大勢(shì)研判：周二A股市場(chǎng)出現(xiàn)平量震蕩，成交量穩(wěn)定在2.16萬(wàn)億附近。從技術(shù)形態(tài)上看，大盤在隔夜大宗商品價(jià)格大跌，且外盤重挫的情況下大幅低開，不過(guò)低開之后抄底資金快速進(jìn)場(chǎng)，最終形成低開高走的局面。到周二收盤時(shí)，大盤被拉至平盤附近，收出假陽(yáng)線并形成10連陽(yáng)走勢(shì)。值得注意的是，大盤最終穩(wěn)定在5日線之上?？紤]到節(jié)前的主要分歧已經(jīng)出現(xiàn)，且大盤扛住了分歧，所以周三兩市有望繼續(xù)走強(qiáng)，為2025年畫上一個(gè)完美的句號(hào)。

　　盤面跟蹤：周二滬深兩市個(gè)股跌多漲少，上漲1800家，下跌3400家，虧錢效應(yīng)更加明顯。由于兩市已經(jīng)連續(xù)3個(gè)交易日普跌，所以周三多半會(huì)出現(xiàn)大面積的情緒修復(fù)。從板塊漲跌幅上看，主力機(jī)構(gòu)周一加倉(cāng)最多的機(jī)器人在周二中陽(yáng)上行，電機(jī)、PEEK材料、人形機(jī)器人等分支板塊漲幅靠前。除此之外，AI軟件端在周二的表現(xiàn)也不差，不過(guò)主力仍未進(jìn)場(chǎng)。跌幅榜上，上周機(jī)構(gòu)大幅買入的海南本地股出現(xiàn)長(zhǎng)陰重挫，地域類板塊的持續(xù)性往往較差，板塊補(bǔ)跌在情理之中。近期主線熱點(diǎn)方面，只有機(jī)器人逆勢(shì)走強(qiáng)，其他悉數(shù)隨盤回調(diào)。由此可以看出，周二市場(chǎng)格局并不健康。

　　消息面跟蹤：1、國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部印發(fā)的《關(guān)于2026年實(shí)施大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新政策的通知》30日對(duì)外發(fā)布，明確2026年“兩新”政策的支持范圍、補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)和工作要求。2026年“兩新”政策主要做了3個(gè)方面優(yōu)化。2、財(cái)政部、稅務(wù)總局發(fā)布個(gè)人銷售住房增值稅政策，不滿2年按3%全額繳納，2年以上免征。3、高層簽署國(guó)務(wù)院令，公布《中華人民共和國(guó)增值稅法實(shí)施條例》，共6章54條，自2026年1月1日起施行。

　　市場(chǎng)資金面：周二機(jī)構(gòu)和游資操作仍然存在分歧。機(jī)構(gòu)買盤釋放，賣盤萎縮，扭轉(zhuǎn)了周一小幅凈流出的狀態(tài)，流入流出基本持平。游資買盤和賣盤同步小幅萎縮，延續(xù)中幅凈流入，過(guò)去3個(gè)交易日游資已連續(xù)中幅加倉(cāng)。板塊資金流向上看，機(jī)構(gòu)和游資短暫減倉(cāng)商業(yè)航天后，周二又轉(zhuǎn)頭加倉(cāng)，機(jī)構(gòu)大幅凈流入，游資小幅凈流入。除此之外，機(jī)構(gòu)和游資沒(méi)有在其他地方形成合力。由于機(jī)構(gòu)和游資沒(méi)有集中買入的新方向，所以暫時(shí)不會(huì)有新主線頂上來(lái)，市場(chǎng)格局不會(huì)發(fā)生太大的變化。其他數(shù)據(jù)詳見(jiàn)明早【A股猛料】。

　　【操作回顧】

　　清倉(cāng)操作：暫無(wú)。

　　建倉(cāng)操作：暫無(wú)。

　　調(diào)倉(cāng)結(jié)果：周二收益率小幅回撤。手上5個(gè)持倉(cāng)股1漲1平3跌，但漲跌幅都不大，都未觸及止損或止盈條件，繼續(xù)持倉(cāng)。由于周二沒(méi)有目標(biāo)開倉(cāng)股，所以倉(cāng)位保持不變，仍然在半倉(cāng)左右，覆蓋鋰電池、無(wú)人駕駛、CPO、可控核聚變和存儲(chǔ)芯片等板塊。

　　【核心熱點(diǎn)與股池調(diào)整】

　　調(diào)入熱點(diǎn)：暫無(wú)。

　　調(diào)出熱點(diǎn)：暫無(wú)。

　　調(diào)入個(gè)股：鳴志電器603728、奕帆傳動(dòng)301023，機(jī)器人。銀河電子002519、龍溪股份600592，商業(yè)航天。（切記！調(diào)入個(gè)股的消息面和資金面已達(dá)到跟蹤條件，但技術(shù)面還需要進(jìn)一步尋找機(jī)會(huì)。）

　　調(diào)出個(gè)股：多倫科技603528，無(wú)人駕駛。佳緣科技301117，商業(yè)航天。本川智能300964，CPO。大為股份002213，存儲(chǔ)芯片。

　　【主線熱點(diǎn)與非主線熱點(diǎn)跟蹤】

　　近期主線熱點(diǎn)（大量機(jī)構(gòu)參與）：

　　人形機(jī)器人，機(jī)器人方向，近期機(jī)構(gòu)小幅加倉(cāng)。周二踩5日線震蕩上行，穩(wěn)定在強(qiáng)勢(shì)區(qū)中，且無(wú)技術(shù)超買。

　　海南自貿(mào)區(qū)，海南本地股方向，近期機(jī)構(gòu)和游資大幅加倉(cāng)。周二長(zhǎng)陰線震蕩回調(diào)，破5日線，上行趨勢(shì)松動(dòng)，但尚未擊穿10日線關(guān)鍵趨勢(shì)支撐線。

　　可控核聚變，新質(zhì)生產(chǎn)力未來(lái)能源方向，近期機(jī)構(gòu)和游資少量加倉(cāng)。周二沖高回落，收在5日線之下，10日線之上，上行趨勢(shì)松動(dòng)但并未破位。

　　商業(yè)航天，新質(zhì)生產(chǎn)力未來(lái)空間方向，近期機(jī)構(gòu)和游資大幅加倉(cāng)。周二沖高回落，分歧加大，但回撤到5日線附近，1浪上行結(jié)構(gòu)仍未被破壞。

　　存儲(chǔ)芯片、CPO，AI算力主題，近期主力機(jī)構(gòu)中幅加倉(cāng)。兩板塊周二沖高回落，收在5日線之下，10日線之上，上行趨勢(shì)松動(dòng)但并未破位。

　　能源金屬，順周期方向，前期主力機(jī)構(gòu)大幅加倉(cāng)。周二大幅低開高走，最終重新站上10日線止跌企穩(wěn)，離重上5日線轉(zhuǎn)強(qiáng)還有一步之遙。

　　近期非主線熱點(diǎn)（少量機(jī)構(gòu)參與，或無(wú)機(jī)構(gòu)參與）：

　　無(wú)人駕駛，新能源汽車方向，近期機(jī)構(gòu)小幅加倉(cāng)。周二踩5日線小幅震蕩上行，穩(wěn)定在5日線之上的強(qiáng)勢(shì)區(qū)中。

　　【策略與計(jì)劃】

　　目標(biāo)方向：綜合持倉(cāng)股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來(lái)看，明日開倉(cāng)方向可選商業(yè)航天或機(jī)器人。

　　目標(biāo)個(gè)股：奕帆傳動(dòng)301023，機(jī)器人，上漲1個(gè)點(diǎn)之下，5日線不破布局10%。銀河電子002519，商業(yè)航天，上漲1個(gè)點(diǎn)之下，20日線不破布局10%。上海滬工603131，商業(yè)航天，向上突破站穩(wěn)5日線布局10%。2個(gè)商業(yè)航天都達(dá)成進(jìn)場(chǎng)條件則2選1。

　　持倉(cāng)策略：融捷股份002192，鋰電池，依托20日線持倉(cāng)。光迅科技002281，CPO，依托10日線持倉(cāng)。銳明技術(shù)00297，無(wú)人駕駛，依托30日線持倉(cāng)。杭氧股份002430，可控核聚變，依托10日線持倉(cāng)。同有科技300302，存儲(chǔ)芯片，依托10日線持倉(cāng)。（實(shí)際倉(cāng)位高低，代表我對(duì)近期市場(chǎng)的態(tài)度。持倉(cāng)股遇大漲且不封板，且明顯偏離5日線，可考慮減倉(cāng)或止盈。）