日前，中泰證券股份有限公司（簡稱“中泰證券”）卷入一家新三板企業(yè)證券虛假陳述糾紛案件，被投資機構(gòu)再度推上被告席。

據(jù)了解，上述企業(yè)由中泰證券保薦，2015年4月在新三板掛牌。中泰證券作為主辦券商確認(rèn)該公司《公開轉(zhuǎn)讓說明書》不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。然而，2016年8月，審計署將該公司發(fā)行股票時涉嫌虛增收入和利潤的線索移送證監(jiān)會調(diào)查。2018年4月，山東證監(jiān)局對該公司處以責(zé)令改正、警告并罰款60萬元處罰。2019年3月，該公司被新三板摘牌。

中泰證券號稱“新三板做市之王”，巔峰時期該公司平均每年成功掛牌新三板企業(yè)數(shù)量超100家，排名全國第三；累計做市新三板企業(yè)341家，排名全國第一。然而，截至今年6月30日，該公司新三板做市股票數(shù)量僅余29只，今年上半年新三板掛牌企業(yè)數(shù)量僅為3 家，新三板業(yè)務(wù)輝煌不再。該公司新三板業(yè)務(wù)還因違規(guī)行為多次被查，甚至與掛牌企業(yè)合謀拉抬股價操縱市場被證監(jiān)會罰款100萬元。

投資金額已全部損失

據(jù)企查查提供的信息顯示，12月18日，中泰證券新增一條開庭公告，濟南市中級人民法院受理原告同系(北京)資本管理有限公司（簡稱“同系資本”）與被告中泰證券、某會計師事務(wù)所、某資產(chǎn)評估公司、張某秋、賀某等多名被告人以及第三人山東鑫秋農(nóng)業(yè)科技股份有限公司（簡稱“鑫秋農(nóng)業(yè)”）證券虛假陳述糾紛案件，本案將于2026年1月21日開庭審理。

據(jù)了解，上述案件并非同系資本首次起訴中泰證券等被告人。此前，北京市海淀區(qū)人民法院2022年4月公布的民事裁定書披露，同系資本已將鑫秋農(nóng)業(yè)、中泰證券、某會計師事務(wù)所、某資產(chǎn)評估公司、張某秋、賀某等多名被告人訴至該院，案由為“財產(chǎn)損害賠償糾紛”。

“鑫秋農(nóng)業(yè)在申請新三板掛牌及掛牌期間，財務(wù)報告持續(xù)嚴(yán)重造假，欺騙同系資本認(rèn)購該公司股票?！蓖蒂Y本訴稱，“巨額財務(wù)造假被揭露后，鑫秋農(nóng)業(yè)經(jīng)營狀況迅速惡化，最終被強制摘牌，導(dǎo)致同系資本持有的鑫秋農(nóng)業(yè)股票現(xiàn)已無任何實際價值，同系資本投資金額已全部損失。”

同系資本認(rèn)為，鑫秋農(nóng)業(yè)隱瞞真實財務(wù)狀況，在《公開轉(zhuǎn)讓說明書》中進(jìn)行虛假陳述，誘使同系資本作出錯誤意思表示，存在欺詐行為。中泰證券、某會計事務(wù)所、某資產(chǎn)評估公司違反在《公開轉(zhuǎn)讓說明書》中所作承諾，對鑫秋農(nóng)業(yè)的虛假陳述行為進(jìn)行背書，張某秋、賀某等自然人作為鑫秋農(nóng)業(yè)董監(jiān)高亦違反在《公開轉(zhuǎn)讓說明書》中所作承諾。

“上述各方行為是導(dǎo)致同系資本財產(chǎn)損失的直接原因?！蓖蒂Y本訴稱，根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，鑫秋農(nóng)業(yè)應(yīng)當(dāng)對該公司的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償責(zé)任，其余被告應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

據(jù)此，同系資本訴請北京市海淀區(qū)人民法院判令鑫秋農(nóng)業(yè)賠償該公司財產(chǎn)損失800萬元并支付利息，判令中泰證券、某會計事務(wù)所、某資產(chǎn)評估公司、張某秋、賀某等多名被告人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，判令上述全部被告人承擔(dān)本案訴訟費、律師費和保全費。

據(jù)悉，2015年4月，同系資本與鑫秋農(nóng)業(yè)簽訂股票認(rèn)購合同，通過該公司旗下管理的私募基金以現(xiàn)金方式認(rèn)購鑫秋農(nóng)業(yè)發(fā)行的股票200萬股，每股發(fā)行價4元。同年5月11日，該公司向鑫秋農(nóng)業(yè)的指定賬戶支付投資款800萬元。

虛增業(yè)績遭立案調(diào)查

案卷披露，2015年3月31日，鑫秋農(nóng)業(yè)通過全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)布《公開轉(zhuǎn)讓說明書》，披露該公司2012年至2014年財務(wù)會計報告。2015年4月17日，鑫秋農(nóng)業(yè)發(fā)布《股票發(fā)行方案》，載明“以2013年財務(wù)報告確定每股4元的股票發(fā)行價，向合格投資人發(fā)行股票，并于2015年4月20日起在新三板掛牌”。

同系資本訴稱，張某秋、賀某等多名自然人作為鑫秋農(nóng)業(yè)董監(jiān)高在該公司《公開轉(zhuǎn)讓說明書》及《股票發(fā)行方案》中簽字，某會計事務(wù)所為鑫秋農(nóng)業(yè)上述財務(wù)會計報告出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計意見，中泰證券作為主辦券商確認(rèn)鑫秋農(nóng)業(yè)《公開轉(zhuǎn)讓說明書》不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

然而，經(jīng)山東證監(jiān)局查明，鑫秋農(nóng)業(yè)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)披露的《公開轉(zhuǎn)讓說明書》以及2014年年報、2015年半年報、2015年年報中營業(yè)收入存在虛假記載。該公司據(jù)以編制公開披露財務(wù)報告的會計賬簿不以真實銷售為基礎(chǔ)，虛構(gòu)山東惠民宏佳紡織有限公司（簡稱“宏佳紡織”）等無真實交易客戶的交易或者虛增夏津縣新時棉業(yè)有限公司等真實銷售客戶的銷售金額，該公司披露的2012年-2015年相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)中營業(yè)收入與真實銷售收入之間差額巨大。

例如，鑫秋農(nóng)業(yè)在相關(guān)期間披露的前五大客戶中，即存在以下客戶確認(rèn)的銷售收入系全額虛假：宏佳紡織系鑫秋農(nóng)業(yè)《公開轉(zhuǎn)讓說明書》中披露的2014年1月-8月的前五大客戶，鑫秋農(nóng)業(yè)虛構(gòu)與宏佳紡織的交易，并確認(rèn)銷售收入1384.23萬元，導(dǎo)致鑫秋農(nóng)業(yè)公開披露的該期營業(yè)收入虛增1384.23萬元。夏津縣興隆紡織有限公司（簡稱“興隆紡織”）系鑫秋農(nóng)業(yè)《公開轉(zhuǎn)讓說明書》中披露的2013年前五大客戶，鑫秋農(nóng)業(yè)虛構(gòu)與興隆紡織的交易，并確認(rèn)銷售收入891.07萬元，導(dǎo)致鑫秋農(nóng)業(yè)公開披露的2013年營業(yè)收入虛增891.07萬元。

此外，鑫秋農(nóng)業(yè)還被查獲關(guān)聯(lián)交易虛假、關(guān)聯(lián)交易未按規(guī)定進(jìn)行披露以及在《公開轉(zhuǎn)讓說明書》和2014年年報中披露的財務(wù)總監(jiān)（財務(wù)負(fù)責(zé)人）不準(zhǔn)確的違法違規(guī)行為。2018年4月，山東證監(jiān)局對鑫秋農(nóng)業(yè)責(zé)令改正、處以警告并罰款60萬元處罰，對該公司時任董事長張某秋處以警告并罰款30萬元處罰，對該公司時任總經(jīng)理賀某處以警告并罰款20萬元處罰，對該公司其余5名責(zé)任人處以警告并罰款6萬元處罰。

新三板業(yè)務(wù)頻繁違規(guī)

據(jù)審計署官網(wǎng)披露，審計發(fā)現(xiàn)鑫秋農(nóng)業(yè)2015年在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)行股票時涉嫌虛增收入和利潤。2016年8月，審計署將此問題線索移送證監(jiān)會調(diào)查。2018年4月，證監(jiān)會對鑫秋農(nóng)業(yè)給予警告，并處罰款60萬元處罰；對該公司7名責(zé)任人給予警告，并處罰款56萬元處罰。

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公告披露，2019年3月4日起終止鑫秋農(nóng)業(yè)股票掛牌。

公開資料顯示，中泰證券號稱“新三板做市之王”，新三板做市業(yè)務(wù)曾是該公司最具競爭力的板塊。據(jù)媒體報道，自2012年9月“新三板”成立至2017年9月的五年間，中泰證券累計成功掛牌新三板企業(yè)525家，排名全國第三；累計新三板做市341家，排名全國第一。

在規(guī)模突飛猛進(jìn)的同時，中泰證券的新三板業(yè)務(wù)也頻繁因違規(guī)被查。2016年12月，媒體報道稱，中泰證券因涉嫌違反證券期貨相關(guān)法律法規(guī)，證監(jiān)會決定對其進(jìn)行立案調(diào)查。接近中泰證券的人士表示，該公司此番被調(diào)查，主要是因為新三板業(yè)務(wù)出現(xiàn)了問題。

上述報道稱，由于此前中泰證券保薦的ST鑫秋因涉嫌財務(wù)造假，已被監(jiān)管部門調(diào)查。作為主辦券商的中泰證券，在ST鑫秋上市之前，對其財務(wù)造假問題沒有發(fā)現(xiàn)任何蛛絲馬跡，而在該公司財務(wù)造假問題浮出水面后，中泰證券也未督促該公司發(fā)布公告向投資者揭示風(fēng)險。

2017年12月，中泰證券還因與新三板企業(yè)合謀拉抬股價操縱市場被證監(jiān)會處罰。中泰證券作為某新三板掛牌企業(yè)的主辦券商，與該企業(yè)合謀，通過中泰證券做市交易在二級市場買入拉抬股價，并將買入的股票賣回給該企業(yè)操控或安排的4個賬戶，該企業(yè)在此期間則通過公告利好消息、向投資者推薦等方式拉抬股價。

盡管中泰證券申辯稱上述“涉案行為屬于部分做市業(yè)務(wù)人員的個人行為”，該公司“從未縱容員工實施涉案行為”。但該公司仍舊被證監(jiān)會處以罰款100萬元處罰，該公司時任場外市場部總經(jīng)理王某被警告并罰款20萬元，該公司時任場外市場部業(yè)務(wù)總監(jiān)、做市業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人郝某被警告并罰款10萬元，該公司時任場外市場部交易員付某被警告并罰款3萬元。

去年6月份，山東證監(jiān)局對中泰證券泰安東岳大街第一證券營業(yè)部采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。該公司被查獲“員工利用其個人微信平臺，向投資者不當(dāng)傳播新三板掛牌公司股票交易權(quán)限的相關(guān)知識測試答案”的違規(guī)行為。