個點之下，20日線不破布局10%。上海滬工603131，商業(yè)航天，向上突破站穩(wěn)5日線布局10%。2個商業(yè)航天都達成進場條件則2選1。

　　持倉策略：融捷股份002192，鋰電池，依托20日線持倉。光迅科技002281，CPO，依托10日線持倉。銳明技術(shù)00297，無人駕駛，依托30日線持倉。杭氧股份002430，可控核聚變，依托10日線持倉。同有科技300302，存儲芯片，依托10日線持倉。（實際倉位高低，代表我對近期市場的態(tài)度。持倉股遇大漲且不封板，且明顯偏離5日線，可考慮減倉或止盈。）