近日，英偉達(dá)于召開(kāi)了一次有關(guān)“AI電力危機(jī)”的閉門會(huì)議，約25家美國(guó)電力領(lǐng)域的頂級(jí)初創(chuàng)公司高管參會(huì)。這些公司涵蓋了液冷、固態(tài)變壓器、燃料電池、現(xiàn)場(chǎng)制氫、微網(wǎng)和儲(chǔ)能等方向。

隨著生成式AI訓(xùn)練與推理規(guī)模的快速擴(kuò)張，北美數(shù)據(jù)中心電力需求激增，已成為區(qū)域電力供給與輸配電能力的核心約束。據(jù)悉，當(dāng)前美國(guó)數(shù)據(jù)中心用電增長(zhǎng)速度已顯著超越電網(wǎng)擴(kuò)容進(jìn)度，監(jiān)管機(jī)構(gòu)與運(yùn)營(yíng)商正緊急調(diào)整電網(wǎng)接入及資源分配策略以應(yīng)對(duì)集中接入壓力。與此同時(shí)，大規(guī)模數(shù)據(jù)中心建設(shè)也推動(dòng)當(dāng)?shù)啬茉唇Y(jié)構(gòu)與輸配電布局提前進(jìn)入升級(jí)周期，疊加北美電網(wǎng)長(zhǎng)期投資不足的歷史遺留問(wèn)題，電網(wǎng)設(shè)備缺口持續(xù)放大，為具備核心優(yōu)勢(shì)的中國(guó)電力設(shè)備企業(yè)帶來(lái)出海機(jī)遇。

AI算力端的高功率密集特性，是拉動(dòng)電力需求飆升的核心驅(qū)動(dòng)力。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，英偉達(dá)領(lǐng)先的GB300 NVL72機(jī)柜整體功率密度預(yù)估達(dá)135-140kW級(jí)別，單卡TDP功耗約1.4kW，遠(yuǎn)高于前代GB200產(chǎn)品；谷歌最新一代TPU v7（Ironwood）AI推理芯片更甚，9216芯片組成的大型集群滿負(fù)載運(yùn)行時(shí)功耗約10MW，單芯片TDP功耗接近1kW。即便谷歌強(qiáng)調(diào)其效能功耗比較上一代提升2倍，仍難改定制AI芯片在同等算力下對(duì)能源需求的強(qiáng)約束邏輯。

高功耗AI設(shè)備的大規(guī)模部署，直接加劇了北美電網(wǎng)的脆弱性。公開(kāi)信息顯示，北美電網(wǎng)在高壓變壓器、輸配電設(shè)備等關(guān)鍵環(huán)節(jié)長(zhǎng)期存在投資缺口，AI數(shù)據(jù)中心負(fù)荷的集中投放進(jìn)一步放大了這一問(wèn)題，倒逼電網(wǎng)側(cè)進(jìn)入加速投資周期。從需求結(jié)構(gòu)來(lái)看，高壓及超高壓變壓器、開(kāi)關(guān)設(shè)備、柔性配網(wǎng)及電網(wǎng)數(shù)字化設(shè)備等基礎(chǔ)設(shè)施成為核心增量領(lǐng)域。

值得注意的是，北美本土電力設(shè)備產(chǎn)能擴(kuò)張受周期與成本雙重制約，這為中國(guó)企業(yè)創(chuàng)造了競(jìng)爭(zhēng)窗口期。業(yè)內(nèi)分析指出，具備規(guī)模制造能力、成熟技術(shù)儲(chǔ)備及海外交付經(jīng)驗(yàn)的中國(guó)電力設(shè)備企業(yè)，在北美市場(chǎng)的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力有望持續(xù)提升，逐步填補(bǔ)當(dāng)?shù)卦O(shè)備缺口。

除電網(wǎng)側(cè)升級(jí)外，AI數(shù)據(jù)中心（AIDC）內(nèi)部供電體系的代際變革也正在上演。傳統(tǒng)多級(jí)AC/DC供電架構(gòu)的效率短板，在GB300、TPU v7等高功耗設(shè)備大規(guī)模應(yīng)用后愈發(fā)凸顯，高壓直流（HVDC）系統(tǒng)、固態(tài)變壓器（SST）、功率電子模塊、大容量?jī)?chǔ)能及先進(jìn)液冷散熱解決方案等成為新建及改造項(xiàng)目的核心剛需。這些設(shè)備不僅能提升供電效率與系統(tǒng)可靠性，還能幫助數(shù)據(jù)中心在提升算力密度的同時(shí)，有效管控?zé)嶝?fù)載與能耗。

機(jī)構(gòu)判斷，北美缺電并非短期擾動(dòng)，而是與高功耗AI芯片需求同步演進(jìn)的長(zhǎng)期趨勢(shì)，這一趨勢(shì)將推動(dòng)電網(wǎng)側(cè)投資前移，并加速AIDC供電架構(gòu)升級(jí)。在此背景下，中國(guó)電力設(shè)備廠商將在傳統(tǒng)電網(wǎng)設(shè)施（變壓器等）、新型AIDC供電設(shè)備（HVDC/SST等）、儲(chǔ)能及液冷等關(guān)鍵細(xì)分領(lǐng)域持續(xù)受益，迎來(lái)長(zhǎng)周期、高確定性的出海及投資機(jī)會(huì)。

另?yè)?jù)了解，將于2026年召開(kāi)的漢諾威工業(yè)博覽會(huì)上，變壓器在的質(zhì)變或?qū)⒊蔀楹诵闹黝}之一。在AI與雙碳的雙重夾擊下，變壓器將從被動(dòng)的電力傳輸設(shè)備，變成主動(dòng)的電網(wǎng)邊緣計(jì)算節(jié)點(diǎn)。

例如，在AI需求下激發(fā)產(chǎn)生的數(shù)字孿生與“透明”變壓器。如果說(shuō)以前的智能化是加裝幾個(gè)傳感器，2026年的主題將是“原生數(shù)字化”。變壓器或?qū)⒉辉僖蕾嚾斯ぱ矙z的變壓器。通過(guò)內(nèi)置的DGA（油中溶解氣體分析）在線監(jiān)測(cè)裝置，結(jié)合邊緣計(jì)算芯片，變壓器能自己“開(kāi)口說(shuō)話”，告訴電網(wǎng)調(diào)度中心：“我的繞組熱點(diǎn)溫度在未來(lái)4小時(shí)內(nèi)可能超標(biāo)，請(qǐng)調(diào)整負(fù)載?！?/p>

面對(duì)AIDC用電及設(shè)備需求的挑戰(zhàn)，中國(guó)研究界和企業(yè)界也給出了自己的解決方案。清華直流研究中心預(yù)計(jì)，2030年數(shù)據(jù)中心能耗將相當(dāng)于10個(gè)三峽大壩的發(fā)電量。面對(duì)PUE<1.2的嚴(yán)苛指標(biāo)，傳統(tǒng)的交流供電模式已不可持 續(xù)。而該中心提出，應(yīng)當(dāng)擁抱“源網(wǎng)荷儲(chǔ)”一體化：對(duì)于高能耗企業(yè)（如數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商），應(yīng)積極探索綠電直供模式。利用中國(guó)的SST技術(shù)及設(shè)備，直接接入周邊的風(fēng)光能源，通過(guò)技術(shù)手段降低PUE值，規(guī)避未來(lái)的碳關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)和電價(jià)成本。

同時(shí)，具備SST等核心設(shè)備出海實(shí)力的企業(yè)也在為更大力度出海蓄力。日前，中國(guó)西電變壓器事業(yè)部召開(kāi)2026年國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展研討暨工作務(wù)虛會(huì)，會(huì)議全面復(fù)盤(pán)“十四五”國(guó)際經(jīng)營(yíng)工作成效，精準(zhǔn)研判行業(yè)新形勢(shì)，直面發(fā)展核心問(wèn)題，系統(tǒng)謀劃2026年及“十五五”時(shí)期國(guó)際業(yè)務(wù)推進(jìn)新舉措，為變壓器事業(yè)部下一階段全球化布局注入明確指引與強(qiáng)勁動(dòng)力。

會(huì)議明確，“十五五”期間， 中國(guó)西電變壓器事業(yè)部將 錨定國(guó)際化經(jīng)營(yíng)核心戰(zhàn)略定位，明晰發(fā)展目標(biāo)、敲定總體推進(jìn)思路；加強(qiáng)國(guó)際營(yíng)銷體系建設(shè)，構(gòu)建管理更高效、協(xié)同更有序、風(fēng)險(xiǎn)更可控的國(guó)際業(yè)務(wù)管理體系；加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，建立溝通機(jī)制，整合各方資源，凝聚發(fā)展合力；加強(qiáng)事業(yè)部各單位國(guó)際業(yè)務(wù)能力建設(shè)，從營(yíng)銷、技術(shù)、生產(chǎn)、履約、售后等全流程提升國(guó)際業(yè)務(wù)能力；落實(shí)資源保障，從人資、研發(fā)、產(chǎn)能等多方面制定國(guó)際化能力提升保障方案，夯實(shí)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)資源支撐。